YE DIGITAL Corporation
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
工場の生産ラインを効率化するIoTシステム、倉庫内の荷物を自動で仕分け・搬送するWES（倉庫実行システム）、バス停の電子ペーパー化を実現するスマートバス停など、YE DIGITALの技術は私たちの暮らしの裏側で活躍しています。豊田自動織機との業務提携で物流DXを加速し、生成AIを活用した教育支援ソリューションにも進出するなど、社会のデジタル化を幅広く支えています。
YE DIGITALは1978年に安川電機の情報システム部門を母体として設立されたITソリューション企業です。製造業向けIoTソリューションと物流DX（倉庫自動化システム「MMLogiStation」）を2本柱に、企業のデジタル変革を支援しています。2025/02期は売上高199億円・営業利益14億円と堅調に推移。2025-2027中期経営計画では売上高250億円・営業利益30億円を目標に掲げ、DX需要の取り込みを加速しています。PER 12.8倍・無借金経営で財務基盤は盤石です。
産業用ロボット世界トップの安川電機グループに属し、製造業DXの最前線で技術力を発揮。IoTプラットフォームと物流DXで企業のデジタル変革を支援しています。
有利子負債ゼロの完全無借金経営で、自己資本比率51.3%。キャッシュリッチな経営体質で、成長投資と株主還元の両立を実現しています。
配当は4期連続で増配し、2025/02期は1株20円と前期比67%増。PER 12.8倍はIT業界では割安水準であり、中計目標の達成に伴う株価上昇余地も大きい銘柄です。
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
製造業向けIoTプラットフォーム、物流DX（WES「MMLogiStation」）、AIソリューション、ERP導入支援などを展開。売上構成比82%を占める主力事業。
通信機器・産業機器向けの組込みソフトウェア開発。安川電機グループ向けの制御ソフトも手がける。売上構成比18%。
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2016/02期 | 457.2% | 19.8% | 4.4% |
| 2017/02期 | 87.1% | 10.2% | 6.5% |
| 2018/02期 | 48.3% | 12.1% | 3.5% |
| 2019/02期 | 7.2% | 2.4% | 3.7% |
| 2020/02期 | 12.0% | 4.1% | 4.2% |
| 2021/02期 | 17.1% | 6.1% | 6.4% |
| 2022/02期 | 9.2% | 3.7% | 6.1% |
| 2023/02期 | 16.2% | 7.2% | 5.6% |
| 2024/02期 | 19.5% | 9.1% | 7.6% |
| 2025/02期 | 15.5% | 8.1% | 7.1% |
| 2026/02期 | 0.0% | 0.0% | 8.0% |
| 2026/02期 | 0.0% | 0.0% | 10.0% |
営業利益率は2024/02期に7.6%とピークを記録し、IT企業として安定した収益力を示しています。ROEは14〜18%と高水準で推移しており、自己資本を効率的に活用した成長を実現。中期経営計画では営業利益率12%を目標に掲げ、高付加価値サービスの拡大で収益性のさらなる向上を目指しています。
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/02期 | 137億円 | 8.4億円 | 4.0億円 | 22.3円 | -5.2% |
| 2023/02期 | 162億円 | 9.1億円 | 7.8億円 | 43.2円 | +17.7% |
| 2024/02期 | 195億円 | 14.9億円 | 10.9億円 | 60.2円 | +20.8% |
| 2025/02期 | 199億円 | 14.1億円 | 10.4億円 | 56.8円 | +2.3% |
| 2026/02期 | 203億円 | 16.3億円 | 12.8億円 | 71.4円 | +1.6% |
YE DIGITALの業績は、DX需要の拡大を追い風に2024/02期で売上高195億円・営業利益15億円と過去最高を記録しました。2025/02期は一部案件の反動で微増収・減益となりましたが、3Q累計では経常利益が前年同期比31%増と回復基調にあります。2026/02期は売上高200億円・営業利益16億円を計画し、成長軌道への復帰を目指しています。
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
情報・通信業の同業他社平均と比べると…
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
| 事業名 | 売上 | 利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| IoTソリューション事業 | 163億円 | 12.4億円 | 7.6% |
| 組込みソリューション事業 | 36億円 | 2.0億円 | 5.6% |
IoTソリューション事業が売上の82%を占める圧倒的な主力セグメントです。物流DX分野では豊田自動織機との業務提携により事業拡大を加速しています。組込みソリューション事業は安川電機グループ向けを中心に安定した収益基盤を構築しています。中計では2027年度に売上高250億円を目指し、IoTソリューション事業の成長がドライバーとなります。
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/02期 | 200億円 | — | 199億円 | -0.3% |
| 2024/02期 | 165億円 | — | 195億円 | +18.2% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
YE DIGITALは2025-2027中期経営計画で売上高250億円・営業利益30億円・営業利益率12%を最終年度目標に掲げています。前中計では目標を1年前倒しで達成した実績があり、経営の執行力は高く評価されています。DX需要の拡大と豊田自動織機との提携による物流DX事業の成長が目標達成の鍵となります。
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
安川電機の情報システム部門が独立し、株式会社安川情報システムとして設立。製造業向けITの専門企業として歩み始めた。
東京証券取引所二部に株式を上場。資金調達力を強化し、事業拡大への布石を打つ。
デジタル変革への決意を込め、社名を株式会社YE DIGITALに変更。IoT・AI・クラウド領域への注力を明確にした。
物流DXの加速を目指し、豊田自動織機と業務提携を締結。WESとフォークリフトの連携で倉庫自動化を推進。
売上高250億円・営業利益30億円を目標とする3カ年中期経営計画を発表。DX需要の本格的な取り込みを目指す。
2025-2027中期経営計画を発表。売上高250億円・営業利益30億円を最終年度目標に掲げる。
豊田自動織機との物流DX業務提携が本格化。倉庫自動化ソリューションの共同提案を拡大。
上期経常利益を上方修正。DX需要の堅調と高付加価値案件の増加が寄与。
デジタル技術の力で、お客様の事業成長と社会課題の解決に貢献します。IoT・AI・クラウドを駆使し、製造業と物流のスマート化を実現することで、持続可能な社会の構築に挑戦してまいります。
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
有利子負債ゼロの完全無借金経営が最大の特徴です。自己資本比率は2021/02期の34.6%から2025/02期には51.3%まで改善し、BPS（1株当たり純資産）も221円から371円へと着実に成長。内部留保を積み上げながら、成長投資にも充てられる健全な財務体質を維持しています。 【2026/02期】総資産14.3兆円、純資産8.1兆円、自己資本比率52.4%。
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2016/02期 | 3.3億円 | 1.6億円 | 100万円 | 5.0億円 |
| 2017/02期 | 7.0億円 | 2.2億円 | 300万円 | 4.8億円 |
| 2018/02期 | 10.7億円 | 3.2億円 | 1.4億円 | 7.4億円 |
| 2019/02期 | 3.5億円 | 3.5億円 | 1.1億円 | 0円 |
| 2020/02期 | 2.8億円 | 4.2億円 | 1.1億円 | 1.4億円 |
| 2021/02期 | 8.2億円 | 1.4億円 | 1.1億円 | 9.6億円 |
| 2022/02期 | 4.9億円 | 2.1億円 | 1.9億円 | 2.7億円 |
| 2023/02期 | 5.6億円 | 4.8億円 | 1.9億円 | 8,500万円 |
| 2024/02期 | 5.5億円 | 5.0億円 | 1.9億円 | 4,100万円 |
| 2025/02期 | 12.9億円 | 2.4億円 | 3.2億円 | 10.5億円 |
| 2026/02期 | 14.2億円 | 5.2億円 | 6.9億円 | 9.0億円 |
営業キャッシュフローは毎期安定してプラスを維持しており、2025/02期は12.9億円と過去最高水準を記録しました。投資キャッシュフローはソフトウェア開発やオフィス環境整備への投資を反映しています。フリーキャッシュフローも2025/02期に10.5億円と大幅改善し、キャッシュ創出力の高さが確認されています。
取締役・監査役8名中、女性が1名（12.5%）を占めています。連結子会社はYE DIGITAL Kyushuの1社とコンパクトな経営体制です。平均勤続年数14.3年と定着率が高く、技術ノウハウの蓄積に強みがあります。監査等委員会設置会社として、実効的なガバナンス体制を構築しています。
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 804万円 | 694人 | - |
平均年収804万円は、九州・沖縄のIT企業ではトップクラスの給与水準です。従業員数は694名で着実に採用を拡大しており（5年前の589名から約18%増）、平均年齢41.3歳・平均勤続年数14.3年と安定した雇用環境が特徴です。
リターン・配当・市場データを確認
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
YE DIGITALのTSRは5年間で142.2%と資産は増加していますが、TOPIX（200.2%）を下回るパフォーマンスとなっています。2024期にはTSR 185.9%とTOPIXに接近しましたが、2025期は株価調整により乖離が広がりました。新中計の目標達成と業績成長による株価の再評価余地は大きいと見られます。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/02期 | 0円 | 0.0% |
| 2017/02期 | 5円 | 12.7% |
| 2018/02期 | 6円 | 11.1% |
| 2019/02期 | 6円 | 53.3% |
| 2020/02期 | 6円 | 28.7% |
| 2021/02期 | 8円 | 22.6% |
| 2022/02期 | 10円 | 44.9% |
| 2023/02期 | 10円 | 23.2% |
| 2024/02期 | 12円 | 19.9% |
| 2025/02期 | 20円 | 35.2% |
| 2026/02期 | 20円 | 28.0% |
株主優待制度はありません。
配当は4期連続増配を継続しており、2025/02期には1株20円（前期比+67%）と大幅増配を実施しました。配当性向は35.2%と中計目標の30%以上を達成。2021/02期の8円から2.5倍に増えており、株主還元の積極姿勢が鮮明です。今後も業績成長に伴う増配が期待されます。
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 147.6万円 | 47.6万円 | 47.6% |
| 2022期 | 96.3万円 | 3.7万円 | -3.7% |
| 2023期 | 104.3万円 | 4.3万円 | 4.3% |
| 2024期 | 185.9万円 | 85.9万円 | 85.9% |
| 2025期 | 142.2万円 | 42.2万円 | 42.2% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
YE DIGITALの株価指標は、PER 12.8倍と情報・通信業界の平均（25倍前後）を大きく下回る割安水準にあります。PBR 2.17倍は無借金・高ROEの成長企業としては妥当な水準です。配当利回り2.48%は業界平均を上回り、成長性と株主還元を兼ね備えた中小型成長株として位置づけられます。
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2016/02期 | -5.3億円 | 0円 | - |
| 2017/02期 | 8.8億円 | 1.6億円 | 18.8% |
| 2018/02期 | 4.5億円 | 0円 | 0.0% |
| 2019/02期 | 4.7億円 | 2.6億円 | 56.5% |
| 2020/02期 | 5.8億円 | 2.1億円 | 35.4% |
| 2021/02期 | 8.2億円 | 1.8億円 | 21.5% |
| 2022/02期 | 7.2億円 | 3.2億円 | 44.3% |
| 2023/02期 | 8.4億円 | 5,300万円 | 6.3% |
| 2024/02期 | 15.6億円 | 4.7億円 | 30.0% |
| 2025/02期 | 15.3億円 | 4.9億円 | 32.1% |
| 2026/02期 | 18.1億円 | 5.3億円 | 29.2% |
税引前利益は2024/02期に15.6億円を記録し、2025/02期も15.3億円と高水準を維持しています。実効税率は年度により6〜44%と幅がありますが、2023/02期の低い税率は繰延税金資産の計上等による一時的なものです。2026/02期は28%程度の標準的な水準を想定しています。
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最終更新: 2026/05/22 / データ提供: OSHIKABU