旭ダイヤモンド工業6140

ひとめ診断

この会社ってなに？

あなたが毎日使うスマートフォンやパソコン、乗っている自動車。実はその心臓部である半導体や精密部品を作る過程で、旭ダイヤモンド工業の製品が欠かせない役割を果たしています。物を「切る」「削る」「磨く」とき、普通の刃物では歯が立たない硬い素材がたくさんありますが、そこで登場するのが地球上で最も硬いダイヤモンドを使った工具です。同社はこの「工業用ダイヤモンド工具」のトップメーカーとして、普段は目にしない工場の奥深くで、日本のものづくりを根底から支えているのです。

ダイヤモンド工具の国内最大手で、自動車や機械、特に成長著しい電子・半導体分野に強みを持つBtoBメーカー。2025年3月期は売上高410.1億円、営業利益23.11億円を達成し、半導体関連需要の回復が業績を牽引しました。現在は「中期経営計画2025」を推進中で、成長分野への投資や生産体制の再編を進めており、50%超の高い配当性向を掲げるなど株主還元にも積極的です。

注目ポイント

会社概要

業種

機械

決算期

3月

本社

東京都千代田区紀尾井町4番1号 ニューオータニガーデンコート 11F

公式

www.asahidia.co.jp

サービスの実績は？

稼ぐ力はどのくらい？

収益性に関しては、2021/03期に一時的な営業赤字を計上したものの、その後は営業利益率が3%から7%台の範囲で回復し、着実に収益基盤を立て直しています。自己資本利益率（ROE）も継続してプラス圏で推移しており、効率的な資産運用が行われています。今後は半導体関連や先端技術領域での高付加価値製品の販売を強化することで、更なる収益性の向上と利益率の改善が期待されます。

儲かってるの？

当社の業績は、自動車や半導体分野での工具需要を背景に底堅く推移しており、売上高は400億円台を維持する成長を見せています。2021/03期の赤字から脱却後は、収益体質の改善が進み、安定的な利益を確保する体制へと転換しました。直近の2026/03期予想においても、微増益を維持する見通しであり、市場環境の変化に対応しつつ堅調な事業運営を続けています。 【3Q 2026/03期実績】売上310億円（通期予想比73%）、営業利益18億円（同79%）、純利益32億円（同143%）。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

機械の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

EDINET開示情報によると、同社は自動車、航空機、半導体など幅広い産業にダイヤモンド工具を供給しており、特定の市場に依存しない多角的な事業構造が特徴です。先端半導体向け市場での成長を掲げる一方で、買収や提携に伴う事業リスクや為替の影響を重要な開示事項として挙げています。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

現在進行中の「中期経営計画2025」では、最終年度（2025年3月期）に売上高450億円、営業利益40億円を目標としています。しかし、実績は売上高410.1億円、営業利益23.11億円と、目標に対して大幅な未達となる見込みです。特に半導体市場の調整が響き、業績予想も過去数年、期初計画から下振れする傾向が見られます。経営陣の計画達成能力と市場予測の精度には課題が残ります。

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創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

財務は安全？

当社の財務健全性は極めて高く、自己資本比率は80%超という極めて高い水準を維持しています。有利子負債については長年ゼロを維持しており、盤石な財務基盤を基に経営を行ってきましたが、近年は戦略的な投資のため少額の負債を活用しています。潤沢なネット資産と高い自己資本比率は、競合他社と比較しても強固な財務体質であることを示しており、不況期に対する耐性も十分と言えます。 【3Q 2026/03期】総資産771億円、純資産628億円、自己資本比率71.0%、有利子負債43億円。

お金の流れは？

営業キャッシュフローは安定してプラスを維持しており、本業による現金創出能力の高さがうかがえます。一方で投資キャッシュフローは、生産体制の再編や技術開発に向けた設備投資により恒常的に流出していますが、これは将来の成長に向けた積極的な投資と言えます。フリーキャッシュフローは年度により変動するものの、全体として強固な財務背景を活かした継続的な事業投資を可能にする構造です。

この会社のガバナンスは？

女性役員比率は16.7%であり、多様な視点を取り入れるガバナンス体制を構築しています。また、監査法人による適切なチェック体制とあわせて独立した経営監視機能の強化に努めており、連結子会社15社を擁するグローバルな事業展開を支えるための組織運営が行われています。

誰がこの会社の株を持ってる？

大株主には日本マスタートラスト信託銀行や日本カストディ銀行などの信託口が上位を占めており、機関投資家による保有割合が高い構成です。また、社員持株会や共栄持株会が一定の株式を保有することで安定株主としての役割を果たしており、経営の安定性が重視されていると言えます。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

従業員の平均年収は687万円となっており、製造業としては安定した給与水準を維持しています。長年のダイヤモンド工具製造における技術蓄積により、自動車や半導体市場という需要の底堅い業界を取引先に持っていることが、安定した賃金支払いの背景にあると考えられます。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

直近5年間（2021期〜2025期）のTSR（株主総利回り）をTOPIXと比較すると、2023期、2024期はTOPIXを上回るパフォーマンス（アウトパフォーム）を見せました。これは、半導体市場の活況を背景とした業績拡大期待から株価が大きく上昇したことが主な要因です。しかし、2025期は株価が調整したことでTOPIXを下回っており（アンダーパフォーム）、市況に業績と株価が左右されやすい特性を示しています。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

当社は株主還元を重要な経営課題と位置づけており、配当性向50%を目安とした安定的な還元を方針として掲げています。業績連動型の配当を基本としつつも、急激な減配を避ける安定配当の姿勢が見られます。今後は、キャッシュフローの状況を勘案しつつ、株主利益の最大化を目指した資本政策を展開する見込みです。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

PBRは1.07倍と業界平均並みですが、PERは29.9倍と市場の期待を反映して割高な水準にあります。信用倍率は2.11倍と買い残が優勢で、株価上昇への期待感が伺えますが、将来の売り圧力にも注意が必要です。今後の決算発表で、市場の期待に応える成長を示せるかが株価の鍵となります。

税金はいくら払ってる？

法人税等の支払いは税引前利益の変動に連動しており、適正な納税が行われています。実効税率が法定税率より低く推移する年度があるのは、税効果会計の影響や繰越欠損金の活用などが背景にあると考えられます。今後も業績の安定に伴い、オーソドックスな納税水準で推移する見通しです。

旭ダイヤモンド工業 まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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