大同メタル工業7245
DAIDO METAL CO.,LTD.
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
あなたが毎日乗る自動車のエンジン、その心臓部がスムーズに動き続けるために、実は大同メタルの『すべり軸受』という部品が活躍しています。これはエンジンの回転を滑らかにする、人間で言えば関節の軟骨のような超重要パーツで、同社は世界トップクラスのシェアを誇ります。自動車だけでなく、大型船の巨大なエンジンや、これから増えていく風力発電の大きな風車など、世の中の「回る」モノの多くを陰で支えている会社なんです。普段は目にすることのない小さな部品ですが、これがないと私たちの生活や産業は成り立たない、まさに縁の下の力持ちのような存在です。
自動車エンジン向けなどの「すべり軸受」で世界トップシェアを誇る部品メーカー。2025年3月期の業績は売上高1,363.0億円、営業利益70.91億円と増収増益を達成し、2023年3月期の最終赤字から回復基調にあります。現在は新中期経営計画「Bridge to Daido 2030」を推進中で、EV（電気自動車）化への対応や洋上風力発電向けなど、非自動車エンジン分野の強化による事業ポートフォリオ転換が最大の経営課題です。株価はPBR0.59倍と解散価値を大きく下回っており、資本効率の改善と成長戦略の進捗が市場評価の鍵を握ります。
会社概要
- 業種
- 輸送用機器
- 決算期
- 3月
- 本社
- 愛知県名古屋市中区栄二丁目3番1号 名古屋広小路ビルヂング13階
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 0.2% | 0.1% | - |
| 2022/03期 | 2.8% | 1.2% | - |
| 2023/03期 | 3.2% | 1.3% | - |
| 2024/03期 | 3.4% | 1.4% | 4.7% |
| 2025/03期 | 3.4% | 1.4% | 5.2% |
| 3Q FY2026/3 | 4.1%（累計） | 1.2%（累計） | 5.7% |
売上高営業利益率は概ね4〜5%台で推移しており、製造業として一定の収益性を確保しています。ROE（自己資本利益率）は直近で3.3%まで回復しましたが、経営目標である8%以上の達成に向けた資本効率の改善が引き続き課題です。今後は高付加価値製品へのシフトや生産ラインの自動化を通じ、利益体質をより強固にする方針です。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 847億円 | — | 1.0億円 | 2.3円 | - |
| 2022/03期 | 1,040億円 | — | 19.0億円 | 40.7円 | +22.8% |
| 2023/03期 | 1,155億円 | — | 22.1億円 | -47.0円 | +11.0% |
| 2024/03期 | 1,287億円 | 60.8億円 | 25.7億円 | 54.5円 | +11.5% |
| 2025/03期 | 1,363億円 | 70.9億円 | 27.2億円 | 57.7円 | +5.9% |
当社の売上高は、自動車エンジン用軸受での世界シェア約4割という強みを背景に、2025/03期には1,363億円まで順調に拡大しました。2023/03期には営業外費用などの影響で最終赤字を記録しましたが、その後は構造改革の推進により収益性が改善し、直近では高い利益成長を実現しています。今後は船舶やAIサーバー関連向け需要の取り込みにより、さらなる売上成長と利益率の向上が期待されます。 【3Q 2026/03期実績】売上1034億円（通期予想比77%）、営業利益59億円（同73%）、純利益25億円（同70%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
輸送用機器の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
自動車エンジン用軸受で世界トップクラスのシェアを誇る同社は、連結子会社32社を擁しグローバルに展開しています。主な事業リスクとして為替変動や原材料価格の高騰、自動車業界の電動化シフトに伴う製品需要の変化が挙げられており、それに対する構造改革や新分野の育成が喫緊の課題です。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 1,310億円 | — | 1,363億円 | +4.0% |
| 2024期 | 1,210億円 | — | 1,287億円 | +6.4% |
| 2023期 | 1,080億円 | — | 1,155億円 | +6.9% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 60億円 | — | 71億円 | +18.2% |
| 2024期 | 31億円 | — | 61億円 | +96.3% |
| 2023期 | 35億円 | — | 28億円 | -19.3% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
新中期経営計画「Bridge to Daido 2030」では、前半3年間の2027年度に売上高1,500億円、営業利益120億円を中間目標に掲げています。これはコア事業の収益力強化に加え、EVや再生可能エネルギーといった次世代分野への事業転換を加速させることで達成を目指す野心的な計画です。直近の業績予想は超過達成が続いておりポジティブですが、前中計が未達に終わっているため、新計画で掲げた構造改革の実行力が市場の信頼を得る上で不可欠となります。
最新ニュース
どんな話題が多い？
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
株式売り出しと自社株買いを発表し、資本効率の改善を推進。
第3四半期累計の連結最終利益が前年同期比67.2％増の24.5億円と大幅な増益を達成。
船舶・AI向け中型軸受けの3割増産を決定し、脱自動車依存を加速。
チェコに大型洋上風力発電向け新工場（投資額60億円）の建設を発表。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
自己資本比率は37%前後で安定しており、一定の財務健全性を維持しています。一方で、2024/03期以降は成長投資や運転資金の増加に伴い、有利子負債が1,000億円規模へと大幅に拡大しました。今後も中長期的な競争力強化に向けた設備投資が見込まれるため、キャッシュフロー創出による有利子負債の管理が鍵となります。 【3Q 2026/03期】総資産2038億円、純資産856億円、自己資本比率29.8%、有利子負債604億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 101億円 | 70.4億円 | 31.0億円 | 30.6億円 |
| 2022/03期 | 132億円 | 80.7億円 | 50.8億円 | 51.4億円 |
| 2023/03期 | 50.0億円 | 63.5億円 | 7.9億円 | 13.4億円 |
| 2024/03期 | 167億円 | 83.0億円 | 25.0億円 | 83.5億円 |
| 2025/03期 | 109億円 | 83.9億円 | 23.9億円 | 25.3億円 |
営業キャッシュフローは堅調に推移しており、本業による資金獲得能力は安定しています。投資キャッシュフローは、洋上風力向け新工場への投資など積極的な成長投資を継続しているため、恒常的にマイナスとなっています。フリーキャッシュフローは変動があるものの、全体として事業拡大を支えるための先行投資が先行する構造となっています。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率は9.0%であり、更なる多様性の確保が求められます。年間8,300万円の監査報酬を支払う充実した監査体制を構築しており、連結子会社32社を含むグループ全体でのガバナンス強化と、中期経営計画を通じた構造改革による企業価値向上を図っています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 642万円 | 7,323人 | - |
従業員の平均年収は642万円であり、自動車部品業界の水準と照らしても安定的な給与体系を維持しています。長年培われた軸受技術による世界シェアトップの安定収益が、社員の待遇を下支えしていると考えられます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
過去5年間のTSR（株主総利回り）は、配当込みでもTOPIXのパフォーマンスを一貫して下回る「アンダーパフォーム」となっています。これは、自動車業界のEVシフト本格化による既存事業への懸念から株価が長期的に低迷し、増配努力だけでは市場全体の成長率に追いつけなかったことが主な要因です。新中期経営計画で掲げる事業構造改革と株主還元強化が、今後のTSRを改善させるための重要な鍵となります。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/03期 | 26円 | 26.4% |
| 2017/03期 | 30円 | 45.3% |
| 2018/03期 | 30円 | 36.4% |
| 2019/03期 | 30円 | 32.0% |
| 2020/03期 | 35円 | 60.1% |
| 2021/03期 | 20円 | 888.9% |
| 2022/03期 | 25円 | 61.4% |
| 2023/03期 | 12円 | - |
| 2024/03期 | 15円 | 27.5% |
| 2025/03期 | 18円 | 31.2% |
| 必要株数 | 100株以上（約9.2万円） |
| 金額相当 | 約1,000円相当 |
| 権利確定月 | 3月 |
当社は株主還元を重要な経営課題と位置づけ、配当性向40%以上を目標に掲げています。2023/03期には一時的な減配を行いましたが、業績回復とともに配当水準を段階的に引き上げています。今後も安定的かつ継続的な還元強化を目指す方針です。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 113.0万円 | 13.0万円 | 13.0% |
| 2022期 | 114.5万円 | 14.5万円 | 14.5% |
| 2023期 | 105.6万円 | 5.6万円 | 5.6% |
| 2024期 | 139.8万円 | 39.8万円 | 39.8% |
| 2025期 | 108.6万円 | 8.6万円 | 8.6% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
信用倍率は1.76倍と均衡しており、短期的な需給の偏りは大きくありません。PBRは0.59倍と業界平均並みですが、プライム市場全体（平均1倍超）から見れば極めて割安な水準に放置されています。これは、既存の自動車エンジン部品事業の先行きに対する市場の懸念を反映していると考えられます。今後の決算発表で新事業分野の成長性を示せるかが注目されます。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 8.7億円 | 7.7億円 | 88.1% |
| 2022/03期 | 48.4億円 | 29.4億円 | 60.8% |
| 2023/03期 | 29.1億円 | 51.2億円 | 175.9% |
| 2024/03期 | 58.3億円 | 32.6億円 | 55.9% |
| 2025/03期 | 68.2億円 | 41.0億円 | 60.1% |
実効税率が高水準で推移しているのは、海外現地法人での源泉税負担や、一部の赤字拠点における税効果会計の適用制限が影響していると考えられます。利益水準の回復に伴い税負担額も増加傾向にありますが、連結経営の効率化により平準化を目指しています。今後はグループ全体のグローバルな税務マネジメントが重視されます。
もっと知る
まとめと、関連情報・似た会社へ
大同メタル工業 まとめ
「自動車エンジン部品の世界王者が、EVと風力発電に社運を賭ける構造改革の真っ只中」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。