マネジメントソリューションズ7033

ひとめ診断

この会社ってなに？

あなたが普段使うスマホアプリに新しい機能が追加されたり、いつも行くお店にセルフレジが導入されたりするのを見たことはありませんか？これらの便利な変化の裏側では、多くの人が関わる大規模な『プロジェクト』が動いています。マネジメントソリューションズは、そうしたプロジェクトが計画通りに予算や期限を守ってスムーズに進むよう、専門家チームとして企業をサポートする『プロジェクトの助っ人』です。社会の様々な『新しい』が生まれるのを、陰で支える重要な役割を担っています。

プロジェクトマネジメント（PMO）支援の専門会社。企業のDX化やシステム刷新案件の増加を追い風に、2025期は売上高230.7億円、営業利益27.42億円を達成しました。続く2026期は売上高260.0億円、営業利益30.0億円と2桁成長を見込んでおり、PMO市場でのリーディングカンパニーとしての地位を固めています。優秀なコンサルタントの採用と育成を通じたサービス提供能力の拡大が、持続的な成長の鍵を握っています。

注目ポイント

会社概要

業種

サービス業

決算期

12月

本社

東京都港区赤坂9-7-1 ミッドタウン・タワー29F

公式

www.msols.com

サービスの実績は？

稼ぐ力はどのくらい？

当社の収益性は非常に高く、2023/03期には営業利益率が13.0%に達するなど、高い生産性とPMO専業としての強みを体現しています。ROEは直近でも30%前後と極めて高い水準を維持しており、自己資本を効率的に活用して利益を生み出す体制が構築されています。コンサルタントの稼働率管理や単価向上の取り組みが、高い収益性を下支えする重要な構造となっています。

儲かってるの？

マネジメントソリューションズは、プロジェクトマネジメント実行支援（PMO）を主軸に急成長を遂げており、売上高は2021/03期の約74億円から2024/03期には約233億円まで拡大しました。2025/03期は微減収となったものの、2026/03期予想では売上高260億円、営業利益30億円と成長軌道への回帰を見込んでいます。人材採用の積極化や付加価値の高いPMOサービスの提供が、安定した業績拡大の原動力となっています。 【2025/12期実績】売上231億円（前期比-0.9%）、営業利益27億円、純利益18億円。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

サービス業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

事業リスクとして、プロジェクトマネジメント実行支援事業における専門人材の採用難や、特定顧客への依存リスクが記載されています。また、PMO（プロジェクト・マネジメント・オフィス）の需要拡大を背景に、成長投資とリスク管理のバランスが経営の焦点となっています。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

旧中期経営計画では売上高目標230億円を達成したものの、営業利益は目標50億円に対し実績27.42億円と大幅な未達に終わりました。これは先行投資や人件費の増加が利益を圧迫したためと考えられます。近年の業績予想は期初計画に対して未達で着地する傾向が見られ、特に2024期は売上・利益ともに下方修正が目立ちました。計画達成能力と収益性の改善が今後の課題です。

最新ニュース

どんな話題が多い？

メディアでどれくらい注目されてる？

競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

髙橋 信也

代表取締役会長兼社長

ビジョナリー

2005年の創業以来、『Managementの力で、社会のHappinessに貢献する』というミッションを掲げ、プロジェクトマネジメントの実行支援を主軸に事業を展開してきました。今後も『Management Innovation』を追求し続け、社会全体の課題解決に貢献していきます。

財務は安全？

財務健全性は極めて良好で、2025/03期時点での自己資本比率は約67.7%と高い水準を維持しており、強固な基盤を有しています。以前は無借金経営を行っていましたが、直近では機動的な投資や事業拡大に対応するため、適切な範囲での有利子負債を活用する構成へ変化しました。潤沢なネットアセット（純資産）を背景に、将来の成長投資に向けた余力も十分に確保されています。 【2025/12期】総資産87億円、純資産60億円、自己資本比率67.2%、有利子負債3.2億円。

お金の流れは？

営業キャッシュフローは、中核となるコンサルティング事業の好調により、安定して20億円規模のキャッシュを創出する体制が整っています。2022/03期には事業拡大に伴う一時的な投資活動が先行しましたが、その後は営業利益の拡大を反映してフリーキャッシュフローも順調にプラス圏で推移しています。獲得したキャッシュは、配当を通じた株主還元や、持続的な事業拡大のための内部留保へ効率的に配分されています。

この会社のガバナンスは？

女性役員比率は0.0%であり、多様性の確保が今後のガバナンスにおける重要な課題です。監査体制としては監査報酬3,900万円を投じ、連結子会社4社を擁する組織規模に見合った統制を維持しています。

誰がこの会社の株を持ってる？

大株主には創業者である髙橋信也氏が名を連ねており、経営に対する強力なリーダーシップと安定した影響力が維持されています。また、国内外の機関投資家や信託銀行が主要株主として名を連ねており、一定の流動性が確保された構成となっています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

平均年収は702万円で、コンサルティング業界の特性上、成果や専門性を反映した高水準な報酬体系が構築されています。中途採用の活発化やPMOコンサルタントの拡充に伴い、優秀な人材の確保に向けた待遇維持が図られています。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

過去5年間のTSR（株主総利回り）を見ると、2021期から2023期にかけてはTOPIXを上回る高いパフォーマンスを示していました。これは、DX需要を背景とした急成長期待が株価を押し上げたためです。しかし、2024期以降はTOPIXを大きくアンダーパフォームしています。利益成長の鈍化や業績予想の未達が市場の失望を誘い、株価が下落したことが主な要因と考えられます。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

当社は配当を通じた株主還元を重視しており、成長投資とのバランスを考慮しつつ配当性向を段階的に引き上げる方針を掲げています。2022/03期に復配して以降、業績拡大とともに配当額を順調に増加させてきました。今後は安定的な利益成長を背景に、さらなる株主還元の拡充が期待されるとともに、優待との組み合わせによる総合的な還元も実施しています。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

信用倍率は4.95倍と買い残が優勢で、短期的な需給の重しとなる可能性があります。業界平均と比較すると、PERは割安な水準にある一方、PBRはやや割高と評価されています。これは、高い成長性が期待される一方で、直近の収益性が市場の期待に追いついていないことを示唆しています。

税金はいくら払ってる？

法人税等の支払額は税引前利益の拡大に伴い増加しており、2025/03期には約9.4億円の納税を行っています。実効税率は概ね30%前後で推移しており、業績に応じた適切な税務処理がなされています。2026/03期の予想においても、約9.6億円の法人税等を計上する見込みです。

マネジメントソリューションズ まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

関連リンク

同じ業種の企業

「サービス業」に分類される他の企業