ユニ・チャーム8113

ひとめ診断

この会社ってなに？

赤ちゃんの紙おむつ「ムーニー」、生理用品「ソフィ」、大人用紙おむつ「ライフリー」、ペット用品「デオトイレ」「銀のスプーン」など、日常生活で誰もが目にする製品を手がけています。あなたや家族が使う紙おむつ・生理用品・ペットシーツの多くがユニ・チャーム製品であり、投資を通じてこの身近なブランドのアジア・グローバル展開を応援できます。少子化や中国市場の競争激化という逆風はありつつも、新興国の人口増加・所得向上やペットケアの拡大が長期の成長余地を支えます。

ユニ・チャームはIFRS適用の衛生用品大手で、ベビー・大人用紙おむつや生理用品の「パーソナルケア」、猫砂・ペットフードの「ペットケア」を柱に、アジアを中心とした約80カ国で事業を展開し海外売上比率は約6割を占めます。2025/12期期は売上高9,452億円（前期比▲4.4%）・コア営業利益1,088億円（▲21.4%）・親会社所有者帰属当期利益652億円（▲20.3%）と、中国市場の競争激化や原材料高・為替の逆風により減収減益となりました。一方2026/12期期は売上高1兆100億円（+6.8%）・純利益865億円（+32.6%）と業績回復を計画。2026年2月発表の第13次中期経営計画（2026期〜2030期）では2030年に売上高1.5兆円・ROE17%を掲げ、総還元性向65%以上・DOE4.5%超への株主還元強化も打ち出しました。2025年1月1日付で1:3の株式分割を実施し、減益局面でも25期連続増配を維持しています。代表取締役 社長執行役員は創業家出身の高原豪久氏。

注目ポイント

会社概要

業種

化学

決算期

12月

本社

東京都港区三田3-5-19 住友不動産東京三田ガーデンタワー

公式

www.unicharm.co.jp

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

2024/12期期はコア営業利益率14.0%と高い収益性を維持していましたが、2025/12期期は減収減益の影響でROEが8.3%、コア営業利益率が11.5%まで低下しました。それでも親会社所有者帰属持分比率65%の健全な財務基盤を背景に、安定した収益性を保っています。第13次中期経営計画では2030年にROE17%を目標に掲げており、収益性の回復と向上が今後の重要課題です。

儲かってるの？

2025/12期期は売上高9,452億円（前期比▲4.4%）、コア営業利益1,088億円（▲21.4%）、純利益652億円（▲20.3%）と、中国市場の競争激化や原材料高・為替の逆風により減収減益となりました。コア営業利益はユニ・チャームが重視する基幹指標で、本業の稼ぐ力を示します。一方2026/12期期は売上高1兆100億円（+6.8%）、コア営業利益1,360億円（+24.9%）、純利益865億円（+32.6%）とV字回復を計画しており、新興国での需要回復とコスト・価格戦略の効果が期待されています。なおEPSは2025年1月1日付の1:3株式分割を反映した調整後ベースです。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

化学の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

ユニ・チャームはパーソナルケア・ペットケア・その他の3報告セグメントで事業を展開しています。パーソナルケアが売上の大半を占め、特にアジア新興国での高い市場シェアが強みです。一方で利益率はペットケアが最も高く、収益性の柱となっています。原材料価格や為替の影響を受けやすい構造ですが、現地生産・現地調達の推進によりリスク分散を図っています。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

2026年2月に発表された第13次中期経営計画（2026期〜2030期）では、2030年に売上高1.5兆円（CAGR約7%）、ROE17%という野心的な目標を掲げています。新興国「グローバルサウス」への展開強化や大人用紙おむつなどのウエルネスケア、ペットケア事業の拡大が成長ドライバーです。2025/12期期は当初予想から大幅に下方修正されましたが、総還元性向65%以上・DOE4.5%超の株主還元方針を明確に打ち出し、投資家からの信頼維持に努めています。

最新ニュース

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メディアでどれくらい注目されてる？

競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

高原 豪久

代表取締役 社長執行役員

ビジョナリー

相対価値でも絶対価値でも2030年までに世界一を目標としています。中国・アジア市場の逆風を乗り越え、新興国「グローバルサウス」での地産地消とAI・データ活用により、生活者一人ひとりの課題解決に寄り添う企業へ進化します。

財務は安全？

2025/12期期の総資産は1兆2,232億円（前期比▲1.4%）、親会社所有者帰属持分は7,947億円（同+2.8%）となり、親会社所有者帰属持分比率は65.0%と前期の62.3%からさらに改善しました。借入金は110億円（前期268億円から大幅減）と低水準で、現預金2,530億円に対し実質ネットキャッシュの健全な財務体質を維持しています。BPS（1株当たり純資産）は456.75円で、株式分割後ベースで着実に向上しています。

お金の流れは？

2025/12期期は営業キャッシュフロー1,315億円を確保し、投資キャッシュフロー▲587億円を差し引いたフリーキャッシュフローは728億円と前期から増加しました。財務キャッシュフロー▲839億円には配当や自己株式取得などの株主還元が含まれます。安定したキャッシュ創出力が手厚い株主還元の原資となっています。

この会社のガバナンスは？

取締役6名中女性1名（比率16.7%）の構成で、監査等委員会設置会社として経営の透明性を確保しています。監査報酬は1億3,600万円、設備投資は338.4億円と、グローバル事業に見合った規模の投資を実施。平均勤続14.9年と長期雇用が特徴で、「健康経営優良法人（ホワイト500）」に3年連続で認定されるなど、人的資本経営にも注力しています。

誰がこの会社の株を持ってる？

筆頭株主であるユニテック(株)が約27%の株式を保有しており、創業家である高原家が実質的な支配権を維持する安定的かつ強力な経営体制を構築しています。機関投資家や信託銀行の保有比率も高く、外国人投資家の比率が高いことから、グローバルな投資家からの評価が株価に反映されやすい銘柄です。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

平均年収は843万円から862万円へと着実に上昇し、化学業界の中でも高水準を維持しています。2024/12期期に+19万円（+2.3%）の昇給を実現。従業員数（単体）は約1,400名で安定しており、連結では約1.6万人のグローバル体制を構築。「人的資本経営品質シルバー」に選定され、生成AI利用率77%など先進的な働き方改革にも取り組んでいます。

配当・優待はもらえる？

25期連続の増配を達成しており、国内屈指の連続増配銘柄です。配当はすべて2025年1月1日付の1:3株式分割を反映した調整後ベースで、2025/12期期は1株あたり18円、2026/12期期は22円への増配を予定しています。第13次中期経営計画では総還元性向を65%以上、DOE（株主資本配当率）4.5%超を5年間継続する方針を掲げており、配当と自社株買いによる手厚い株主還元が期待されます。株主優待制度はありません。

株の売買状況と今後の予定

同業他社（花王やライオンなど）と比較して、海外売上比率の高さによる成長期待からPER・PBRともにプレミアムが付与されています。信用倍率は7.81倍と買い残が蓄積しており、短期的な需給面ではやや重い状況です。配当利回りは予想ベースで約2.4%と業界平均をやや上回る水準にあります。

税金はいくら払ってる？

2025/12期期は税引前利益1,053億円に対し約345億円の法人税等を納付し、実効税率は約32.8%でした。グローバル展開に伴う各国の税制や移転価格税制の影響を含む水準ですが、前期（39.2%）から低下しています。海外比率の高い事業構造のため、各国の税制改正の影響を受けやすい点に留意が必要です。

ユニ・チャーム まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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