FOOD & LIFE COMPANIES3563

ひとめ診断

この会社ってなに？

あなたの身近にある回転寿司「スシロー」。一皿100円台から楽しめる高品質な寿司は、独自のAIを活用した需要予測と廃棄削減技術によって支えられています。グループには都市型すし「杉玉」や老舗の「京樽」もあり、テイクアウトやデリバリーにも対応。家族での外食から日常のお寿司まで、さまざまなシーンで利用できる企業です。

FOOD & LIFE COMPANIESは回転寿司「スシロー」を中心に、「京樽」「海鮮三崎港」「杉玉」などを展開する外食企業です。2025/09期期は売上収益4,296億円（前期比+19.0%）、営業利益361億円（同+54.4%）と大幅な増収増益を達成し、3期連続で過去最高益を更新しました。2026/09期期も売上収益4,850億円、営業利益405億円と過去最高更新を見込んでいます。国内では大型ディスプレーを活用したデジタル回転レーンの導入や既存店のDX化を推進。海外では東南アジア・中国を中心にスシローの出店を加速し、中期経営計画2026期最終年度に売上収益5,200億円を目標に掲げています。

注目ポイント

会社概要

業種

小売業

決算期

9月

本社

大阪府吹田市江坂町1-22-2

公式

www.food-and-life.co.jp

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

ROEは2022/09期期の5.5%から直近2025/09期期には22.7%へと大幅に改善し、資本効率の高い経営を実現しています。営業利益率も2022/09期期の3.6%から8.4%へと2倍以上に改善。これは原価管理の徹底やDXによる店舗オペレーション効率化、テイクアウト比率の向上による固定費負担の軽減が寄与しています。

儲かってるの？

FOOD & LIFE COMPANIESは5期連続で増収を達成し、2025/09期期には売上収益4,296億円、営業利益361億円と3期連続で過去最高益を更新しました。営業利益率も2022/09期期の3.6%から2025/09期期には8.4%へと大幅に改善しています。2026/09期期は売上収益4,850億円、営業利益405億円と引き続き過去最高更新を見込みます。国内スシロー既存店の好調と海外出店の加速、テイクアウト拡大が成長をけん引しています。 【1Q 2026/09期実績】売上1227億円（通期予想比25%）、営業利益135億円（同33%）、純利益85億円（同36%）。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

小売業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

FOOD & LIFE COMPANIESは4つの事業セグメントで構成され、国内スシロー事業が売上の約65%を占める中核事業です。海外スシロー事業は売上の約16%で急成長中。杉玉・その他事業は利益率10.2%と最も高く、都市型業態の収益性の高さが際立ちます。京樽事業は持ち帰り需要を取り込みつつ、利益率改善が今後の課題です。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

中期経営計画2026期では2026/09期期に売上収益5,200億円を目標に掲げています。2025/09期期の実績4,296億円から約21%の成長が必要ですが、1Q時点で過去最高の売上・利益を更新しており、順調に進捗しています。営業利益率8%以上の目標は2025/09期期に8.4%で達成済み。海外出店は250店舗から320店舗への拡大を目指しており、東南アジア・中国での積極展開が続いています。

最新ニュース

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メディアでどれくらい注目されてる？

競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

財務は安全？

自己資本比率は2025/09期期に24.0%とやや低水準ですが、これは外食チェーンの店舗展開に伴うリース負債（IFRS基準）の影響が大きい構造的なものです。純資産は5年間で約63%増加し、BPSも2021/09期期の553円から2025/09期期には846円へと着実に積み上がっています。有利子負債の詳細はEDINET開示データ上0と表示されていますが、実際にはリース負債を含む借入金があります。 【1Q 2026/09期】総資産4146億円、純資産1084億円、自己資本比率25.2%、有利子負債795億円。

お金の流れは？

営業キャッシュフローは2021/09期期の317億円から2025/09期期には644億円へと約2倍に拡大し、極めて強固なキャッシュ創出力を示しています。フリーキャッシュフローも5年間で約2.7倍に拡大。投資CFは新規出店や既存店改装への設備投資が中心で、安定的な成長投資を継続しています。2023/09期期以降は財務CFがマイナスに転じ、有利子負債の返済を進めている健全な資金循環が確認できます。

この会社のガバナンスは？

社外取締役比率は88%と極めて高く、独立性の高いガバナンス体制を構築しています。女性役員比率22.2%は外食業界では高水準。役員報酬は3名で3億3,200万円と適正な水準です。連結子会社19社をコンパクトに統括する効率的な経営体制を維持しています。

誰がこの会社の株を持ってる？

筆頭株主の日本マスタートラスト信託銀行（14.89%）は年金基金等の機関投資家資金を受託しています。上位株主に海外機関投資家（SSBTC、J.P.Morgan、ノルウェー政府年金基金）が多く、グローバルな投資家から評価されている企業であることがわかります。創業家やオーナーによる大口保有がないため、浮動株比率が高く市場流動性に優れています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

平均年収は893万円で外食業界トップクラスの水準を維持しています。国内グループ全正社員を対象に平均6%の給与引き上げを実施しており、人材確保への積極的な投資姿勢が表れています。従業員数はHD単体で333名、平均年齢41.3歳と安定した組織体制を維持しています。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

当期の自社TSRは305.5%に対し、TOPIXは213.4%と大きくアウトパフォームしています。2022/09期期のおとり広告問題による株価低迷を経て、業績回復と成長加速により株主価値が大幅に向上しました。特に直近2期のTSR改善が顕著で、成長戦略の成果が投資リターンに直結しています。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

2025/09期期は1株当たり35円（前期比5円増配）で、2期連続の増配を実現しています。配当利回りは0.37%と高くありませんが、これは株価が高水準にあるためです。配当性向は17.3%と低く、成長投資を優先する方針がうかがえます。株主優待は100株保有で年間3,300円相当のグループ店舗割引券がもらえ、優待込み利回りは約0.72%となります。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

信用倍率は1.65倍と買い長の状態で、個人投資家を中心に今後の株価上昇を見込んだ買いが入っています。PER44.9倍・PBR11.25倍はセクター平均を大幅に上回っていますが、回転寿司業界トップとしての成長プレミアムと、3期連続最高益の実績が評価されています。時価総額は約1.1兆円と外食業界ではゼンショーHDに次ぐ規模です。

税金はいくら払ってる？

2025/09期期の税引前利益は361億円に対し、法人税等は約132億円を計上しました。2022/09期期は一時的な要因で実効税率が64.4%と高水準でしたが、その後は28〜40%台で安定推移しています。業績拡大に伴い納税額は増加傾向にあり、社会への還元が着実に拡大しています。

FOOD & LIFE COMPANIES まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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