日本オラクル4716

ひとめ診断

この会社ってなに？

会社の基幹システムや業務システムにOracleのデータベースが使われていることは珍しくありません。銀行のATM、航空会社の予約システム、自治体の住民情報管理など、社会インフラの裏側で日本オラクルの技術が動いています。最近ではクラウドサービスOCIの提供や、NetSuiteによる中堅企業向けERPなど、企業のIT基盤を丸ごと支える存在として活躍の場を広げています。

日本オラクルは、米Oracle Corporation（持株比率74%）の日本法人として、データベース管理ソフトウェアで圧倒的なシェアを持ち、クラウドサービス「OCI（Oracle Cloud Infrastructure）」への移行を加速させている情報通信企業です。2025/05期は売上高2,635億円（+7.8%）・営業利益868億円（+8.8%）と14期連続で経常最高益を更新しました。無借金経営で自己資本比率51.7%、配当性向40%を目安とした安定配当を実施しています。クラウド&ライセンス事業が売上の85%を占め、企業のDX推進を追い風にOCIの導入が拡大。AWSとの協業による「Oracle Database@AWS」の国内提供開始など、マルチクラウド戦略で新たな成長機会を創出しています。

注目ポイント

会社概要

業種

情報･通信業

決算期

5月

本社

東京都港区北青山2-5-8 オラクル青山センター

公式

www.oracle.com

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

営業利益率は32〜34%で極めて安定しており、ソフトウェア・クラウド企業として高い収益性を維持しています。ROEは22〜41%と変動がありますが、これは大型配当や自己株取得による自己資本の増減が影響しています。2022/05期のROE40.8%は2021/05期の特別配当（1株1,146円）により自己資本が圧縮された結果です。ROAも14〜21%と高水準で、資産効率の高い経営を実現しています。

儲かってるの？

売上高は2021/05期の2,085億円から2025/05期には2,635億円へと5年間で約26%成長しました。営業利益も709億円から868億円へと着実に拡大し、営業利益率は一貫して32〜34%の高水準を維持しています。クラウド&ライセンス事業の伸長が成長を牽引しており、オンプレミスからクラウドへの移行が売上の安定成長につながっています。14期連続で経常最高益を更新しており、景気変動の影響を受けにくい安定したストック型ビジネスモデルが特徴です。 【3Q 2026/05期実績】売上2067億円（前年同期比7.1%）、営業利益670億円、純利益469億円。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

情報･通信業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

日本オラクルの事業はクラウド&ライセンス、ハードウェア・システムズ、サービスの3セグメントで構成されています。クラウド&ライセンスが売上の85%を占める圧倒的な主力で、利益率38%と高い収益性を誇ります。Oracle Database@AWSの提供開始やOCIの機能拡充により、クラウド事業のさらなる拡大が見込まれます。主なリスクとしては、AWS・Azure・GCPとのクラウド市場での競争激化、親会社の方針変更、親子上場解消の可能性が挙げられます。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

日本オラクルは中期経営計画を正式に策定・開示していませんが、売上高・営業利益・EPSの継続的成長を経営目標に掲げています。2025/05期は14期連続の経常最高益を達成し、業績予想に対しても安定的に上振れる堅実な経営を実践しています。クラウド&ライセンス事業の成長がドライバーとなり、単年度ベースでは確実に目標を達成し続けています。

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競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

財務は安全？

総資産は3,164億円で、有利子負債ゼロの完全無借金経営を維持しています。自己資本比率は51.7%と健全な水準です。BPSが2024/05期の1,496円から2025/05期に1,278円へと減少したのは、2024/05期に1株674円の大型特別配当を実施したためです。総資産の変動が大きいのは、親会社への配当送金や特別配当の実施タイミングによるもので、事業の安定性に問題はありません。 【3Q 2026/05期】総資産3155億円、純資産1881億円、自己資本比率59.6%。

お金の流れは？

営業CFは毎期530〜803億円と安定して高い水準を維持しています。2022/05期の投資CF+998億円は定期預金の払い戻しによるもので、同期の財務CF-1,468億円は大型配当（1株1,146円）の支払いを反映しています。2025/05期の財務CF-899億円も2024/05期の特別配当（1株674円）の支払いが主因です。ソフトウェア企業として設備投資が軽く、営業CFの大部分がフリーキャッシュフローとして残る高収益体質が特徴です。

この会社のガバナンスは？

取締役・執行役11名中女性4名（36.4%）と、外資系企業らしく多様性に配慮したガバナンス体制を構築しています。単体企業で連結子会社はありません。設備投資12.6億円はデータセンターやシステム投資が中心で、ソフトウェア企業として軽量な資産構造を維持しています。平均勤続年数10.5年は情報通信業として標準的な水準です。

誰がこの会社の株を持ってる？

米Oracle Corporation の日本持株会社であるオラクル・ジャパン・ホールディングが約74%を保有する圧倒的な親子上場構造です。残りの約26%が市場に流通しており、日本マスタートラスト信託銀行（信託口）が約4.4%を保有するなど、国内機関投資家も一定の関心を示しています。浮動株比率が低いため流動性はやや制限されますが、親会社の安定保有によりTOBリスクは低い一方、親子上場解消（完全子会社化）への思惑が時折浮上します。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

配当・優待はもらえる？

日本オラクルは配当性向40%を目安とした安定配当を基本方針としています。2021/05期の1株1,146円、2024/05期の1株674円は特別配当を含む大型配当で、親会社への利益還元を目的としたものです。通常配当ベースでは2022/05期の160円から2025/05期の190円へと増配傾向にあります。株主優待制度はありません。配当性向40%の方針は明確で、業績成長に応じた増配が期待できます。

株の売買状況と今後の予定

PER19.1倍は情報・通信セクターの平均約25倍と比べて割安水準にあり、14期連続最高益の安定成長企業としては魅力的な水準です。一方、PBR7.09倍はセクター平均の約4倍を大きく上回っており、高ROE（37%）を反映しています。信用倍率7.57倍と買い長で、個人投資家の押し目買い意欲が見られます。配当利回り2.10%はセクター平均を上回り、配当性向40%方針のもと業績成長に応じた増配が期待できます。

税金はいくら払ってる？

実効税率は30.4〜30.7%と極めて安定しており、法定実効税率に近い水準で推移しています。2025/05期は874億円の税引前利益に対し267億円の法人税等を納付しており、国内有数の高額納税企業です。外資系子会社ながら節税偏重ではなく、適正な税負担を果たしています。

日本オラクル まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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