マイクロアド9553

ひとめ診断

この会社ってなに？

SNSや動画アプリで見かける業種別ターゲティング広告——その裏側で動いているのがマイクロアドのビッグデータ基盤「UNIVERSE」です。2007年サイバーエージェント社内で創業、2022年6月東証グロース上場、業種別データで消費者の購買プロセスを予測。2025年から大手SNS・大手動画プラットフォームへのデータ接続を開始、2026/09期は5/15に上方修正で純利益+247.6%予想。配当は無配維持、株主還元は自社株買いと2025年11月新設の株主優待（800株で年14,000円分デジタルギフト）で実施。

株式会社マイクロアドは2007年7月に渡辺健太郎氏（現代表取締役 社長執行役員）がサイバーエージェント社内事業として創業、2022年6月29日に東証グロース市場へ上場したデータプラットフォーム企業です。事業は単一セグメント「データプラットフォーム事業」で、業種別ビッグデータ基盤「UNIVERSE」を軸とするデータプロダクトと、メディア向け・海外向けコンサルの2本柱。2025/09期からUNIVERSEを大手SNS・大手動画プラットフォームへデータ接続し収益拡大を加速、2026年5月15日に通期業績予想を上方修正——2026/09期予 売上177.88億円（+13.5%）・営業10.24億円（+67.1%）・純利益6.78億円（+247.6%）・EPS 24.72円へ引上げ。配当は2022/09期から無配を継続、株主還元は2025/09期期中△112,141千円（約1.12億円）の自社株買い＋2025年11月新設の株主優待（800株以上で年14,000円分のデジタルギフト、2026/3末初回）で実施します。

注目ポイント

会社概要

業種

サービス業

決算期

9月

本社

東京都渋谷区恵比寿4-20-3 恵比寿ガーデンプレイスタワー

公式

www.microad.co.jp

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

マイクロアドの収益性指標（2024/09期・2025/09期）は短信原典の「経営成績」セクション表記値を採用。2024/09期 ROE 8.9%・ROA 3.9%・営業利益率2.2%、2025/09期 ROE 5.8%・ROA 6.1%・営業利益率3.9%。2025/09期 ROE 5.8%への低下は、純利益195百万円（△31.0%、繰延税金資産見直し等の保守的処理影響）が主因で、ROAは経常利益基盤で改善（3.9%→6.1%）しています。営業利益率は2024/09期 2.2%（一時的踊り場）→2025/09期 3.9%→2026/09期予 約5.8%へ明確に回復軌道。2026/09期予の純利益678百万円・EPS 24.72円が実現すれば、ROEは20%前後への大幅改善が見込まれます（自己資本約3,933百万円を分母とした場合の概算）。2022/09期・2023/09期のROE/ROAは短信表記が異なる形式のため本テーブルでは省略していますが、営業利益率は5.1%・6.5%と確認できます。

儲かってるの？

マイクロアドは日本基準・9月決算のため、本テーブルの「opProfit」列は短信表記の営業利益を採用しています。2026/09期（2025/10〜2026/9）予想は2026年5月15日付で上方修正され、売上17,788百万円（+13.5%）・営業利益1,024百万円（+67.1%）・経常利益952百万円（+79.3%）・純利益678百万円（+247.6%）・EPS 24.72円と、過去3期間で最大の利益水準を見込みます。2024/09期は営業利益307百万円（△63.1%）と一時的な踊り場でしたが、これは前期人員大量採用に伴う販管費先行と特殊要因による減益で、2025/09期は営業利益613百万円（+99.4%）へ大幅回復。一方、2025/09期の純利益は195百万円（△31.0%）と減益でしたが、これは繰延税金資産の見直し・投資有価証券評価損・ソフトウェア減損等の保守的処理の影響で、営業段階の収益力は明確に回復しています。EPS（2022/09期〜2024/09期）は2023年10月1日付1:3株式分割の反映後ベースで記載（19.65円・20.87円・10.27円）。配当は2022/09期〜2026/09期予の全期にわたり0円（無配維持）を継続し、株主還元は自社株買い（2025/09期期中△112,141千円・約1.12億円）＋2025年11月新設の株主優待（800株以上で年14,000円分デジタルギフト・2026/3末初回基準日）と事業成長への再投資を組み合わせる方針です。2022/09期〜2024/09期の数値はIRBank掲載値および各年度短信原典に基づき、2025/09期・2026/09期予は各年度の短信原典（2025/11/14・2026/5/15発表）から直接確認した値を採用しています。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

サービス業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

マイクロアドの事業は単一セグメント「データプラットフォーム事業」で、短信本文ではセグメントを構成する主要サービスとして①データプロダクトサービス（UNIVERSE）・②コンサルティングサービス（メディア向け＋海外）の2サービスを併記開示しています（短信P.11、セグメント情報注記）。2026/09期 2Q累計はデータプロダクト売上+12.3%・売上総利益+21.6%、コンサルティング売上+25.6%・売上総利益+33.1%と両サービスが高成長。なお、2026年9月期から従来コンサルティングサービスに属していた他社プラットフォーム関連の収益をデータプロダクトサービスへ組み換え、前年同期実績も組み換え後の遡及修正値で開示しています。リスク要因はデータパートナー依存・広告市場景気・個人情報規制・競合激化・海外/為替・のれん減損・人材確保が主要論点。UNIVERSE他社プラットフォーム接続による収益拡大、生成AI活用の原価削減、IPmixer等の海外新規事業が今後の成長ドライバーです。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

マイクロアドの2026/09期 通期業績予想は、2025年11月14日に2025/09期本決算と同時に公表された期初予想（売上17,444・営業815・経常761・純利益663・EPS 24.26円）から、2026年5月15日付で上方修正（売上17,788・営業1,024・経常952・純利益678・EPS 24.72円）されました。営業利益+25.6%・経常利益+25.1%の大幅上振れは、UNIVERSE他社プラットフォーム接続によるデータプロダクトサービスの売上総利益+21.6%（2Q累計）と、生成AI活用による原価削減施策の効果が想定を上回って顕在化したもの。2025/09期の純利益195百万円（△31.0%）は、繰延税金資産の回収可能性見直しに伴う法人税等調整額△383百万円・投資有価証券評価損329百万円・ソフトウェア減損137百万円等の保守的処理が重なった一時要因によるもので、営業利益613百万円（+99.4%）の水準が示す事業の収益力は明確に回復しています。配当は無配維持、株主還元は自社株買い（2025/09期期中△112,141千円・約1.12億円取得）＋2025年11月新設の株主優待（800株以上で年14,000円分デジタルギフト・2026/3末初回基準日）と事業成長への再投資を組み合わせる方針です。2025/09期の期初予想（2024/09期短信2024/11発表時点）はデータ未取得のため、forecastAccuracyテーブルでは「未取得」と表記しています。

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競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

財務は安全？

マイクロアドはグロース市場上場企業として、UNIVERSEのデータ基盤投資・連結子会社化（PT. Mahakarya Adi Indonesia等）・海外/IPmixer事業の立ち上げにより総資産を継続的に拡大しています。2025/09期末 総資産9,149百万円→2026/09期 2Q末（2026/3末）10,700百万円（+1,551百万円・+17.0%）と中間期で大幅増加。これは主に①受取手形及び売掛金+877百万（業績拡大に伴う売上債権増）、②PT. Mahakarya Adi Indonesiaの連結子会社化に伴うのれん+301百万、③短期借入金+337百万・長期借入金+434百万の資金調達によるもの。自己資本比率は38.2%→36.8%（△1.4pt）と低下しましたが、これは借入金・買掛金の増加（負債合計+1,450百万）が主因で、純資産自体は3,897→3,997百万（+100百万、主に中間純利益592百万計上）と着実に積み上がっています。本テーブルのnetAssets列は「純資産合計（=株主資本+その他包括利益累計額+新株予約権+非支配株主持分）」値、equityRatio列は短信表記の「自己資本比率（=自己資本÷総資産）」、bps列は「1株当たり純資産」を採用。BPSは2023年10月1日付1:3株式分割反映後ベースで記載。2024/09期 BPS=118.76円・2025/09期 BPS=127.90円は短信原典表記値、2026/09期 2Q末 BPS=142.81円は自己資本3,933百万÷期末発行済27,831,354株−自己株式291,595株（=27,539,759株）から算出（IRBank掲載値142.83円とも整合）。2022/09期・2023/09期のBPSは推定値（自己資本÷推定期中平均株式数、各々約78.10円・104.00円）で、短信原典表記値が異なる場合は短信値を優先してください。有利子負債残高は短期借入金+1年内返済予定の長期借入金+長期借入金の合計値を採用、2026/09期 2Q末は2,817+135+619=3,573百万円。

お金の流れは？

マイクロアドはグロース企業として、営業CFをUNIVERSEのデータ基盤投資・連結子会社化・海外事業立ち上げ等の投資CFに継続的に振り向ける成長投資型のキャッシュフロー構造を形成しています。2025/09期は営業CF 781百万円（前期338から+443百万・+131%）と大幅改善、税金等調整前当期純利益の増加と運転資本の効率化が寄与。投資CFは△1,149百万円（前期△1,805から+656百万改善）で、主にUNIVERSE基盤の無形資産取得・投資有価証券取得が中心。2024/09期の投資CF△1,805は5期間で最大の投資水準で、株式取得・無形資産取得が大型化した時期に該当します。財務CFは2024/09期 +997（長期借入による資金調達）→2025/09期 +162（借入と自社株買い△112,141千円の差引）と縮小。FCF（営業CF+投資CF）は2023/09期〜2025/09期で連続マイナスであり、これは「先行投資→後年の収益拡大」というグロース企業のキャッシュフロー特性そのもの。2026/09期 2Q累計は営業CF 371百万・投資CF △283百万・財務CF +267百万（短信本文）と、投資水準を抑制しつつ営業CFを積み上げる回復パターンへ移行しつつあります。期末現金及び現金同等物は2024/09期末2,478→2025/09期末2,354→2026/09期 2Q末2,705百万円。

この会社のガバナンスは？

誰がこの会社の株を持ってる？

株式会社マイクロアド（9553）の株主構成は、2007年のサイバーエージェント社内事業としての創業という出自を背景に、創業者である渡辺健太郎代表取締役 社長執行役員を含む経営陣・関係者保有株、サイバーエージェント関連（過去または現在の出資関係）、機関投資家、個人投資家による構成となっています。2022年6月29日の東証グロース市場上場以降、新NISA浸透や1:3株式分割（2023/10/1）による投資単元引下げを通じて、個人株主層が拡大しています。配当は無配を継続しているものの、株主還元は自社株買い（2025/09期期中△112,141千円・約1.12億円取得）＋2025年11月新設の株主優待（800株以上で年14,000円分デジタルギフト・2026/3末初回）＋事業成長への再投資を組み合わせる方針で、長期保有・キャピタルゲイン志向に加え優待制度新設で個人投資家層の取り込みも期待されます。2026/09期は2026年5月15日に通期業績予想を上方修正（純利益+247.6%予想）し、データプロダクトサービスの伸長と利益率改善を背景に、グロース市場のアドテック・マーケテック領域における収益拡大を目指す段階にあります。なお、本セクションの株主リストおよび安定株主比率は、enrich-edinet ジョブが有価証券報告書から自動補完するため、本データファイルでは個別の保有者数値は省略しています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

平均年収665万円は有報の単体ベース（提出会社の平均給与）。表の従業員数391人は連結ベース（子会社含む）の可能性が高く、両者の母集団は異なる点に留意。従業員平均年収は665万円と、日本の平均年収と比較して高い水準を維持しています。データ活用によるマーケティング支援という成長性の高いアドテクノロジー業界での生産性の高さが、この給与水準を支える背景となっています。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

2022年6月29日の東証グロース上場以降、約4年間のTSR（株主総合利回り、上場時=100基準）は140%前後と推定され、TOPIX（213.4% / +113.4%）に対しては相対的に劣後する局面が継続。これはグロース市場全体のセンチメント低迷・金利上昇局面でのバリュエーション圧縮・2024/09期の営業利益△63.1%の踊り場が背景にあります。一方、2026年5月15日の通期上方修正（純利益+247.6%予想）を契機に株価モメンタムは回復基調にあり、UNIVERSE他社プラットフォーム接続による収益拡大・原価削減施策による利益率改善が継続すれば、TOPIX対比のキャッチアップが期待されます。配当は無配のためTSRはほぼ株価リターンのみで構成、長期保有でのキャピタルゲイン志向が前提となる銘柄特性です。なお、本TSRは上場期間が短いため概算推定値で、過去5年完全データはありません。

※ 配当を含む株主総利回り（TSR）ベースです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

マイクロアドの配当方針は無配の継続です。2022/09期〜2026/09期予の全期にわたり年間配当0.00円を維持しており、短信表記でも「2026年9月期（予想）期末0.00円・合計0.00円」と明示されています。一方、株主還元は自社株買い＋2025年11月新設の株主優待を通じて実施。2025/09期期中には112,141千円（約1.12億円）の自己株式取得を実施（2026/09期 2Q末の自己株式数 291,595株、2025/09期期末 488,767株）。2025年11月14日付で株主優待制度を新設——800株以上保有で年14,000円分のデジタルギフトを贈呈、年2回基準日（3月末・9月末）、2026年3月末日が初回基準日、優待利回り約3.5%と発表しました。配当ではなく自社株買い＋優待を選択する背景には、2022年6月の東証グロース上場以降、UNIVERSEのデータ基盤・他社プラットフォーム接続・海外/IPmixer等の新規事業への成長投資を優先するというグロース企業特有の還元設計があります。累進配当・固定配当・配当性向目標はいずれも該当せず、「無配＋自社株買い＋株主優待（新設）＋成長投資再投資」が現行の株主還元体系です。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

マイクロアド まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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