北浜キャピタルパートナーズ(株)2134
Kitahama Capital Partners Co.,Ltd.
まずこの会社は何者？
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ひとめ診断
この会社ってなに？
北浜キャピタルパートナーズは、企業のM&A仲介や事業承継をサポートする会社です。最近ではデータセンター・通信インフラ事業やクラウドストレージ、GPU時間貸しプラットフォームなどAI関連事業にも進出。レンタル倉庫事業の子会社No.1都市開発の買収や、山林事業・バイオマス燃料事業への参入など、投資先は多岐にわたります。
北浜キャピタルパートナーズは1997年設立の投資・M&A仲介企業です。M&Aアドバイザリー、事業承継支援、不動産投資、データセンター・AIインフラ事業など多角的に展開。2025/03期は売上高7億円（前年比+199.6%）と大幅増収も、営業損失5.8億円と赤字継続中。2026/03期はNo.1都市開発の連結化等により売上高544億円・営業利益4.8億円と初の通期黒字転換を予想しています。株価は30円と低位株で、PBR 8.15倍と資産価値に対して高い評価を受けています。
会社概要
- 業種
- サービス業
- 決算期
- 3月
- 本社
- 大阪府大阪市中央区北浜二丁目1番17号 北浜ビジネス会館8階
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
事業ごとの売上・利益
M&A仲介、事業承継支援、投資ファンド運営が主力。2025/03期は売上高7億円と前年比約3倍に増加したが、営業赤字5.8億円が継続。2026/03期にはNo.1都市開発の連結化で大幅増収を見込む。
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 72.2% | 54.7% | - |
| 2022/03期 | 129.3% | 78.6% | - |
| 2023/03期 | 117.6% | 58.1% | - |
| 2024/03期 | 120.6% | 38.5% | 141.5% |
| 2025/03期 | 76.2% | 42.8% | 82.5% |
| 3Q FY2026/3 | 24.4%（累計） | 18.9%（累計） | 288.0% |
過去5期にわたりROE・ROA・営業利益率のすべてが大幅なマイナスで推移しています。2024/03期にはROE -319.6%と極端な悪化を記録しましたが、2025/03期には増資による自己資本回復でROE -41.0%まで改善。2026/03期の黒字転換予想が実現すれば、収益性指標の大幅な改善が期待されます。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 4.7億円 | — | 7.6億円 | -10.8円 | - |
| 2022/03期 | 3.9億円 | — | 12.5億円 | -12.7円 | -18.2% |
| 2023/03期 | 3.8億円 | 4.8億円 | 9.0億円 | -7.8円 | -1.6% |
| 2024/03期 | 2.3億円 | 3.3億円 | 4.9億円 | -3.5円 | -38.6% |
| 2025/03期 | 7.0億円 | 5.8億円 | 8.3億円 | -3.0円 | +200.0% |
北浜キャピタルパートナーズは2021期〜2025期の5期連続で営業赤字が続いていましたが、2026/03期はレンタル倉庫事業のNo.1都市開発を連結化することで売上高544億円・営業利益4.8億円と初の黒字転換を予想しています。2025/03期の売上高7億円からの急拡大はM&Aによる事業規模の変化を反映しており、予想達成には注視が必要です。 【3Q 2026/03期実績】売上3.5億円（通期予想比1%）、営業利益△9.9億円（同-208%）、純利益△9.2億円（同-458%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
サービス業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
事業別の稼ぎ
| 事業名 | 売上 | 利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| 投資・M&Aアドバイザリー事業 | 7億円 | -5.8億円 | -82.6% |
現状は投資・M&Aアドバイザリーの単一セグメントですが、2026/03期からはNo.1都市開発（レンタル倉庫）の連結化により事業構成が大きく変わる見込みです。今後はデータセンター・AI関連事業、山林・バイオマス事業なども加わり、多角化が進む計画です。
最新ニュース
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メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
学校法人延岡学園との業務提携契約を解消。事業ポートフォリオの見直しが進行中。
2026/03期 3Q累計で営業損失9.9億円。通期黒字予想に対して進捗に懸念。
大和ハウス工業等とデータセンター・通信インフラ整備など4事業でMOU締結。AI関連事業を加速。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
2024/03期には自己資本比率が13.4%まで低下し財務基盤が大きく毀損しましたが、2025/03期に大規模な増資を実施して自己資本比率75.0%まで回復しました。BPSは14.8円から一時1.1円まで希薄化した後、6.8円に回復。度重なる増資による既存株主の希薄化リスクには注意が必要です。 【3Q 2026/03期】総資産71億円、純資産56億円、自己資本比率79.1%、有利子負債9.1億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 4.2億円 | 3,900万円 | 4.2億円 | 4.6億円 |
| 2022/03期 | 4.9億円 | 6.8億円 | 11.3億円 | 11.7億円 |
| 2023/03期 | 5.9億円 | 200万円 | 6.8億円 | 5.9億円 |
| 2024/03期 | 4.7億円 | 9,900万円 | 2.7億円 | 3.7億円 |
| 2025/03期 | 15.8億円 | 4.2億円 | 21.9億円 | 20.0億円 |
営業キャッシュフローは5期連続でマイナスが続いており、事業活動から現金を生み出せていない状況です。その不足分を毎期の増資や借入（財務CF）で補填する構造となっています。2025/03期は営業CF -15.8億円と悪化しましたが、財務CFで21.9億円を調達しています。
この会社のガバナンスは？
取締役8名全員が男性で、女性役員はゼロです。連結子会社は15社と従業員数19名の規模に対して多く、投資先を子会社化する事業モデルを反映しています。平均勤続年数4年と流動性が高い組織構成です。代表取締役会長兼CEOの前田健晴氏がグループ経営を統括しています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 514万円 | 19人 | - |
従業員数はわずか19名と極めて少人数の組織です。平均年収514万円、平均年齢35歳、平均勤続年数4年と、スタートアップ型の人材構成となっています。従業員数は過去40名から19名に減少しており、事業の再構築が進んでいると考えられます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
TSRは5年間で29.5%と投資元本の約70%が毀損しており、TOPIX（189.5%）を大幅に下回っています。低位株として投機的な短期売買の対象となっているものの、長期保有では大きく資産を減らすリスクがある銘柄です。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2017/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2018/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2019/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2020/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2021/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2022/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2023/03期 | 0円 | 0.0% |
| 2025/03期 | 0円 | 0.0% |
株主優待制度はありません。
北浜キャピタルパートナーズは創業以来無配が続いています。赤字が継続しているため配当を実施する余力がなく、2026/03期の黒字転換予想が実現しても、まずは財務基盤の安定化が優先されると考えられます。配当や株主優待による株主還元は当面期待しにくい状況です。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 182.0万円 | 82.0万円 | 82.0% |
| 2022期 | 147.5万円 | 47.5万円 | 47.5% |
| 2023期 | 121.3万円 | 21.3万円 | 21.3% |
| 2024期 | 129.5万円 | 29.5万円 | 29.5% |
| 2025期 | 129.5万円 | 29.5万円 | 29.5% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
PER 82.1倍・PBR 8.15倍と業界平均を大幅に上回る割高な水準にあります。これは赤字企業のため利益ベースの指標が歪んでいること、度重なる増資でBPSが低下していることが原因です。信用買い残が約1,250万株と出来高に対して多く、投機的な売買が活発な銘柄です。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | -4.0億円 | 0円 | - |
| 2022/03期 | -6.2億円 | 0円 | - |
| 2023/03期 | -5.5億円 | 0円 | - |
| 2024/03期 | -4.1億円 | 0円 | - |
| 2025/03期 | -6.0億円 | 0円 | - |
過去5期は税引前損失が続いており、法人税等の納付はありません。2026/03期は初の黒字転換を予想しており、税引前利益4.8億円に対して実効税率57.9%（繰延税金資産の影響等を含む）を見込んでいます。
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