コムチュア3844
COMTURE CORPORATION
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
あなたが銀行のATMでお金を引き出したり、スマートフォンのアプリで残高を確認するとき、その裏側ではコムチュアのような会社が構築したシステムが安全に動いています。また、普段あなたが利用するショッピングサイトや企業のウェブサイトがスムーズに表示されるのも、彼らが提供するクラウドサービスやネットワーク技術のおかげかもしれません。さらに、企業のオフィスでは、これまで人が手作業で行っていたデータ入力を自動化する「RPA」という技術を提供し、業務の効率化を支援しています。私たちの見えないところで、社会や企業のデジタル化を支える縁の下の力持ち、それがコムチュアです。
コムチュアは、クラウドソリューションを主力とする独立系システムインテグレーターです。2025年3月期は売上高363.4億円（前期比+6.3%）、営業利益46.3億円（同+0.7%）と増収を確保しましたが、利益成長は鈍化しました。しかし、2026年3月期は売上高400億円、営業利益50億円と再び力強い成長を見込んでおり、14期連続の過去最高益更新と増配を計画しています。2032年に売上高1,000億円という長期目標達成に向け、積極的な人材投資とM&Aを継続しています。
会社概要
- 業種
- 情報･通信業
- 決算期
- 3月
- 本社
- 東京都品川区大崎1－11－2 ゲートシティ大崎イーストタワー9F・15F
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 16.9% | 12.6% | - |
| 2022/03期 | 19.2% | 14.2% | - |
| 2023/03期 | 18.6% | 13.3% | - |
| 2024/03期 | 19.7% | 13.9% | 13.5% |
| 2025/03期 | 17.9% | 12.9% | 12.7% |
| 3Q FY2026/3 | 11.3%（累計） | 8.4%（累計） | 11.3% |
収益性は高い水準で推移しており、営業利益率は概ね13%から16%の間で安定しています。高い技術力を背景とした高付加価値なサービス提供により、常に17%を超えるROE（自己資本利益率）を維持するなど、効率的な経営を実現しています。継続的な人材投資や技術力強化が、中長期的な収益基盤の安定化に大きく寄与しています。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 209億円 | — | 20.8億円 | 65.4円 | - |
| 2022/03期 | 250億円 | — | 25.2億円 | 79.0円 | +19.7% |
| 2023/03期 | 291億円 | — | 26.9億円 | 84.6円 | +16.3% |
| 2024/03期 | 342億円 | 46.0億円 | 31.4億円 | 98.3円 | +17.7% |
| 2025/03期 | 363億円 | 46.3億円 | 31.6億円 | 99.1円 | +6.3% |
コムチュアはクラウドやAIなどの先端技術を強みとする独立系SIerとして、5期連続で増収を達成するなど堅調に成長を続けています。DX需要の取り込みにより、売上高は2021/03期の約209億円から2025/03期には約363億円へと着実に規模を拡大させてきました。今後はM&Aの活用や成長投資を推進することで、さらなる事業拡大を目指す見通しです。 【3Q 2026/03期実績】売上280億円（通期予想比70%）、営業利益32億円（同63%）、純利益21億円（同64%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
情報･通信業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
クラウド、AI、RPA等のDX関連ソリューションを主軸に、金融や公共分野で強固な基盤を構築しています。事業リスクとしては、IT人材の確保難や特定顧客への依存度、またM&Aによる統合プロセスの円滑化が今後の成長持続における重要課題として開示されています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 377億円 | 364億円 | 363億円 | -3.6% |
| 2024期 | 350億円 | — | 342億円 | -2.3% |
| 2023期 | 288億円 | — | 291億円 | +0.9% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 49億円 | 47億円 | 46億円 | -5.5% |
| 2024期 | 48億円 | — | 46億円 | -3.2% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
旧中期経営計画（2023期-2025）では、売上高目標350億円を最終年度を待たずに達成するなど、トップラインの成長力は示しました。しかし、利益面では目標の50億円に届かず46.3億円で着地し、課題を残しました。これは積極的な人材採用やM&Aに伴う先行投資が影響したとみられます。新たに始まった2028期を最終年度とする計画では、売上高500億円、営業利益65億円を掲げており、投資フェーズから収益回収フェーズへ移行できるかが焦点となります。
最新ニュース
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メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
連結子会社である株式会社ヒューマンインタラクティブテクノロジーを吸収合併し、経営効率の向上を図る。
人的資本経営の評価として健康経営優良法人2026（大規模法人部門）に認定される。
26年3月期第3四半期累計の連結経常利益が前年同期比1.9%減となり、成長ペースの鈍化が意識された。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
同社の財務健全性は極めて高く、自己資本比率は70%超という強固な財務体質を維持しています。近年は事業拡大に伴い有利子負債を一部活用していますが、依然として実質無借金経営に近い水準であり、リスク耐性は十分にあります。潤沢なネット資産を活用しつつ、今後の成長投資に向けた財務余力も十分に確保しています。 【3Q 2026/03期】総資産256億円、純資産194億円、自己資本比率75.9%、有利子負債2.0億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 15.6億円 | 13.9億円 | 8.1億円 | 1.7億円 |
| 2022/03期 | 44.2億円 | 3,100万円 | 14.4億円 | 44.5億円 |
| 2023/03期 | 19.5億円 | 17.1億円 | 13.0億円 | 2.4億円 |
| 2024/03期 | 34.2億円 | 4.5億円 | 19.5億円 | 38.7億円 |
| 2025/03期 | 31.9億円 | 9.2億円 | 15.1億円 | 22.7億円 |
本業の稼ぐ力を示す営業キャッシュフローは安定しており、創出したキャッシュを成長投資と株主還元にバランスよく配分しています。投資キャッシュフローはM&Aや設備投資により変動が見られますが、全体としてフリーキャッシュフローを継続的にプラスで維持できています。健全な資金繰りを通じて、持続的な成長と株主への利益還元を両立する体制が整っています。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率が約29%に達しており、ダイバーシティ経営を積極的に推進している点が特徴です。社外取締役を過半数起用し、指名・報酬諮問委員会を設置するなど、透明性の高いガバナンス体制を構築し、持続的な企業価値向上を目指しています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 600万円 | 1,857人 | - |
従業員の平均年収は600万円前後で推移しており、情報通信業界の平均水準と比べても安定した待遇を維持しています。ITコンサルやクラウド事業など高付加価値分野へのシフトに伴い、人材獲得競争を勝ち抜くための処遇改善が継続的に行われている背景があります。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
過去5年間のTSR（株主総利回り）は、ほぼ一貫してTOPIXをアンダーパフォーム（下回る成績）しています。特に2024期以降はTOPIXが大きく上昇する中で同社の株価が伸び悩み、パフォーマンスの差が拡大しました。これは、同社の安定成長は続いているものの、半導体関連株などを中心とした相場全体のテーマに乗れず、相対的に投資家の関心が集まりにくかったことが背景にあると考えられます。増配を継続している点はプラス材料ですが、株価上昇を通じたキャピタルゲインが市場平均に追いついていない状況です。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/03期 | 66円 | 38.9% |
| 2017/03期 | 12.8円 | 35.2% |
| 2019/03期 | 24円 | 39.2% |
| 2021/03期 | 31円 | 47.4% |
| 2022/03期 | 37円 | 46.9% |
| 2023/03期 | 44円 | 52.0% |
| 2024/03期 | 46円 | 46.8% |
| 2025/03期 | 48円 | 48.4% |
| 権利確定月 | 3月 |
同社は利益成長に合わせた継続的な増配を方針として掲げており、株主への利益還元を積極的に実施しています。配当性向は約50%を目標水準として維持しており、安定的な収益基盤を背景に高い還元実績を継続しています。今後も業績連動型の還元策を通じて、株主価値の向上を目指す姿勢です。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 122.8万円 | 22.8万円 | 22.8% |
| 2022期 | 144.0万円 | 44.0万円 | 44.0% |
| 2023期 | 99.3万円 | 0.7万円 | -0.7% |
| 2024期 | 99.1万円 | 0.9万円 | -0.9% |
| 2025期 | 84.3万円 | 15.7万円 | -15.7% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
業界平均と比較すると、PERは14.4倍と情報・通信業の平均25.9倍を大幅に下回っており、割安感があります。一方、配当利回りは3.20%と業界平均を上回り、株主還元への意識の高さがうかがえます。信用取引では、買い残が売り残を上回る状況が続いており、信用倍率は7.57倍とやや高めです。将来の株価上昇を期待した買いが多い一方、需給面での重さも意識される水準です。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 31.9億円 | 11.1億円 | 34.7% |
| 2022/03期 | 40.0億円 | 14.8億円 | 37.1% |
| 2023/03期 | 40.7億円 | 13.7億円 | 33.7% |
| 2024/03期 | 46.0億円 | 14.6億円 | 31.8% |
| 2025/03期 | 46.6億円 | 15.0億円 | 32.2% |
法人税等の支払いは、税引前利益の着実な増加に伴い年間約15億円前後の水準で推移しています。実効税率は概ね30%から35%の範囲内に収まっており、適正な納税が行われています。業績拡大に伴い納税額も増加傾向にありますが、安定的な収益力により財務への影響は限定的です。
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「クラウドとAIを武器に企業のDX化を請け負う、老舗の独立系技術者集団」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。