2307プライム

(株)クロスキャット

CROSS CAT CO.,LTD.

最終更新日: 2026年3月25日

ROE25.0%

BPS415.0円

自己資本比率48.6%

FY2025/3 有報データ

金融システムのプロ集団。DXの波に乗り、高収益体質で株主にも報いる中堅IT企業

提供価値を高め、お客様に必要とされる企業

この会社ってなに？

銀行のオンラインバンキングやクレジットカードの決済システムなど、私たちが日常的に利用している金融サービスの裏側でクロスキャットのシステムが動いています。また、企業向けのクラウド勤怠管理「CC-BizMate」は多くの企業で導入されており、働く人の出退勤管理を支えています。M&Aで製造系や西日本への展開も進めており、IT企業としての事業領域を着実に広げています。

クロスキャットは1973年設立の独立系システムインテグレーターです。銀行・保険・クレジットなど金融分野のシステム開発に強みを持ち、クラウド型勤怠管理システム「CC-BizMate」などDXサービスも展開しています。FY2025/3は売上高162億円（前年比+8.5%）、営業利益18.4億円と5期連続の増収増益を達成。ROE 22.5%・営業利益率11.3%と高収益体質が特徴です。新中期経営計画「Growing Value 2026」のもと、FY2027/3に売上高173億円・営業利益20億円を目指しています。

情報・通信業プライム市場

会社概要

業種: 情報・通信業
決算期: 3月
本社: 東京都港区港南1-2-70 品川シーズンテラス20階
公式: www.xcat.co.jp

社長プロフィール

山根光則

代表取締役社長

実直経営者

お客様の視点に立った経営を基本に、品質と生産性の向上により顧客満足度を高めて事業を拡大し、収益性及び資本効率性を重視した経営を進め、企業価値の向上に努めてまいります。

この会社のストーリー

1973

クロスキャット設立

株式会社クロスキャットとして設立。金融機関向けのシステム開発事業をスタートした。

2001

東証二部に上場

東京証券取引所市場第二部に株式を上場。事業基盤の拡大に向けた新たなステージへ。

2013

クラウド勤怠管理「CC-BizMate」リリース

自社サービスとしてクラウド型勤怠管理システムをリリース。受託開発中心からSaaSビジネスへの展開を開始。

2022

東証プライム市場へ移行

市場再編に伴い東証プライム市場へ。業績成長とガバナンス強化が評価された。

2024

中計「Growing Value 2026」始動

提供価値の拡大を掲げた3カ年中期経営計画をスタート。売上高173億円・営業利益20億円を目指す。

公式サイトを見る →

注目ポイント

PER 10倍で配当利回り3.8%超

PER 10.1倍は情報通信業界平均の半分以下。ROE 22.5%の高収益企業が配当利回り3.83%で手に入る、割安成長株の好事例です。

5期連続増収増益の成長力

FY2021/3からFY2025/3にかけて売上高は1.7倍、営業利益は3.7倍に成長。金融系システムの安定受注とDXサービスの拡大が成長エンジンです。

QUOカード優待＋増配方針

200株保有でQUOカード500円相当がもらえる株主優待に加え、配当性向35%以上を目標に掲げた増配方針。業績成長と共に配当の拡大が期待できます。

サービスの実績は？

37円

1株当たり配当金

FY2026予想

+12.1% YoY

+8.5%

売上高成長率

FY2025実績 (YoY)

22.5%

ROE

FY2025実績

856名

従業員数（単体）

2025年3月時点

ひとめ診断

業績

好調

営業利益前年比↑

配当

少なめ

1株 33円

安全性

普通

自己資本比率 48.6%（FY2024/3からM&A等に伴う有利子負債が発生したが、自己資本比率55%台を維持しており財務は健全）

稼ぐ力

高い

ROE 25.0%

話題性

好評

ポジティブ 52%

配当・優待はもらえる？

しっかりもらえます

1株配当（最新期）

33円

方針: 配当性向35%以上を目標とした利益還元

期	1株配当	配当性向
FY2016/3	6.5円	29.0%
FY2017/3	8.1円	30.1%
FY2018/3	9.7円	31.1%
FY2019/3	10.8円	30.5%
FY2020/3	11.9円	33.7%
FY2021/3	11.9円	44.6%
FY2022/3	32円	62.7%
FY2023/3	37円	54.5%
FY2024/3	28円	31.0%
FY2025/3	33円	35.4%

1期連続増配

株主優待

あり

QUOカード（500円相当〜）

必要株数	200株以上（約19万円）
金額相当	500円〜3,000円相当
権利確定月	9月

FY2026/3の配当は1株37円（予想）と2期連続の増配を計画しており、配当利回りは3.83%と高水準です。中期経営計画では配当性向35%以上を目標に掲げており、業績成長に伴う増配が期待できます。加えて、株主優待としてQUOカードがもらえる点も個人投資家にとって魅力的です。

同業比較（収益性）

情報・通信業の同業他社平均と比べると…

ROE上回る

この会社

25.0%

業界平均

17.1%

営業利益率下回る

この会社

11.3%

業界平均

160.8%

自己資本比率上回る

この会社

48.6%

業界平均

41.4%

業績推移

儲かってるの？

順調に稼いでいます

売上高

FY2022/3121億円

FY2023/3138億円

FY2024/3149億円

FY2025/3162億円

営業利益

FY2022/30円

FY2023/30円

FY2024/315.2億円

FY2025/318.4億円

クロスキャットは5期連続で増収増益を達成しており、FY2025/3は売上高162億円・営業利益18.4億円と過去最高を更新しました。FY2021/3からFY2025/3にかけて売上高は約1.7倍、営業利益は約3.7倍に成長しています。FY2026/3は売上高171億円・営業利益19.3億円を予想し、成長トレンドの継続が見込まれています。

事業ごとの売上・利益

システム開発事業

139億円（85.8%）

BIビジネス事業

13億円（8.0%）

その他事業

10億円（6.2%）

システム開発事業139億円

利益: 15.8億円利益率: 11.4%

金融・公共・産業分野向けのシステム開発・ITインフラ構築。銀行、保険、クレジットなど金融分野のノウハウに強み。売上構成比86%を占める最大セグメント。

BIビジネス事業13億円

利益: 1.5億円利益率: 11.5%

データ分析・BI（ビジネスインテリジェンス）ソリューションの提供。企業のデータ活用を支援し、DX推進に貢献。売上構成比8%。

その他事業10億円

利益: 1.3億円利益率: 13.0%

クラウド型勤怠管理システム「CC-BizMate」やスタッフサービス等。自社サービスの拡大を推進中。売上構成比6%。

稼ぐ力はどのくらい？

効率よく稼いでいます

ROE

25.0%

株主のお金でどれだけ稼いだか

ROA

12.5%

会社全体の資産の活用度

営業利益率

11.3%

売上のうち利益になった割合

期	ROE	ROA	営業利益率
FY2021/3	16.5%	5.7%	-
FY2022/3	17.3%	10.4%	-
FY2023/3	23.1%	11.9%	-
FY2024/3	25.3%	13.9%	10.2%
FY2025/3	25.0%	12.5%	11.3%

営業利益率は5.1%から11.3%へと大幅に改善しており、IT業界の中でも高水準の収益性を確保しています。ROEは20%超を安定的に維持しており、資本効率の高い経営を実践しています。高付加価値案件へのシフトと生産性向上により、利益率の構造的な改善が進んでいます。

財務は安全？

やや注意が必要です

自己資本比率48.6%

0%30% (注意ライン)50% (安全ライン)100%

借金（有利子負債）

33.0億円

会社の純資産

58.5億円

総資産はFY2021/3の65億円からFY2025/3には105億円まで拡大しており、事業規模の成長に伴い着実に資産を積み上げています。FY2024/3からM&A等に伴い有利子負債が発生していますが、自己資本比率は55%台を維持しており、財務健全性は良好です。BPSの変動は株式分割の影響を含みます。

お金の流れは？

健全なお金の流れです

本業で稼いだお金

+6.9億円

営業CF

投資に使ったお金

-2,900万円

投資CF

借入・返済など

-3.2億円

財務CF

手元に残ったお金

+6.6億円

FCF

期	営業CF	投資CF	財務CF	FCF
FY2021/3	3.6億円	-4.2億円	3.4億円	-5,600万円
FY2022/3	6.8億円	-3,500万円	-5.7億円	6.5億円
FY2023/3	7.4億円	-1.6億円	6,000万円	5.8億円
FY2024/3	12.2億円	9,500万円	-9.6億円	13.2億円
FY2025/3	6.9億円	-2,900万円	-3.2億円	6.6億円

営業キャッシュフローはFY2022/3以降一貫してプラスで推移しており、安定的なキャッシュ創出力を示しています。FY2024/3には12.2億円の営業CFを記録し、投資CFもプラスとなりました。フリーキャッシュフローも安定的にプラスを維持しており、健全なキャッシュフロー経営が実践されています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

1IT人材の確保・育成に関するリスク（技術者不足による事業拡大への影響）

2技術革新への対応リスク（AI・クラウド等の急速な技術変化）

3情報セキュリティリスク（サイバー攻撃・情報漏洩等）

4プロジェクト管理リスク（大型案件の不採算化）

5景気変動リスク（顧客企業のIT投資抑制）

6M&Aに関するリスク（のれん減損等）

税金はいくら払ってる？

期	税引前利益	法人税等	実効税率
FY2021/3	5.4億円	1.7億円	31.5%
FY2022/3	11.7億円	4.1億円	34.7%
FY2023/3	15.1億円	4.9億円	32.5%
FY2024/3	15.7億円	2.6億円	16.5%
FY2025/3	19.0億円	5.8億円	30.6%

税引前利益はFY2021/3の5.4億円からFY2025/3には19.0億円へと約3.5倍に成長しています。FY2024/3の実効税率16.5%は税制上の特別措置等の影響によるものです。通常期の実効税率は30〜35%程度で推移しており、安定した納税を行っています。

社員の給料はどのくらい？

平均年収

548万円

従業員数

856人

平均年齢

36歳

期	平均年収	従業員数	前年比
当期	548万円	856人	-

従業員の平均年収は548万円で、平均年齢36歳と若い人材が活躍する組織です。従業員数はFY2021/3の743名からFY2025/3の856名へと着実に増加しており、事業拡大に伴う積極的な人材採用が行われています。平均勤続年数11年と定着率も良好です。

誰がこの会社の株を持ってる？

安定株主24.4%

浮動株75.6%

所有者別内訳（有価証券報告書）

金融機関13.4%

事業法人等3.8%

外国法人等0.9%

個人その他80%

証券会社1.8%

外国人・個人投資家の比率が高く、市場の需給が株価に反映されやすい構造です。個人投資家の保有比率が高く、株主優待や配当の注目度が高い銘柄です。主な安定株主はクロスキャット社員持株会。

日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）(1,424,000株)10.1%

クロスキャット社員持株会(1,006,000株)7.13%

牛島　豊(593,000株)4.2%

尾野　貴子(576,000株)4.08%

佐藤　順子(570,000株)4.04%

小野田　亜紀(490,000株)3.47%

明治安田生命保険相互会社（常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）(480,000株)3.4%

磯田　晶子(450,000株)3.19%

大久保　尚子(450,000株)3.19%

田崎　冬子(440,000株)3.12%

筆頭株主は信託銀行（10.1%）で、社員持株会が7.13%と高い比率で2位に位置しています。3位以下には創業家関係とみられる個人株主が複数名を連ねており、個人投資家の保有比率80%と非常に高い構成です。明治安田生命（3.4%）が機関投資家として安定株主の役割を担っています。

会社の公式開示情報

役員報酬

1億5,130万円

取締役5名の合計

事業別の稼ぎ

事業名	売上	利益	利益率
システム開発事業	139億円	15.8億円	11.4%
BIビジネス事業	13億円	1.5億円	11.5%
その他事業	10億円	1.3億円	13.0%

システム開発事業が売上の86%を占める主力セグメントで、BIビジネス事業（8%）とその他事業（6%）が続きます。いずれのセグメントも営業利益率11%以上と高収益であり、特にその他事業は自社サービスの成長により利益率13%と最も高い収益性を誇ります。金融分野の安定受注を基盤に、DX関連サービスの拡大が進んでいます。

この会社のガバナンスは？

役員構成（取締役 9名）

女性 1名（11.1%）男性 8名

11%

89%

監査報酬

3,190万円

連結子会社数

3社

設備投資額

7万円

平均勤続年数（従業員）

11年

臨時従業員数

23人

取締役・監査役9名中、女性が1名（11.1%）を占めています。3社の連結子会社を統括するコンパクトなグループ経営を実践しており、資本効率の高いアセットライトな事業モデルが特徴です。平均勤続年数11年と人材の定着率も良好です。

会社の計画は順調？

総合評価

中計初年度にしてROE・配当性向の目標を達成済み。売上高・営業利益も計画に対して高い進捗率を示しており、最終年度の目標達成可能性が高い。

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

新中期経営計画「Growing Value 2026」

FY2025〜FY2027

売上高: 目標 173億円順調 (162億円 (FY2025))

93.6%

営業利益: 目標 20億円順調 (18.4億円 (FY2025))

91.8%

ROE: 目標 20%以上達成 (22.5% (FY2025))

100%

配当性向: 目標 35%以上達成 (35.4% (FY2025))

100%

年度別の予想精度（計画を守れてる？）

売上高

年度	当初予想	修正予想	実績	乖離
FY2025	156億円	—	162億円	+3.8%

営業利益

年度	当初予想	修正予想	実績	乖離
FY2025	16億円	—	18億円	+16.2%

当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）

クロスキャットは「Growing Value 2026」のもと、FY2027/3に売上高173億円・営業利益20億円を最終目標に掲げています。初年度のFY2025/3実績は売上高162億円・営業利益18.4億円と目標の92〜94%に到達しており、ROEと配当性向は初年度で既に目標を達成しています。金融分野の安定受注とDXサービスの拡大が成長ドライバーです。

この株を持っていたら儲かった？

この会社の株主総利回り（TSR）を、日本株全体の平均（TOPIX）と比較したグラフです。青い線が上にあるほど、平均より良い成績を出しています。

クロスキャットのTSRは5年間で301.8%とTOPIXの213.4%を大幅に上回るパフォーマンスを実現しています。FY2024にはTSR 428.6%まで上昇した後、FY2025には301.8%に調整していますが、それでもTOPIXを約90ポイント上回っています。業績成長と増配による株主還元が、長期的なTSR優位の要因です。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証・示唆するものではありません。

もし5年前に投資していたら？

FY2021初めに100万円投資した場合+201.8%

100万円 →301.8万円

＋201.8万円

年度末時点	評価額	損益	TSR
FY2021	152.1万円	+52.1万円	52.1%
FY2022	321.4万円	+221.4万円	221.4%
FY2023	351.3万円	+251.3万円	251.3%
FY2024	428.6万円	+328.6万円	328.6%
FY2025	301.8万円	+201.8万円	201.8%

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

信用取引の状況

買い残-

売り残-

信用倍率-

-時点

今後の予定

2026年3月期本決算発表2026年5月中旬（予定）

定時株主総会2026年6月下旬（予定）

クロスキャットの株価指標は、PER 10.1倍と情報通信業界平均（約25倍）を大きく下回る割安水準にあります。配当利回りは3.83%と業界平均（約1.5%）を大幅に上回っており、高配当・低PERの割安成長株として注目されます。ROE 22.5%の高収益企業がこの水準で放置されているのは、時価総額の小ささと流動性の低さが要因と考えられます。