ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス4433
HITO-Communications Holdings,Inc.
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
あなたが普段利用する携帯ショップや家電量販店で、商品説明をしてくれる販売員。実はその多くが、ヒト・コミュニケーションズのような会社から派遣されたスタッフです。また、空港で飛行機の誘導や手荷物の搭載を行うグランドハンドリング業務も手掛けており、あなたの快適な空の旅の裏側を支えています。最近では、ECサイトで見かけるライブコマースの配信支援なども行っており、知らないうちに同社のサービスに触れているかもしれません。
同社は2024期に売上高585.5億円、営業利益15.68億円と大幅減益を記録し、純利益は-0.43億円と最終赤字に転落しました。これはコロナ関連特需の終了が主因ですが、2025期は売上高636.0億円、営業利益24.95億円へのV字回復を目指しています。赤字下でも配当を35円に増配し、連続増配を維持するなど株主還元意識は高いものの、M&Aで取得した新規事業をいかに収益の柱に育てるかが今後の焦点です。
会社概要
- 業種
- 情報･通信業
- 決算期
- 8月
- 本社
- 東京都豊島区東池袋1丁目9番6号
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2019/08期 | 15.1% | 7.0% | 4.7% |
| 2020/08期 | 11.5% | 5.3% | 4.4% |
| 2021/08期 | 20.3% | 9.5% | 5.7% |
| 2022/08期 | 19.6% | 9.9% | 8.9% |
| 2023/08期 | 10.2% | 4.9% | 6.6% |
| 2024/08期 | 0.2% | 0.1% | 2.7% |
| 2025/08期 | 4.6% | 2.1% | 3.9% |
| 2Q FY2026/8 | 1.0%（累計） | 0.4%（累計） | 2.3% |
収益性はコロナ禍における特需の影響を受け大きく変動しました。営業利益率は2022/03期の8.9%を頂点に低下傾向にありましたが、2025/03期には3.9%まで回復の兆しを見せています。今後は高付加価値なアウトソーシング案件の獲得を通じ、利益率の改善とROEの向上が重要な経営課題となっています。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/08期 | 842億円 | 47.9億円 | 27.7億円 | 155.5円 | +17.8% |
| 2022/08期 | 641億円 | 57.4億円 | 32.3億円 | 180.9円 | -23.9% |
| 2023/08期 | 640億円 | 42.0億円 | 18.9億円 | 105.7円 | -0.2% |
| 2024/08期 | 585億円 | 15.7億円 | 4,300万円 | -2.4円 | -8.5% |
| 2025/08期 | 636億円 | 24.9億円 | 8.5億円 | 47.9円 | +8.6% |
当社の売上高は2021/03期の約842億円をピークに、コロナ特需の剥落もあり一時600億円規模まで減少しましたが、直近では緩やかな回復基調にあります。2024/03期には一時的な費用負担等により純利益が赤字となりましたが、2025/03期には黒字化を達成しました。今後はアウトソーシング事業の拡大や新規施策の寄与により、安定した増収増益を目指す見通しです。 【2Q 2026/08期実績】売上311億円（通期予想比47%）、営業利益7.3億円（同26%）、純利益1.8億円（同14%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
情報･通信業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
事業ポートフォリオは営業支援を中心としたアウトソーシング事業が主軸であり、市場環境の変化に応じた柔軟な事業多角化がリスク要因かつ成長の源泉です。直近ではライブコマース支援や海外活用といった新規領域へ投資を加速させており、開示資料からは中長期的な事業転換の姿勢が鮮明に読み取れます。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 20億円 | 22億円 | — | 上方修正見込み |
| 2024期 | 44億円 | — | 16億円 | -64.0% |
| 2023期 | 47億円 | — | 42億円 | -10.7% |
| 2022期 | 50億円 | — | 57億円 | +14.8% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
新中期経営計画（2025期-2029）では、最終年度に売上高800億円、営業利益40億円を目標としています。これはコロナ特需を除いたベースでの成長を目指すものですが、直近の2024期は大幅な減益となり計画達成へのハードルは高い状況です。過去の業績予想はブレが大きく、特に2024期は期初予想43.5億円に対し実績15.68億円と大幅に未達となりました。今後はM&Aで加わった新規事業の収益化が計画達成の鍵となります。
最新ニュース
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メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
KeePer技研との協業やFAA145認証取得など、新規領域での成長を加速。
26年8月期第1四半期において経常利益が前年同期比57.8％減と苦戦。
2029年8月期を最終年度とする中期経営計画2025-2029を策定し、構造改革を推進。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
当社は自己資本比率を40%台で維持しており、極めて強固な財務体質を構築しています。調査の結果、有利子負債は実質ゼロの無借金経営を継続しており、財務上の突発的なリスクは極めて限定的です。潤沢な自己資本を背景に、今後は成長投資や株主還元への柔軟な資金配分が可能となっています。 【2Q 2026/08期】総資産417億円、純資産188億円、自己資本比率41.1%、有利子負債107億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2019/08期 | 24.6億円 | 34.2億円 | 17.8億円 | 9.7億円 |
| 2020/08期 | 36.6億円 | 5.3億円 | 13.0億円 | 31.3億円 |
| 2021/08期 | 30.6億円 | 12.1億円 | 10.1億円 | 18.5億円 |
| 2022/08期 | 53.3億円 | 6.4億円 | 11.6億円 | 46.9億円 |
| 2023/08期 | 25.3億円 | 52.6億円 | 57.0億円 | 27.4億円 |
| 2024/08期 | 9.8億円 | 12.3億円 | 20.2億円 | 2.5億円 |
| 2025/08期 | 34.1億円 | 36.0億円 | 20.3億円 | 1.9億円 |
営業活動によるキャッシュフローは概ね安定してプラスを維持しており、本業での稼ぐ力は健在です。2023/03期以降は成長投資のための投資活動や株主還元を優先しているためフリーキャッシュフローは一時的にマイナスとなる局面もありますが、財務健全性が高いため懸念は小さいと言えます。今後も継続的な営業キャッシュの創出により、安定的かつバランスの取れた資金配分が期待されます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2019/08期 | 10円 | 10.4% |
| 2020/08期 | 20.5円 | 26.7% |
| 2021/08期 | 24.5円 | 15.8% |
| 2022/08期 | 30円 | 16.6% |
| 2023/08期 | 31円 | 29.3% |
| 2024/08期 | 35円 | - |
| 2025/08期 | 37円 | 77.3% |
| 権利確定月 | 8月 |
配当方針として安定的な還元を重視し、連続増配の実績を重ねるなど株主への積極的な利益還元を推進しています。配当性向は年度により変動しますが、業績成長に伴う増配傾向は評価できるポイントです。今後も財務の健全性を維持しつつ、配当と優待を組み合わせた総還元性向の向上を期待できる銘柄と言えます。
株の売買状況と今後の予定
PER12.7倍、PBR0.95倍と、情報・通信セクターの平均と比較して株価は割安な水準にあります。一方で、予想配当利回りは4%を超えており、高配当利回り銘柄としての魅力があります。信用倍率は20倍を超えており、将来の株価上昇を見込んだ買いが多いものの、需給面では上値が重くなる可能性も示唆しています。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2019/08期 | 30.0億円 | 12.8億円 | 42.6% |
| 2020/08期 | 33.6億円 | 19.9億円 | 59.2% |
| 2021/08期 | 51.3億円 | 23.5億円 | 45.9% |
| 2022/08期 | 57.6億円 | 25.3億円 | 44.0% |
| 2023/08期 | 43.0億円 | 24.1億円 | 56.2% |
| 2024/08期 | 15.4億円 | 15.8億円 | 102.8% |
| 2025/08期 | 25.0億円 | 16.5億円 | 65.9% |
実効税率が法定税率を上回る傾向にありますが、これは損金算入できない特定の費用項目や、税務上の繰延税金資産の取り扱いが影響していると考えられます。利益水準が低い期においては、固定的な税負担の影響で一時的に税率が跳ね上がる傾向があります。今後は利益の拡大に伴い、税負担の比率は平準化へ向かう見通しです。
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ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス まとめ
「人材アウトソーシングのプロが、M&Aを駆使して空港からライブコマースまで事業領域を広げる野心家」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。