アマノ6436

ひとめ診断

この会社ってなに？

オフィスの出退勤を打刻するタイムレコーダー、ショッピングモールの駐車場精算機、工場の粉塵を吸い取る集塵機——アマノの製品は「時間」「空間」「環境」の3つの分野で、毎日の暮らしとビジネスの効率化を支えています。

アマノは1931年にタイムレコーダーを国産化した「時間管理のパイオニア」です。現在は就業管理・勤怠管理のクラウドサービス、駐車場のパーキングシステム、集塵機・清掃ロボットの環境関連システムの3事業を柱に、国内外30拠点以上で事業を展開しています。2025/03期は売上高1,754億円・営業利益230億円と5期連続の増収増益を達成し、営業利益率は13.1%に到達。中期経営計画の最終年度2026/03期は売上高1,800億円・営業利益245億円を目標に掲げ、クラウドサービスの拡大とグローバル展開を成長ドライバーに据えています。

注目ポイント

会社概要

業種

機械

決算期

3月

本社

神奈川県横浜市港北区大豆戸町275番地

公式

www.amano.co.jp

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

FY2025/3実績

ROEは2021/03期の6.5%から2025/03期に13.1%へと倍増し、中計目標のROE12%を達成。営業利益率も8.7%→13.1%と着実に改善しています。クラウドサービスの拡大によるストック型収益の増加と、パーキング事業の高マージン化が収益力改善の主因。PBR2.0倍は資本効率の改善を市場が評価している証左です。

儲かってるの？

2021/03期はコロナ禍の影響で売上高1,136億円に留まりましたが、その後は5期連続の増収増益を達成。営業利益は2021/03期の99億円から2025/03期に230億円へと2.3倍に拡大しました。就業管理のクラウド化によるストック収益の拡大とパーキングシステムの好調が成長を牽引。2026/03期は売上1,800億円・営業利益245億円を見込み、中計最終年度の着地を目指しています。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

機械の同業他社平均（自社を除く当サイト掲載銘柄より算出）と比べると…（自社は直近の年次実績で比較）

会社の公式開示情報

売上構成は情報システム40%、パーキング31%、環境17%、その他12%とバランスの良い事業ポートフォリオ。利益面では情報システムが営業利益率17%と圧倒的に高く、クラウド化の進展でさらなる改善が見込まれます。パーキングは都市再開発需要とインバウンド回復で成長し、環境事業は清掃ロボットの需要拡大が追い風です。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

第3次中計は3本の成長ドライバー（クラウド・グローバル・新規事業）を掲げ、ROE12%・営業利益率13%を前倒しで達成。業績予想の精度も高く、2024/03期・2025/03期ともに上方修正→計画達成のパターン。最終年度は営業利益245億円の達成が焦点ですが、足元のクラウド成長とパーキング好調を踏まえると達成確度は高いと評価されます。

最新ニュース

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メディアでどれくらい注目されてる？

競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

代表者プロフィール

山﨑 学

代表取締役社長

堅実経営の実務家

アマノは「人と時間」「人と空間」「人と環境」の3つの領域で新しい価値を創造し、お客様の業務効率化と持続可能な社会の実現に貢献してまいります。クラウド・DXの力で、時間管理のパイオニアから、働き方改革のプラットフォーマーへ進化します。

財務は安全？

※ 有利子負債・純資産はいずれもFY2025/3末時点

自己資本比率は70%前後で推移する超健全財務。実質無借金経営を継続しており、BPSは5年間で1,486円→1,907円と堅調に積み上がっています。総資産1,943億円に対して純資産1,366億円と高い資本充実度を誇り、景気変動に対する耐性が非常に高い財務体質です。

お金の流れは？

営業CFは年間156〜247億円と安定して高水準を維持し、右肩上がりの傾向。FCF（フリーキャッシュフロー）も92〜205億円と潤沢で、配当・自社株買いの原資を十分に確保しています。2025/03期のFCF205億円は過去最高水準。財務CFのマイナスは配当金支払い・自己株式取得による株主還元の積極化を反映しています。

この会社のガバナンスは？

取締役12名中、女性3名（25.0%）と機械業界ではトップクラスのダイバーシティ。連結子会社32社で海外展開を推進。設備投資88億円はクラウドインフラの強化とパーキング機器の更新に重点配分。平均勤続年数19.2年と長期雇用が定着しており、技術力の蓄積に貢献しています。

誰がこの会社の株を持ってる？

筆頭株主は日本マスタートラスト信託銀行（13.9%）で年金基金・投信の受託分。実質的な安定株主の核は天野工業技術研究所（8.4%）——創業家ゆかりの公益財団法人で長期保有の安定株主。第一生命（5.6%）・日本生命（5.2%）・東京海上（3.1%）の保険3社とみずほ銀行（2.3%）・三菱UFJ銀行（2.0%）のメインバンク群が安定保有の中核を担います。外国人持株比率は約20%で、海外機関投資家の参入も進んでいます。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

平均年収729万円は機械業界の中で中上位水準。単体従業員5,541名、連結では約8,800名規模のグローバル企業です。平均年齢44.7歳、平均勤続年数19.2年と長期雇用が定着しており、技術・ノウハウの蓄積が強み。役員報酬は取締役5名で総額3.83億円、社員平均との格差は約20.6倍と適正な水準です。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、市場平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

5年間のTSRは+91%（配当込み）で、TOPIXの+113%にやや劣後。ただし2024期以降は業績改善と増配を背景にTSRが急上昇しており、直近1年のパフォーマンスはTOPIXとほぼ同等です。配当利回り4.5%超を含めたインカムリターンの厚みが特徴です。

※ 配当を含む株主総利回り（TSR）ベースです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

4期連続増配で年間65円→175円と2.7倍に急拡大。配当性向は67〜74%と利益成長以上に株主還元を強化しています。配当方針は「配当性向40%以上・DOE2.5%以上・総還元性向55%以上」と明確で、自己株式取得と合わせた株主還元総額は2025/03期に124億円に達しました。利回り4.55%は機械セクターでトップクラスです。

もし5年前に投資していたら？

※ 配当込みで算出したTSR（株主総利回り）です。配当は再投資すると仮定しています。各期の値は有価証券報告書「主要な経営指標等の推移」の株主総利回りです。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

PER15.2倍は機械業界平均の18倍を下回る割安水準で、安定成長銘柄としての評価に加え、4.5%の高配当利回りが下値を支えています。PBR2.02倍は業界平均を上回り、高ROE・高利益率が反映されています。信用倍率3.32倍は適度な水準で、需給面に大きな偏りはありません。

税金はいくら払ってる？

実効税率は27〜37%の範囲で推移。2024/03期の37.0%はやや高めですが、2025/03期は27.7%に低下。海外子会社（連結子会社32社）での税効果や繰延税金資産の影響が年度ごとの変動要因です。2026/03期予想は26.5%と低めの見込みです。

アマノ まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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