たけびし7510
TAKEBISHI CORPORATION
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
あなたが普段使っているスマートフォンや自動車、スーパーに並んでいる食品。これらの製品はすべて、巨大な工場で作られています。たけびしは、そうした工場の生産ラインを自動で動かすための頭脳や神経となる機械（FAシステム）や、製品に組み込まれる半導体などを提供している会社です。また、駅の電光掲示板やビルの空調システムなど、社会インフラの裏側でも同社の技術が活躍しています。普段目にすることはないかもしれませんが、私たちの快適で便利な生活を支える重要な役割を担っているのです。
三菱電機系の技術商社で、FA（ファクトリーオートメーション）機器を主力とする。2025年3月期は売上高1,009.6億円、営業利益34.26億円と、前期の反動で減収減益となったものの、高水準を維持。創立100周年を迎える2027年3月期を最終年度とする中期経営計画「T-Link1369」を推進しており、売上高1,300億円、経常利益60億円という野心的な目標を掲げている。M&Aによる事業領域の拡大と、自社開発のソフトウェアを組み合わせたソリューション提案力が成長の鍵を握る。
会社概要
- 業種
- 卸売業
- 決算期
- 3月
- 本社
- 京都市右京区西京極豆田町29
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 4.5% | 2.7% | - |
| 2022/03期 | 6.6% | 3.9% | - |
| 2023/03期 | 8.0% | 4.4% | - |
| 2024/03期 | 6.7% | 3.9% | 3.7% |
| 2025/03期 | 6.7% | 4.1% | 3.4% |
| 3Q FY2026/3 | 6.5%（累計） | 3.8%（累計） | 3.9% |
同社の収益性は、売上高営業利益率が3%から4%台で安定して推移しており、商社ビジネスとして堅実な利益体質を構築しています。ROE（自己資本利益率）は概ね6%から7%台を維持しており、資本効率を意識した経営が一定の成果を上げています。今後は自社製品の拡充や高付加価値ソリューションの提供を通じて、収益率の更なる改善を目指す戦略をとっています。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 636億円 | — | 13.4億円 | 91.4円 | - |
| 2022/03期 | 816億円 | — | 20.9億円 | 137.0円 | +28.4% |
| 2023/03期 | 974億円 | — | 27.4億円 | 171.6円 | +19.4% |
| 2024/03期 | 1,014億円 | 37.4億円 | 25.0億円 | 156.6円 | +4.1% |
| 2025/03期 | 1,010億円 | 34.3億円 | 26.6億円 | 166.2円 | -0.4% |
たけびしの業績は、FAシステムや半導体・デバイス販売を主軸とした安定的な成長を続けており、2025年3月期には売上高が約1,010億円となりました。過去数年間はDX関連の投資需要やFA機器の旺盛な需要を背景に増収基調を維持してきましたが、直近では一部の需要調整により成長率が横ばい圏で推移しています。2026年3月期は、産業機械向けのソリューション提案強化により、さらなる収益拡大を見込んでいます。 【3Q 2026/03期実績】売上820億円（通期予想比80%）、営業利益32億円（同90%）、純利益24億円（同101%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
卸売業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
FAシステムや半導体・デバイス販売を主軸とし、15社の連結子会社を抱えるグループ経営を展開しています。技術商社としての独自のソリューション提供能力を強みとする一方、調達先であるメーカーの動向が業績に影響を与えるリスク要因を抱えています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 1,015億円 | — | 1,010億円 | -0.5% |
| 2024期 | 1,000億円 | — | 1,014億円 | +1.4% |
| 2023期 | 895億円 | — | 974億円 | +8.8% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 34億円 | — | 34億円 | +1.7% |
| 2024期 | 40億円 | — | 37億円 | -6.1% |
| 2023期 | 33億円 | — | 39億円 | +19.1% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
創立100周年（2027年3月期）を見据えた中期経営計画「T-Link1369」が進行中です。最終年度に売上高1,300億円、経常利益60億円を目指しており、2025年3月期実績ベースでの進捗率は売上高で約78%です。計画達成には、既存事業の堅調な成長に加え、新規事業やM&Aによる300億円の上乗せが鍵となります。業績予想の精度は比較的安定していますが、利益面でやや未達となる傾向が見られます。
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メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
26年3月期の連結経常利益を42.6億円へ上方修正し、3期ぶり最高益の達成を確実とした。
上期実績の好調を受け、通期売上高および利益予想を上方修正し収益成長性を証明した。
創立100周年を見据え、株主還元を強化する方針に基づき配当予想の増額を発表した。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
財務健全性は極めて高く、自己資本比率は64.1%と強固な水準を維持しています。有利子負債については2024年3月期より発生していますが、総資産に対する割合は低く、無借金に近いクリーンな貸借対照表を維持しています。潤沢な自己資本を背景に、成長投資や株主還元をバランスよく実行できる基盤が整っています。 【3Q 2026/03期】総資産647億円、純資産428億円、自己資本比率58.4%、有利子負債13億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 31.4億円 | 9.8億円 | 6.6億円 | 21.6億円 |
| 2022/03期 | 8.9億円 | 38.1億円 | 20.5億円 | 47.0億円 |
| 2023/03期 | 7.2億円 | 1.9億円 | 12.0億円 | 9.1億円 |
| 2024/03期 | 60.8億円 | 8,400万円 | 44.2億円 | 60.0億円 |
| 2025/03期 | 18.2億円 | 9,500万円 | 13.1億円 | 17.2億円 |
営業キャッシュフローは事業環境により変動するものの、2024年3月期には約61億円のプラスを計上するなど、稼ぐ力は健在です。投資活動はM&Aや設備投資を適宜行いつつも抑制的な水準に留まっており、フリーキャッシュフローの創出に貢献しています。財務キャッシュフローは必要に応じた借入や配当の支払いによって調整されており、資本政策の柔軟性が確保されています。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率が10.0%と、さらなる多様性確保が今後の課題です。監査等委員会設置会社を採用することで経営監視体制を強化しており、15社の連結子会社を統括する企業規模に見合ったガバナンス体制を構築しています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 784万円 | 824人 | - |
平均年収は784万円であり、卸売業界や技術商社としての専門性の高さを反映した水準です。中長期的な事業拡大に伴い、従業員への還元が着実に進んでいるものと推測されます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
過去5年間のTSR（株主総利回り）は、一貫してTOPIXのパフォーマンスを下回る（アンダーパフォーム）状況が続いています。これは、同社の安定的な配当にもかかわらず、成長性への期待が市場全体（TOPIX）のそれを上回れず、株価の上昇が限定的であったことを示唆しています。中期経営計画の達成による成長加速と、ROE改善を通じた資本効率の向上が、今後のTSR改善の鍵となります。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/03期 | 26円 | 27.5% |
| 2017/03期 | 35円 | 28.3% |
| 2018/03期 | 40円 | 25.1% |
| 2019/03期 | 48円 | 27.5% |
| 2020/03期 | 48円 | 43.3% |
| 2021/03期 | 38円 | 41.6% |
| 2022/03期 | 52円 | 38.0% |
| 2023/03期 | 56円 | 32.6% |
| 2024/03期 | 62円 | 39.6% |
| 2025/03期 | 62円 | 37.3% |
| 権利確定月 | 3月 |
たけびしは、配当性向40%以上を目標とし、DOE（株主資本配当率）4%以上を目指すなど、株主還元を重視した方針を掲げています。業績の成長に合わせる形で増配を重ねており、安定的なキャッシュフローに基づく還元姿勢が明確です。今後も持続的な成長と株主還元のバランスを維持し、長期保有に適した銘柄として還元策を強化する方針です。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 116.8万円 | 16.8万円 | 16.8% |
| 2022期 | 114.8万円 | 14.8万円 | 14.8% |
| 2023期 | 142.5万円 | 42.5万円 | 42.5% |
| 2024期 | 170.2万円 | 70.2万円 | 70.2% |
| 2025期 | 158.1万円 | 58.1万円 | 58.1% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
株価評価指標を見ると、PER（株価収益率）は業界平均よりやや割高ですが、PBR（株価純資産倍率）は1倍を割り込んでおり、解散価値から見ると割安感があります。配当利回りは2.92%と業界平均を上回り、株主還元への意識の高さがうかがえます。信用取引の買い残と売り残のバランスを示す信用倍率は1.58倍と拮抗しており、過熱感は限定的です。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 21.9億円 | 8.5億円 | 38.8% |
| 2022/03期 | 31.7億円 | 10.8億円 | 34.0% |
| 2023/03期 | 40.4億円 | 13.0億円 | 32.2% |
| 2024/03期 | 39.1億円 | 14.1億円 | 36.1% |
| 2025/03期 | 37.6億円 | 11.0億円 | 29.3% |
法人税等の支払額は税引前利益の増減に伴って推移しており、概ね30%前後から35%前後の実効税率で安定しています。特別な税制優遇や過大な調整事項は限定的であり、正常な税務負担が行われています。今後も業績に連動した適切な納税が継続される見通しです。
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たけびし まとめ
「三菱電機系のFA商社が、M&AとDXソリューションを武器に創立100周年に向けた変身を急ぐ」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。