めぶきフィナンシャルグループ
Mebuki Financial Group,Inc.
最終更新日: 2026年3月28日
北関東から日本を元気にする、地域密着型金融グループ
地域とともに、未来を切り拓く。私たちは、質の高い総合金融サービスを通じて、豊かで活力ある地域社会の実現を目指します。
この会社ってなに？
あなたが茨城県や栃木県で新生活を始めるとき、給与が振り込まれる口座や、家を買うための住宅ローンを相談する銀行は、もしかしたら「常陽銀行」や「足利銀行」かもしれません。この2つの大きな地方銀行をまとめているのが、めぶきフィナンシャルグループです。普段何気なく利用しているATMや、スマートフォンの銀行アプリの裏側で、あなたの暮らしを支えています。また、地元の特産品がもらえる株主優待も行っており、地域とのつながりを大切にしている会社です。
めぶきフィナンシャルグループは、傘下の常陽銀行と足利銀行を通じて北関東に強固な地盤を持つ大手地銀グループです。直近のFY2025業績は売上高3601.6億円、純利益582.28億円と好調で、金利上昇期待を背景に株価も52週高値圏で推移し、時価総額は1.2兆円に達しています。伝統的な銀行業務に加え、DX投資や地域企業支援にも注力しており、Webシステム開発会社の買収など非金融領域への展開も進めています。株主還元にも積極的で、FY2025には16円への増配を予定しており、安定した収益基盤と成長戦略が投資家から評価されています。
会社概要
- 業種
- 銀行業
- 決算期
- 3月
- 本社
- 茨城県水戸市南町2丁目5番5号
- 公式
- www.mebuki-fg.co.jp
社長プロフィール
私たちは、伝統的な銀行サービスの革新と総合金融サービスの提供を通じ、地域社会の持続的な成長に貢献することを目指しています。デジタル技術の活用とグループの総合力を最大限に発揮し、お客さま一人ひとりの課題解決と豊かな未来の創造をサポートしてまいります。
この会社のストーリー
経営破綻した足利銀行の持株会社、足利ホールディングスが約10年ぶりに東京証券取引所に再上場。地域金融の再生に向けた大きな一歩を踏み出した。
常陽銀行と足利ホールディングスが経営統合し、めぶきフィナンシャルグループが発足。茨城・栃木のトップ地銀が結集し、北関東を代表する広域金融グループが誕生した。
りそなホールディングスと提携し、新たな金融アプリの開発に着手。デジタル化を加速させ、顧客サービスの向上を目指す。
「伝統的銀行サービスの革新」と「総合金融サービスの提供」を柱とする新中期経営計画を開始。持続的な成長に向けた改革を本格化させる。
Webシステム開発を手掛けるカテルを買収し、グループのDX（デジタルトランスフォーメーション）推進体制を強化。非金融分野への展開も視野に入れる。
人的資本と営業成果の関係性を可視化するIGS社の「GROW」を導入。従業員の成長を企業価値向上につなげる取り組みを開示した。
堅調な業績と株主還元策が評価され、株価が上場来高値を更新。市場からの期待を集め、成長を続ける。
銀行の枠を超え、デジタルと地域のネットワークを融合させた総合金融サービスを展開。地域社会のあらゆる課題解決に挑み、新たな価値創造を目指す。
注目ポイント
茨城県の常陽銀行と栃木県の足利銀行という、各県で圧倒的シェアを誇る地銀が統合して誕生。北関東を軸に広大な営業基盤を持ち、地域経済に不可欠な存在です。
1,000株以上の保有で、茨城・栃木の特産品などを選べるカタログギフトがもらえます。安定した配当も実施しており、長期で応援したくなる株主還元が魅力です。
りそなHDとの提携によるアプリ開発や、Webシステム開発会社の買収など、積極的にDXを推進。伝統的な銀行の強みにデジタルの力を掛け合わせ、次世代の金融サービスを創造しています。
サービスの実績は？
ひとめ診断
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| FY2021/3 | 11円 | 35.0% |
| FY2022/3 | 11円 | 28.2% |
| FY2023/3 | 11円 | 36.8% |
| FY2024/3 | 12円 | 28.8% |
| FY2025/3 | 16円 | 27.4% |
| 権利確定月 | 3月 |
同社は資本効率を意識した経営を重視しており、配当性向30％〜40％を目安とした利益還元を基本方針としています。業績の拡大に伴い配当金も着実に増額する姿勢を見せており、株主への利益還元強化が鮮明です。安定的な配当に加え、地域特産品による株主優待も備えることで、幅広い投資家層からの支持を得ています。
同業比較（収益性）
銀行業の同業他社平均と比べると…
業績推移
儲かってるの？
めぶきフィナンシャルグループの業績は、2025年3月期に純利益が約582億円となり、前年比約34％増の力強い成長を記録しました。近年は金利上昇環境を背景に収益機会が拡大しており、貸出金利息の増加が利益を押し上げる構造となっています。2021年3月期以降、市場環境の変化に柔軟に対応しつつ、安定的な収益基盤の維持・強化に成功しています。
財務は安全？
財務健全性については、総資産約21.4兆円規模を維持する中で、自己資本比率は4.5％前後と銀行業として堅実な水準で推移しています。2024年3月期からは有利子負債として約900億円を計上していますが、適切なリスク管理の下で運営されています。今後も地域金融機関として安定した資本基盤を保ちつつ、リスクアセットの最適化を図る方針です。
お金の流れは？
| 期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 4.7兆円 | -1,124億円 | -426億円 | 4.5兆円 |
| FY2022/3 | 1.2兆円 | -3,585億円 | -318億円 | 8,736億円 |
| FY2023/3 | -3.4兆円 | 9,224億円 | -167億円 | -2.4兆円 |
| FY2024/3 | -235億円 | -3,253億円 | -320億円 | -3,489億円 |
| FY2025/3 | -9,814億円 | -1,956億円 | -330億円 | -1.2兆円 |
銀行業におけるキャッシュフローは預金増減や貸出金運用に大きく左右されるため、事業会社とは性格が異なります。特に営業キャッシュフローの変動は預金流出入や運用資産の増減を反映しており、本業の儲けを示す純利益とは必ずしも一致しません。投資CFや財務CFについても、中長期的な資産運用や株主還元の状況を反映した結果となっています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 541億円 | 176億円 | 32.6% |
| FY2022/3 | 650億円 | 220億円 | 33.9% |
| FY2023/3 | 466億円 | 145億円 | 31.0% |
| FY2024/3 | 630億円 | 197億円 | 31.2% |
| FY2025/3 | 828億円 | 246億円 | 29.7% |
法人税等の支払いは、連結税引前当期純利益の増減に連動して推移しています。実効税率は概ね30％前後の水準で安定しており、税務上の特段の歪みは見られません。安定した利益計上が続いていることで、地方公共団体への納税を通じた地域貢献も継続的に果たしています。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 1,203万円 | 5,828人 | - |
従業員平均年収は1,203万円と非常に高水準にあり、地銀業界内でも上位の給与水準を維持しています。これは北関東を地盤とする地域経済の安定基盤に加え、経営統合による業務効率化の推進が、従業員への利益還元に寄与している可能性が高いと推測されます。
誰がこの会社の株を持ってる？
安定株主が一定の割合を占めており、経営基盤は比較的安定しています。
同社の株主構成は、日本マスタートラスト信託銀行や日本カストディ銀行といった信託口が上位を占めており、機関投資家による保有が中心の構成となっています。これらに次いで生命保険会社など安定的な金融機関の保有も確認でき、経営の安定性が重視される地銀持株会社としての典型的な構造が見て取れます。
会社の公式開示情報
役員報酬
EDINET開示情報では、常陽銀行と足利銀行を中核とする銀行持株会社としての構成が示されており、計16社の連結子会社を通じてリース、証券、信用保証など総合金融サービスを展開しています。事業リスクとしては、金利変動リスクや地域経済の動向、システム統合に関連する潜在的なコスト負担が重要な項目として挙げられています。
この会社のガバナンスは？
ガバナンス体制については、女性役員比率が16.7%と着実な多様性の確保に向けた取り組みが進められています。連結子会社16社を統括する体制を支えるため、1億4,500万円もの監査報酬を投じて厳格な監査体制を維持しており、大規模な地域金融グループとしての経営監督機能を重視しています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 550億円 | 580億円 | 582億円 | +5.9% |
| FY2024 | 420億円 | 430億円 | 434億円 | +3.2% |
| FY2023 | 380億円 | — | 322億円 | -15.3% |
| FY2022 | 400億円 | — | 430億円 | +7.4% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
現行の「第3次グループ中期経営計画」では、最終年度の連結純利益目標550億円を、FY2025実績の582.28億円で前倒し達成しました。これは金利環境の好転に加え、構造改革による経費削減が寄与した結果です。過去の業績予想も、FY2023を除けば概ね計画比で上振れて着地しており、経営の安定性がうかがえます。株主還元を重視しており、総還元性向は72.6%と高い水準を維持しています。
この株を持っていたら儲かった？
この会社の株主総利回り（TSR）を、日本株全体の平均（TOPIX）と比較したグラフです。青い線が上にあるほど、平均より良い成績を出しています。
TSR（株主総利回り）は、株価上昇と配当を合わせた投資家リターンを示す指標です。FY2023以降、めぶきFGのTSRはTOPIXを大幅にアウトパフォームしており、特にFY2025には357.2%と市場平均（213.4%）を大きく上回りました。この背景には、日本の金利正常化への期待から銀行セクター全体に資金が流入したことに加え、同社の堅調な業績、積極的な株主還元策、そしてPBR1倍超えに向けた経営努力が投資家から高く評価されたことが挙げられます。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証・示唆するものではありません。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| FY2021 | 123.6万円 | +23.6万円 | 23.6% |
| FY2022 | 126.3万円 | +26.3万円 | 26.3% |
| FY2023 | 162.2万円 | +62.2万円 | 62.2% |
| FY2024 | 252.7万円 | +152.7万円 | 152.7% |
| FY2025 | 357.2万円 | +257.2万円 | 257.2% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
業界比較では、PBRが1.29倍と業界平均の0.53倍を大きく上回っており、市場から解散価値（PBR1倍）を大幅に超える成長性を評価されている点が特徴です。時価総額も1.2兆円と、地銀の中ではトップクラスの規模を誇ります。信用倍率は6.26倍とやや高めで、短期的な過熱感には注意が必要ですが、金利上昇への期待感が買いを支えています。今後の決算で、金利上昇がどれだけ収益に貢献するかが焦点となります。
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
どんな話題が多い？
最近の出来事
常陽銀行にて業務特化型AIエージェントを導入し、行内のDX推進を加速。
業績好調を背景に、通期配当予想の修正（増配）を実施し株主還元を強化。
グループ内事業の最適化に向けた再編計画を発表し、経営効率の向上を図る。
最新ニュース
めぶきフィナンシャルグループ まとめ
ひとめ診断
「北関東のガリバーが、金利復活の追い風とDXで再加速する巨大地銀」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。
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