マネジメントソリューションズ
Management Solutions Co.,Ltd.
最終更新日: 2026年3月28日
日本中のプロジェクトを成功に導く、実行支援のプロフェッショナル集団
プロジェクトマネジメントを通じて企業の変革を支援し、成果を生み出す社会の実現を目指します。
この会社ってなに？
あなたが普段使うスマホアプリに新しい機能が追加されたり、いつも行くお店にセルフレジが導入されたりするのを見たことはありませんか？これらの便利な変化の裏側では、多くの人が関わる大規模な『プロジェクト』が動いています。マネジメントソリューションズは、そうしたプロジェクトが計画通りに予算や期限を守ってスムーズに進むよう、専門家チームとして企業をサポートする『プロジェクトの助っ人』です。社会の様々な『新しい』が生まれるのを、陰で支える重要な役割を担っています。
プロジェクトマネジメント（PMO）支援の専門会社。企業のDX化やシステム刷新案件の増加を追い風に、FY2025は売上高230.7億円、営業利益27.42億円を達成しました。続くFY2026は売上高260.0億円、営業利益30.0億円と2桁成長を見込んでおり、PMO市場でのリーディングカンパニーとしての地位を固めています。優秀なコンサルタントの採用と育成を通じたサービス提供能力の拡大が、持続的な成長の鍵を握っています。
会社概要
- 業種
- サービス業
- 決算期
- 12月
- 本社
- 東京都港区赤坂9-7-1 ミッドタウン・タワー29F
- 公式
- www.msols.com
社長プロフィール
2005年の創業以来、『Managementの力で、社会のHappinessに貢献する』というミッションを掲げ、プロジェクトマネジメントの実行支援を主軸に事業を展開してきました。今後も『Management Innovation』を追求し続け、社会全体の課題解決に貢献していきます。
この会社のストーリー
髙橋信也氏が「Managementの力で、社会のHappinessに貢献する」という理念のもと、プロジェクトマネジメント(PMO)支援に特化した企業として創業。
中国に現地法人「麦嵩隆管理咨洵(上海)有限公司」を設立し、グローバルな事業展開への第一歩を踏み出す。
創業から13年、公開価格2,100円に対し初値4,500円という高い評価を受け、マザーズ市場への上場を果たす。企業としての信頼性と成長性を市場に示した。
クラウドサービス事業のアクア社と資本業務提携。PMO事業とのシナジー創出を目指し、デジタル領域への事業拡大を加速させる。
東京証券取引所の市場再編に伴い、最上位であるプライム市場へ移行。日本を代表する企業の一つとして、さらなる成長を目指すステージへ。
企業の戦略実行を支援するAI活用マネジメントプラットフォーム「PROEVER®」の新サービスを発表。テクノロジーを活用した付加価値向上への挑戦を開始。
創業者の髙橋信也氏が代表取締役会長兼社長に復帰。さらなる成長戦略を推進するため、2027年1月を目途とした持株会社体制への移行検討を開始した。
グループ全体の経営効率化と事業ポートフォリオの最適化を目指し、持株会社体制への移行を計画。より迅速かつ柔軟な経営判断で、持続的な成長を目指す。
注目ポイント
企業のプロジェクトを成功に導く「PMO」に特化。コンサルタント数、稼働率、平均単価を重要指標とし、安定した高成長を続けています。
継続的な増配を目指しており、株主優待として優待ポイントがもらえる「プレミアム優待倶楽部」も導入。株主への還元に積極的な姿勢を見せています。
デジタル領域の企業とのM&Aや、AIを活用した自社プラットフォーム開発に注力。PMO事業を核としながら、次の成長ステージに向けた戦略を積極的に推進しています。
サービスの実績は？
ひとめ診断
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| FY2021/3 | 0円 | 0.0% |
| FY2022/3 | 2円 | 6.4% |
| FY2023/3 | 18円 | 18.4% |
| FY2024/3 | 30円 | 23.9% |
| FY2025/3 | 32円 | 28.6% |
| 権利確定月 | 6月 |
当社は配当を通じた株主還元を重視しており、成長投資とのバランスを考慮しつつ配当性向を段階的に引き上げる方針を掲げています。FY2022/3に復配して以降、業績拡大とともに配当額を順調に増加させてきました。今後は安定的な利益成長を背景に、さらなる株主還元の拡充が期待されるとともに、優待との組み合わせによる総合的な還元も実施しています。
同業比較（収益性）
サービス業の同業他社平均と比べると…
業績推移
儲かってるの？
マネジメントソリューションズは、プロジェクトマネジメント実行支援（PMO）を主軸に急成長を遂げており、売上高はFY2021/3の約74億円からFY2024/3には約233億円まで拡大しました。FY2025/3は微減収となったものの、FY2026/3予想では売上高260億円、営業利益30億円と成長軌道への回帰を見込んでいます。人材採用の積極化や付加価値の高いPMOサービスの提供が、安定した業績拡大の原動力となっています。
稼ぐ力はどのくらい？
| 期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 29.4% | 17.8% | 12.5% |
| FY2022/3 | 19.3% | 8.5% | 6.1% |
| FY2023/3 | 37.7% | 23.0% | 13.0% |
| FY2024/3 | 36.9% | 26.5% | 12.1% |
| FY2025/3 | 29.7% | 20.6% | 11.9% |
当社の収益性は非常に高く、FY2023/3には営業利益率が13.0%に達するなど、高い生産性とPMO専業としての強みを体現しています。ROEは直近でも30%前後と極めて高い水準を維持しており、自己資本を効率的に活用して利益を生み出す体制が構築されています。コンサルタントの稼働率管理や単価向上の取り組みが、高い収益性を下支えする重要な構造となっています。
財務は安全？
財務健全性は極めて良好で、FY2025/3時点での自己資本比率は約67.7%と高い水準を維持しており、強固な基盤を有しています。以前は無借金経営を行っていましたが、直近では機動的な投資や事業拡大に対応するため、適切な範囲での有利子負債を活用する構成へ変化しました。潤沢なネットアセット（純資産）を背景に、将来の成長投資に向けた余力も十分に確保されています。
お金の流れは？
| 期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 8.8億円 | -8,000万円 | -1.9億円 | 8.0億円 |
| FY2022/3 | 1.5億円 | -6.1億円 | 8.1億円 | -4.6億円 |
| FY2023/3 | 23.3億円 | -4.4億円 | -14.3億円 | 18.9億円 |
| FY2024/3 | 13.3億円 | -2.9億円 | -9.6億円 | 10.4億円 |
| FY2025/3 | 22.6億円 | -4.0億円 | -16.1億円 | 18.6億円 |
営業キャッシュフローは、中核となるコンサルティング事業の好調により、安定して20億円規模のキャッシュを創出する体制が整っています。FY2022/3には事業拡大に伴う一時的な投資活動が先行しましたが、その後は営業利益の拡大を反映してフリーキャッシュフローも順調にプラス圏で推移しています。獲得したキャッシュは、配当を通じた株主還元や、持続的な事業拡大のための内部留保へ効率的に配分されています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 9.3億円 | 2.5億円 | 27.3% |
| FY2022/3 | 7.5億円 | 2.3億円 | 30.6% |
| FY2023/3 | 22.5億円 | 6.3億円 | 27.9% |
| FY2024/3 | 28.1億円 | 7.4億円 | 26.4% |
| FY2025/3 | 27.4億円 | 9.4億円 | 34.4% |
法人税等の支払額は税引前利益の拡大に伴い増加しており、FY2025/3には約9.4億円の納税を行っています。実効税率は概ね30%前後で推移しており、業績に応じた適切な税務処理がなされています。FY2026/3の予想においても、約9.6億円の法人税等を計上する見込みです。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 702万円 | 1,621人 | - |
平均年収は702万円で、コンサルティング業界の特性上、成果や専門性を反映した高水準な報酬体系が構築されています。中途採用の活発化やPMOコンサルタントの拡充に伴い、優秀な人材の確保に向けた待遇維持が図られています。
誰がこの会社の株を持ってる？
外国人・個人投資家の比率が高く、市場の需給が株価に反映されやすい構造です。 個人投資家の保有比率が高く、株主優待や配当の注目度が高い銘柄です。 主な安定株主はユナイテッドトラスト・野村證券・SMBC日興証券。
大株主には創業者である髙橋信也氏が名を連ねており、経営に対する強力なリーダーシップと安定した影響力が維持されています。また、国内外の機関投資家や信託銀行が主要株主として名を連ねており、一定の流動性が確保された構成となっています。
会社の公式開示情報
役員報酬
事業リスクとして、プロジェクトマネジメント実行支援事業における専門人材の採用難や、特定顧客への依存リスクが記載されています。また、PMO（プロジェクト・マネジメント・オフィス）の需要拡大を背景に、成長投資とリスク管理のバランスが経営の焦点となっています。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率は0.0%であり、多様性の確保が今後のガバナンスにおける重要な課題です。監査体制としては監査報酬3,900万円を投じ、連結子会社4社を擁する組織規模に見合った統制を維持しています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2023 | 166億円 | — | 169億円 | +2.0% |
| FY2024 | 250億円 | — | 233億円 | -6.9% |
| FY2025 | 236億円 | — | 231億円 | -2.2% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2023 | 19億円 | — | 22億円 | +16.2% |
| FY2024 | 35億円 | — | 28億円 | -19.8% |
| FY2025 | 30億円 | — | 27億円 | -8.6% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
旧中期経営計画では売上高目標230億円を達成したものの、営業利益は目標50億円に対し実績27.42億円と大幅な未達に終わりました。これは先行投資や人件費の増加が利益を圧迫したためと考えられます。近年の業績予想は期初計画に対して未達で着地する傾向が見られ、特にFY2024は売上・利益ともに下方修正が目立ちました。計画達成能力と収益性の改善が今後の課題です。
この株を持っていたら儲かった？
この会社の株主総利回り（TSR）を、日本株全体の平均（TOPIX）と比較したグラフです。青い線が上にあるほど、平均より良い成績を出しています。
過去5年間のTSR（株主総利回り）を見ると、FY2021からFY2023にかけてはTOPIXを上回る高いパフォーマンスを示していました。これは、DX需要を背景とした急成長期待が株価を押し上げたためです。しかし、FY2024以降はTOPIXを大きくアンダーパフォームしています。利益成長の鈍化や業績予想の未達が市場の失望を誘い、株価が下落したことが主な要因と考えられます。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証・示唆するものではありません。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| FY2021 | 239.3万円 | +139.3万円 | 139.3% |
| FY2022 | 207.0万円 | +107.0万円 | 107.0% |
| FY2023 | 183.6万円 | +83.6万円 | 83.6% |
| FY2024 | 122.4万円 | +22.4万円 | 22.4% |
| FY2025 | 102.7万円 | +2.7万円 | 2.7% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
信用倍率は4.95倍と買い残が優勢で、短期的な需給の重しとなる可能性があります。業界平均と比較すると、PERは割安な水準にある一方、PBRはやや割高と評価されています。これは、高い成長性が期待される一方で、直近の収益性が市場の期待に追いついていないことを示唆しています。
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
どんな話題が多い？
最近の出来事
26年12月期の連結営業利益予想を30.00億円に上方修正し、市場の評価を高めた。
元経営幹部による不適切な行為が発覚し、特別損失を計上する事態となった。
AIプラットフォーム「PROEVER®」の展開を加速し、コンサルティング効率の改善を図る。
最新ニュース
マネジメントソリューションズ まとめ
ひとめ診断
「大企業のプロジェクト失敗を防ぐ『経営の医者』、PMO支援で急成長中」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。
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