大和証券グループ本社8601

ひとめ診断

この会社ってなに？

あなたが将来のためにNISAで投資信託を選んだり、個別企業の株を売買したりする時、その取引を仲介してくれるのが大和証券のような証券会社です。また、テレビの経済ニュースで「〇〇社が△△社を買収」といったM&Aの話題が報じられる際、その裏側で企業の価値を計算し、交渉をまとめる専門家としても活躍しています。さらに、あなたが普段使うアプリやサービスの開発企業に、成長資金を投資する役割も担っており、知らないうちにそのサービスを通じて大和証券グループの恩恵を受けているかもしれません。

国内証券業界2位の大和証券グループ本社は、新NISAによる個人投資家の裾野拡大を追い風に、2025期（2026年3月期）には営業利益1,667億円、純利益1,543億円と増収増益を見込んでいます。中期経営計画「Passion for the Best 2026」の下、あおぞら銀行との資本業務提携やシステム開発会社Skyへの出資など、矢継ぎ早の提携戦略を推進。伝統的な証券事業の枠を超え、M&AやAIを活用した新サービス開発で収益源の多角化を急いでおり、その実行力が今後の成長の鍵を握ります。

会社概要

業種

証券･商品先物取引業

決算期

3月

本社

東京都千代田区丸の内1丁目9-1

サービスの実績は？

稼ぐ力はどのくらい？

収益性の指標であるROEは2025/03期期に8.0%へと改善しており、資本効率の向上を意識した経営が成果として表れ始めています。営業利益率は市況の影響を受けやすい証券業の性質上変動が見られますが、昨年度の12.2%から見て取れるように一定の水準を確保しています。今後もコスト構造の適正化と高収益事業の成長により、中長期的な収益性の安定と向上を目指しています。

儲かってるの？

当社の連結業績は、投資銀行部門の好調な収益を背景に、直近2025/03期期には純利益が約1,544億円まで拡大するなど、堅調な成長基調を維持しています。市場環境の変動により収益に波はあるものの、M&Aアドバイザリー業務や資産運用ビジネスが収益の柱として機能しています。今後は中期経営計画に基づき、各セグメントでのさらなる収益基盤の強化を見込んでいます。 【3Q 2026/03期実績】売上1.1兆円（前年同期比4.8%）、営業利益1478億円、純利益0百万円。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

証券･商品先物取引業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

事業リスクとして、国内外の経済動向や市場環境の変化に伴う金融市場のボラティリティが収益に直結する点が挙げられます。連結子会社を122社抱える巨大組織であり、証券業務だけでなく投資顧問や銀行など多角的な金融サービスを提供することでリスク分散を図っています。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

現行の中期経営計画では、安定的な収益源である「ベース利益」の拡大を最重要KPIに掲げ、2026年度に2,400億円（2024期比+37%）を目指しています。2024期実績は1,748億円と順調な滑り出しを見せており、あおぞら銀行との提携によるシナジー効果が計画達成の鍵となります。また、年間配当金の下限目標44円に対し、2025期予想は56円と既に大幅に上回っており、株主還元への強い意識が伺えます。業績予想の精度も改善傾向にあり、計画達成の確度は高いと評価できます。

最新ニュース

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競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

財務は安全？

証券事業という業態の特性上、総資産は3.6兆円規模に達しており、潤沢な流動性を確保しつつ慎重な資産運用を行っています。自己資本比率は4.6%と見えますが、証券会社特有の調整項目を考慮すると安定した財務状態を維持しています。有利子負債については資金調達の手段として戦略的に活用されており、流動性とレバレッジのバランスを適正に管理しています。 【3Q 2026/03期】総資産38.6兆円、純資産2.0兆円、自己資本比率3.8%、有利子負債5.7兆円。

お金の流れは？

営業キャッシュフローはトレーディング業務等の市況感に大きく左右されるため、期によって激しく変動する特徴があります。投資キャッシュフローはグループの成長に向けた戦略的投資やシステム開発など、将来の収益基盤強化のための資金使途が中心となっています。財務キャッシュフローは資金調達と株主還元のバランスを考慮して柔軟に調整されており、持続的な企業価値向上を優先する姿勢が示されています。

この会社のガバナンスは？

女性役員比率が38.9%と多様な視点を取り入れるガバナンス体制が構築されています。連結子会社を122社抱える大規模企業グループとして、充実した監査体制と透明性の高い情報開示を行っており、強固な経営監督が図られています。

誰がこの会社の株を持ってる？

大株主には日本マスタートラスト信託銀行や日本カストディ銀行といった信託口が上位を占めており、機関投資家による保有割合が非常に高い構成です。事業会社や生保・銀行による安定株主も存在しますが、外資系金融機関の保有も見られ、グローバルな資本市場の影響を強く受ける構造となっています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

従業員の平均年収は1,626万円と、金融業界の中でも極めて高い水準にあります。証券業は市況変動による業績連動性が高いものの、グループ全体の収益力の高さが、高い給与水準を維持する背景となっています。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

TSR（株主総利回り）は、配当と株価上昇を合わせた総合的な投資リターンを示す指標です。2021期から2025期までの5年間、大和証券グループのTSRは一貫してTOPIXを上回っており、優れた株主価値を創出してきたことが証明されています。特に2024期にはTSRが307%に達し、TOPIX（216.8%）を大きくアウトパフォームしました。これは、積極的な株主還元策と、新NISAなどを追い風とした力強い株価上昇が両輪となって実現したものであり、経営が株主を重視していることの表れと言えます。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

配当方針として配当性向50%を目標とした積極的な還元を掲げており、安定的な利益成長を背景に配当額を調整しています。業績連動型の配当を基本としつつも、中期経営計画期間中においては一定水準以上の配当を維持することで株主の期待に応える方針です。今後も資本効率の最大化と株主還元の両立を図る経営を推進してまいります。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

信用倍率は8.3倍と買い残が多く、短期的な株価上昇を見込む個人投資家が多い状況です。過熱感がある一方で、将来の売り圧力となる可能性も秘めています。業界平均と比較すると、PER・PBR共にやや割高ですが、これは同社の成長戦略や株主還元策への市場の期待が織り込まれていると解釈できます。配当利回りは3%を超えており、インカムゲインを狙う投資家にとっても魅力的です。

税金はいくら払ってる？

法人税等の支払額は、年度ごとの税引前当期純利益の増減に比例して推移しています。2021/03期期は特殊要因により税負担率が低くなりましたが、直近では概ね30%前後の標準的な実効税率水準で推移しています。各国の税制や繰延税金資産の取扱いにも左右されますが、適切な納税を通じた社会的責任を果たしています。

大和証券グループ本社 まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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