サイバー・バズ7069

ひとめ診断

この会社ってなに？

Instagram・TikTok・YouTubeで見かけるインフルエンサーPR投稿や企業の公式SNS運用——その裏側で動いているのがサイバー・バズです。2006年サイバーエージェント子会社として設立、2019年東証マザーズ上場、インフルエンサーマーケ・SNS広告・アカウント運用を一気通貫で提供。2024/09期は売掛貸倒2,202百万円で赤字も2025/09期にV字回復、2026年5/14に通期予想を上方修正・営業利益+49%、同日付で2026年7月1日の1:2株式分割も決議。配当は無配、株主優待は100株でPayPayポイント1,000円分（9月末）。

株式会社サイバー・バズは2006年4月にサイバーエージェント子会社として設立、Instagram・X・TikTok・YouTube等でインフルエンサーマーケ・SNSアカウント運用・SNS広告を提供するSMM専業企業で、2019年に東証マザーズ（現グロース）へ新規上場。2024/09期は特定取引先の売掛金2,202百万円に対する貸倒引当金繰入の販管費計上で営業損失1,719百万・純損失1,954百万の大幅赤字を計上しましたが、2025/09期は売掛貸倒一巡で売上7,131百万（△4.4%）・営業利益349百万・純利益385百万・EPS 95.93円へV字回復、自己資本比率も7.3%→18.8%へ改善。2026年5月14日に通期予想を上方修正——売上8,200百万（+15.0%）・営業520百万（+49.0%）・経常487百万（+41.6%）・純利益368百万（△4.4%）とし、同日付で2026年7月1日効力発生の1:2株式分割も決議。配当は無配継続、株主優待はPayPayポイント1,000円分（100株以上・9月末）です。

注目ポイント

会社概要

業種

サービス業

決算期

9月

本社

東京都渋谷区桜丘町12番10号 住友不動産渋谷インフォスアネックス4・5・6階

公式

www.cyberbuzz.co.jp

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

FY2025/9実績

サイバー・バズの収益性指標（2023/09期〜2025/09期）は短信原典の「経営成績」セクション表記値を採用。2024/09期のROE △166.8%・ROA △43.4%・営業利益率△23.0%は、売掛貸倒2,202百万円の販管費計上による営業損失1,719百万・純損失1,954百万が主因で、自己資本も201百万まで急減した結果の極端な数値。2025/09期はROE 98.1%・ROA 11.7%・営業利益率4.9%へV字回復。ROE 98.1%は純利益385百万を平均自己資本約392百万（前期201百万＋当期585百万の単純平均）で除算した値で、自己資本の薄さに対する一過性の高ROE。2026/09期 予想ROE 約41% は通期予想純利益368百万円÷平均自己資本ベース（2025/09期末585百万＋2026/09期末推定853百万の平均約720百万）で、日経予想ROE 41.40%と概ね整合。自己資本水準がまだ薄いため水準が高く出る点に留意。営業利益率は約6.3%への着実な改善が見込まれます。2022/09期以前のROE/ROAは短信表記がないため省略していますが、営業利益率は3.4%と確認できます。

儲かってるの？

サイバー・バズは日本基準・9月決算のため、本テーブルの「opProfit」列は短信表記の営業利益を採用。2026/09期（2025/10〜2026/9）予想は2026年5月14日付で上方修正され、売上8,200百万円（+15.0%）・営業利益520百万円（+49.0%）・経常利益487百万円（+41.6%）・純利益368百万円（△4.4%）と、SMM事業の商品ミックス改善とライブ配信事業の伸長を背景に大幅な利益上振れを見込みます。2024/09期は営業損失1,719百万・純損失1,954百万（EPS △488.27円）の大幅赤字でしたが、これは特定取引先への売掛金2,202百万円に対する貸倒引当金繰入額を全額販管費に計上した一過性損失が主因（営業外・特別損失ではなく販管費計上のため、営業利益段階から大幅赤字）。2025/09期は売掛貸倒の一巡により販管費が4,620百万→2,344百万へ正常化し、営業利益349百万・純利益385百万・EPS 95.93円へV字回復。2021/09期〜2023/09期は売上31.7億→42.7億→57.6億と高成長期で、2023/09期は営業利益391百万・純利益205百万・EPS 52.06円。EPSは2026年7月1日効力発生の1:2株式分割実施後は半額相当へ調整されますが、本テーブルは分割前ベース（2026年6月時点）の数値を掲載。配当は2023/09期〜2026/09期予の全期にわたり0円（無配維持）を継続しています。2024/09期・2025/09期・2026/09期の数値は短信原典（2024/11/13・2025/11/12・2026/5/14発表）から直接確認した値、2023/09期は2024/09期短信記載の前期比較値を採用。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

サービス業の同業他社平均と比べると…（自社は直近の年次実績で比較）

会社の公式開示情報

サイバー・バズの事業は「SMM事業」「ライブ配信プラットフォーム事業」の2報告セグメント＋「その他」（HR事業・新規事業開発）で構成され、短信本文では各サービスを併記開示しています（短信P.12〜14、セグメント情報注記）。2025/09期はSMM事業 売上6,611百万（△5.9%・大型インフルエンサー案件反動減）・営業1,187百万（△20.6%）、ライブ配信事業 売上425百万（+20.6%）・営業29百万（+6.0%）、その他 売上97百万（+3.7%）・営業22百万（前期△71から黒字化）。なお、2025年7月から開始したインフルエンサーアフィリエイトサービス（WESELL）はマネジメント・アプローチの観点から「その他」区分に含めています。リスク要因は大型売掛金貸倒（2024/09期に2,202百万円計上の経緯）・SNSプラットフォーム依存・競争激化・大型案件反動減・個人情報/ステマ規制・新規子会社収益化・人材確保が主要論点。WESELL等の新サービス展開、Men's B.P.・Buzz Innovationの新規子会社、ライブ配信B2Bイベント拡大が今後の成長ドライバーです。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

サイバー・バズの2026/09期 通期業績予想は、2025年11月12日に2025/09期本決算と同時に公表された期初予想（売上7,700・営業300・経常285・純利益185・EPS 45.98円）から、2026年5月14日付で大幅上方修正（売上8,200・営業520・経常487・純利益368）されました。営業利益+73.3%・経常利益+70.9%・純利益+98.9%の大幅上振れは、SMM事業の商品ミックス改善とライブ配信プラットフォーム事業のB2Bイベント拡大・B2C施策強化が想定を上回って顕在化したもの。2025/09期は売上7,131百万（期初予想8,310から△14.2%）・営業利益349百万（期初500から△30.2%）と売上・営業利益で計画未達でしたが、純利益385百万（期初300から+28.3%）は投資有価証券売却益53百万・新株予約権戻入益5百万等の特別利益で上振れ。配当は無配維持、株主還元は株主優待（PayPayポイントコード1,000円分・100株以上・9月末）と事業成長への再投資、2026年7月1日効力発生の1:2株式分割（投資単元引下げ）を組み合わせ。なお、純利益が前期比△4.4%減となる背景は、前期に計上した特別利益（投資有価証券売却益53百万・新株予約権戻入益5百万）等の一過性要因が剥落するため。

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代表者プロフィール

財務は安全？

※ 有利子負債・純資産はいずれもFY2026/9 2Q末時点

2024/09期に売掛金貸倒引当金繰入2,202百万円の販管費計上で純損失1,954百万円、自己資本が2,141百万→201百万、自己資本比率42.0%→7.3%、BPSも538.76円→50.18円へ急落。2025/09期は純利益385百万円の積み上げで自己資本585百万・自己資本比率18.8%・BPS 145.44円へ回復。2026年5/14開示の2026/09期 2Q（2026/3末）では中間純利益263百万円の自己資本積み上がり＋社債300百万円の繰上償還で、自己資本889百万・自己資本比率25.1%・BPS 218.4円・有利子負債937百万へ財務体質が大幅改善。有利子負債は短期借入+1年内返済予定+長期借入+社債の合計で、2025/09期末1,216百万（500+108+308+300）。後発事象として2025/10/6付で既存短期借入500百万円を当座借越契約（極度300百万円）＋金銭消費貸借契約（200百万円・返済期日2028/9/29）に借換。2022/09期は無借金（自己資本比率73.3%）、2023/09期に有利子負債438百万を新規調達して総資産5,101百万へ拡大した過程です。

お金の流れは？

サイバー・バズは2024/09期に売掛貸倒引当金繰入2,202百万円の計上で営業CF △933百万円となった特殊な期を経験、財務CFで長期借入1,000百万円調達等により資金繰りを補強しました。2025/09期は売掛貸倒一巡で営業CF +272百万円へ回復、税金等調整前当期純利益400百万円・仕入債務増132百万円・減価償却85百万円の獲得要因が、法人税等支払204百万円・未払消費税減133百万円の支出要因を上回って黒字化。投資CFは+433百万円と異例の流入で、これは主に2024年2月の本社オフィス移転に伴う敷金回収392百万円と投資有価証券売却53百万円が中心。財務CFは+42百万円で、社債発行300百万円・長期借入200百万円の調達と、短期借入金純減350百万円・長期借入金返済108百万円の返済が概ね相殺。FCF（営業CF+投資CF）は+705百万円と2022/09期以降で最大水準。期末現金及び現金同等物は2024/09期末528百万円→2025/09期末1,276百万円へ大幅増加し、財務基盤の再構築が進展。2022/09期・2023/09期の数値はIRBank掲載値・2024/09期短信記載の前期比較値を採用しています。

この会社のガバナンスは？

誰がこの会社の株を持ってる？

株式会社サイバー・バズ（7069）の株主構成は、2006年4月のサイバーエージェント子会社としての設立という出自を背景に、代表取締役社長 高村彰典氏（持株比率約29.9%・筆頭株主）、株式会社セレス（約19.1%）、旧親会社・現大株主の株式会社サイバーエージェント（約14.9%）、株式会社マイナビ（約4.3%）、その他の事業会社・機関投資家・個人投資家から構成されています（2025年9月末時点の参考値）。2019年の東証マザーズ市場上場以降、新NISAの浸透に加え、2026年7月1日効力発生の1:2株式分割（2026/5/14決議）による投資単元引下げで個人株主層のさらなる拡大が期待されます。配当は2023/09期以降無配を継続している一方、株主還元はPayPayポイントコード1,000円分の株主優待（100株以上・9月末基準・2026年7月の株式分割後も100株以上で継続見込み）と事業成長への再投資を組み合わせる方針。2024/09期に計上した売掛貸倒2,202百万円からのV字回復、2026年5/14付の通期予想上方修正（営業利益+49.0%）、ライブ配信プラットフォーム事業や2025/11新設のメンズ向けSNS子会社・CVC子会社等の成長施策が今後の株主価値向上の牽引役となります。なお、本セクションの株主リストおよび安定株主比率は、enrich-edinet ジョブが有価証券報告書から自動補完するため、本データファイルでは個別の保有者数値は省略しています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

平均年収596万円は有報の単体ベース（提出会社の平均給与）。表の従業員数202人は連結ベース（子会社含む）の可能性が高く、両者の母集団は異なる点に留意。従業員の平均年収は596万円と、インターネット広告業界の中堅・ベンチャー企業としては標準からやや高水準な推移を見せています。若手主体の組織であり、SNSマーケティングの成長に伴う成果報酬的な側面も加味されていると考えられます。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

2019年の東証マザーズ上場以降、約7年間のTSR（株主総合利回り、2022期時点=100基準）は130%前後と推定され、TOPIX（213.4% / +113.4%）に対しては相対的に劣後する局面が継続。これはグロース市場全体のセンチメント低迷・金利上昇局面でのバリュエーション圧縮に加え、2024/09期の売掛貸倒2,202百万円計上による大幅赤字（純損失1,954百万円）で株価が一時的に大きく下落した影響が大きい背景。一方、2025/09期のV字回復、2026年5/14付の通期予想上方修正（営業利益+49.0%）、同日決議の1:2株式分割を契機に株価モメンタムは回復基調にあり、SMM事業の商品ミックス改善とライブ配信事業の成長が継続すれば、TOPIX対比のキャッチアップが期待されます。配当は無配のためTSRはほぼ株価リターン＋優待のみで構成、長期保有でのキャピタルゲイン志向が前提となる銘柄特性です。なお、本TSRは概算推定値で、過去5年完全データはありません。

※ 配当を含む株主総利回り（TSR）ベースです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

サイバー・バズの配当方針は無配の継続です。2023/09期〜2026/09期予の全期にわたり年間配当0.00円を維持しており、短信表記でも「2026年9月期（予想）期末0.00円・合計0.00円」と明示されています。2024/09期に売掛金貸倒引当金繰入2,202百万円を計上し純損失1,954百万円・自己資本比率7.3%まで毀損した経緯もあり、2025/09期のV字回復後も自己資本比率18.8%とまだ財務基盤の再構築段階にあるため、当面は配当よりも内部留保の積み上げと事業成長投資を優先する方針です。一方、株主還元は株主優待を通じて実施——100株以上保有でPayPayポイントコード1,000円相当を年1回（9月末基準）贈呈。2025/09期短信の自己株式数は期首13,505株→期末13,506株とほぼ変動なく、当期の自社株買いは実施していません。2026年7月1日効力発生の1:2株式分割（2026/5/14決議）は投資単元引下げによる流動性向上が目的で、配当方針自体には影響しません。累進配当・固定配当・配当性向目標はいずれも該当せず、「無配＋株主優待＋成長投資再投資」が現行の株主還元体系です。

もし5年前に投資していたら？

※ 株価と配当をもとに配当込みで試算したTSR（株主総利回り）です。配当は再投資すると仮定しています。直近期は有価証券報告書が未提出のため株価から試算しています。将来のリターンを保証するものではありません。

サイバー・バズ まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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