SOMPOホールディングス8630

ひとめ診断

この会社ってなに？

自動車保険・火災保険でおなじみの損保ジャパンを中核に、SOMPOケアの介護施設運営や健康応援サービスなど、暮らしに密着したサービスを幅広く展開しています。ライドシェア研修パッケージやAIエージェントの社内導入など、デジタル活用にも積極的です。

SOMPOホールディングスは、損保ジャパンを中核に国内3メガ損保の一角を占める総合保険グループです。2026/03期はIFRSを適用し、収益5兆3,729億円、親会社株主に帰属する当期利益が6,400億円（前期比+163.3%）と過去最高益を達成しました。政策保有株式の売却益や海外保険事業の拡大が押し上げ要因です。一方で2027/03期は反動減により当期利益4,900億円（前期比△23.4%）を見込みます。中期経営計画では修正EPS成長率+8%以上を掲げ、米損保アスペンの約5,400億円での買収完了などM&Aを通じた事業拡大と、政策株式縮減を原資とした株主還元の強化を進めています。配当は2027/03期に1株200円への増配を予定しています。

注目ポイント

会社概要

業種

保険業

決算期

3月

本社

東京都新宿区西新宿一丁目26番1号

公式

www.sompo-hd.com

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

FY2026/3実績

保険持株会社のため営業利益率の概念はありませんが、ROEは2026/03期に13.1%と大幅に回復しました。2025/03期は前期の反動でROEが5.8%に低下しましたが、2026/03期はIFRS移行と政策保有株式の売却益により過去最高益を計上し、力強く回復しています。中期経営計画では修正ROE13〜15%を目標に掲げており、政策保有株式の売却による資本効率向上が進んでいます。

儲かってるの？

SOMPOホールディングスは保険持株会社のため営業利益の概念がなく、収益と純利益（修正利益・事業利益）で業績を評価します。2026/03期よりIFRSを適用し、収益は5兆3,729億円、親会社株主に帰属する当期利益は6,400億円と過去最高益（前期比+163.3%）を達成しました。政策保有株式の売却益や海外保険事業の拡大が押し上げ要因です。2025/03期の減益は前期の反動と一過性要因によるもので、2027/03期は反動減により当期利益4,900億円（前期比△23.4%）を見込みます（保険は収益予想を開示せず純利益予想のみ）。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

保険業の同業他社平均と比べると…（自社は直近の年次実績で比較）

会社の公式開示情報

国内損害保険事業と海外保険事業がグループ利益の二本柱です。2026/03期はアスペン買収を含む海外保険事業の拡大により、海外保険事業の利益（約2,945億円）が国内損害保険事業（約2,681億円）を上回りました。介護事業は損保系では唯一の大規模展開であり、差別化要因となっています。自然災害リスクや為替変動リスクが主要なリスク要因です。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

現在の中期経営計画（2024〜2026年度）では、修正EPS成長率+8%以上、修正ROE13〜15%という高い目標を掲げています。米損保アスペンの約5,400億円での買収完了により海外保険事業が大幅に拡大し、目標達成への確度が高まりました。2026/03期はIFRS移行と政策保有株式の売却益により当期利益6,400億円と過去最高益を達成しています。政策保有株式の縮減も着実に進んでおり、売却益を原資とした株主還元にも積極的です。介護事業の収益改善やデジタル事業への投資も含め、「保険+介護+デジタル」の三位一体での成長戦略が投資家から高く評価されています。

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代表者プロフィール

財務は安全？

※ 有利子負債・純資産はいずれもFY2026/3末時点

総資産は約16.7兆円と巨大な資産規模を誇ります。自己資本比率は27.8%と2024/03期の25.0%から着実に改善しています。2026/03期よりIFRSを適用したことで純資産が再評価され、純資産は約5.0兆円、BPSは5,791.94円へと大幅に増加しました（IFRS移行に伴う正常な再評価）。当表では有利子負債を0として扱っています。保険持株会社の健全性は、有利子負債ではなくESR（経済価値ベースのソルベンシー比率）やソルベンシー・マージン比率で評価されるためで、SOMPOは規制上十分な水準を維持しています。

お金の流れは？

営業CFは毎期3,800〜6,300億円のプラスを安定的に維持しており、保険料収入の堅調さを示しています。2024/03期の投資CFが約6,400億円のマイナスとなったのは、M&A関連の資金流出が主因です。2025/03期は財務CFが約4,817億円のマイナスとなり、配当金支払い・自社株買いによる大規模な株主還元を実施しました。FCFは約3,008億円と前期のマイナスから大幅に回復しています。

この会社のガバナンスは？

取締役会は15名体制で女性役員比率13.3%です。監査報酬は7億6,900万円と高水準のガバナンス投資を行っています。連結での臨時従業員は約14,218名（主に介護事業のパートスタッフ）を擁しています。平均勤続年数13.5年は持株会社単体の数値で、グループ全体の人材定着は事業会社ごとに異なります。設備投資は169.8億円で、デジタル投資を含む事業基盤の強化に充てられています。

誰がこの会社の株を持ってる？

株主構成は国内外の機関投資家が中心であり、筆頭株主の日本マスタートラスト信託銀行（16.75%）をはじめ信託銀行や海外カストディアンが上位を占めています。State Street系が複数名義で合計約6.9%を保有するなど、グローバルな機関投資家からの評価が高い銘柄です。ノルウェー政府年金基金が2.87%を保有しており、ESGへの取組みが評価されている証左と言えます。従業員持株会が2.33%を保有し、社員の経営参画意識の高さも窺えます。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

持株会社単体の平均年収は約1,218万円と保険業界でトップクラスの水準です。ただし持株会社単体の従業員数は467名であり、連結では約54,000名超を擁しています。損保ジャパン（主要子会社）単体の平均年収は約700〜800万円程度とされています。平均年齢43.8歳は持株会社としては標準的な水準です。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

SOMPOホールディングスのTSR（株主総利回り）は445.7%と、TOPIXの213.4%を大幅にアウトパフォームしています。特に2024期以降の上昇が顕著で、海外保険事業の拡大と政策株式売却による株主還元の強化が株価を押し上げました。過去5年間でTOPIXの約2倍のリターンを実現しており、損保セクター全体の好調さを牽引する存在です。

※ 配当を含む株主総利回り（TSR）ベースです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

SOMPOホールディングスは12期連続増配を達成しており、株主還元への強い姿勢が際立ちます。2023年10月に1:3の株式分割を実施したため過年度とは単純比較できませんが、分割調整後ベースで着実な増配基調を維持しています。2026/03期の年間配当は1株150円（前期132円から増配）で、2027/03期は1株200円への増配を予定しています。基礎還元（修正連結利益3か年平均の50%）に加え、政策保有株式の売却益等の50%を追加還元する方針のもと、株主還元を強化しています。株主優待制度はありません。

もし5年前に投資していたら？

※ 株価と配当をもとに配当込みで試算したTSR（株主総利回り）です。配当は再投資すると仮定しています。直近期は有価証券報告書が未提出のため株価から試算しています。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

SOMPOホールディングスは国内3メガ損保の一角であり、2026/03期はIFRS移行と政策保有株式の売却益で過去最高益を達成しました。修正ROEは中期経営計画の目標レンジ（13〜15%）に近づいています。信用倍率は8倍台で買い長の状態が続いており、需給面では短期的な調整リスクに留意が必要です。

税金はいくら払ってる？

2024/03期の実効税率13.8%は政策保有株式の売却に伴う税務上の特例処理が影響しています。通常の実効税率は25〜34%の範囲で推移しており、グローバル展開に伴い各国の税率差異が反映されるため、年度によって変動が見られます。

SOMPOホールディングス まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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