フィットイージー212A

ひとめ診断

この会社ってなに？

月額3,000円台から通える24時間営業のフィットネスジム「FIT-EASY」。筋トレマシンだけでなく、シミュレーションゴルフ、個室サウナ、セルフエステ、ホワイトニングまで「やりたいこと全部」が1つの施設に揃うのが特徴です。AI顔認証で全国どの店舗でも使えるので、出張先でもいつものジムと同じ感覚で利用可能。渋谷の「日本一新しい廃墟」に出店するなど話題性も高く、フィットネス業界の新興勢力として急速に存在感を高めています。

2018年創業のフィットネスベンチャー。24時間年中無休の「FIT-EASY」をFC中心に全国250店舗超展開し、2024年7月のIPOからわずか1年3か月で東証プライムに市場変更を果たしました。2025/10期は売上高97.3億円（前年比+45.8%）・営業利益23.1億円（同+41.7%）と高成長を継続。2026/10期は売上高136.2億円・営業利益31.4億円を見込み、中期経営計画では2028/10期に売上高240億円・税引利益38億円、400店舗超を目指します。

注目ポイント

会社概要

業種

サービス業

決算期

10月

本社

岐阜県岐阜市本町三丁目2番地1

公式

fiteasy.co.jp

サービスの実績は？

事業ごとの売上・利益

稼ぐ力はどのくらい？

ROE 26.0%、営業利益率23.7%と、フィットネス業界でもトップクラスの収益性を誇ります。FC比率が約90%と高いため自社の設備投資負担が軽く、加盟金・物販による開発売上とストック型のロイヤルティ収入の組み合わせが高い利益率を実現しています。ROEは2024/10期の36.4%から2025/10期は26.0%に低下しましたが、これはIPO時の増資による自己資本の増加が主因であり、収益力自体は向上しています。

儲かってるの？

FC軸の積極出店と会員数増加により、2025/10期は売上高97.3億円（+45.8%）・営業利益23.1億円（+41.7%）と大幅な増収増益を達成。営業利益率23.7%と高水準を維持しています。2026/10期は売上高136.2億円・営業利益31.4億円を見込み、Q1時点で売上高31.1億円（進捗率22.9%）と順調に推移。中期計画では2028/10期に売上高240億円を目指しており、年40%前後の成長が続く見通しです。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

サービス業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

単一セグメント「フィットネスクラブ事業」を3つの収入区分で運営。開発売上（約49%）がFC新規出店時の収入として最大の柱で、直営売上（約27%）と運営売上（約24%）がストック型で安定収入を提供します。FC比率が約90%と高いことでアセットライトな成長を実現し、営業利益率23.7%の高収益体質を構築しています。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

2025/10期は期初予想の売上高81.5億円に対し実績97.3億円（+19.4%の上振れ）と、経営計画を大きく上回る実績を達成。中期経営計画（2028/10期に売上高240億円）は2025年12月に策定したばかりですが、Q1時点の進捗は順調。店舗数は250店舗超と中間目標を着実にクリアしており、年100店ペースの出店計画の実現可能性は高いと評価されます。

最新ニュース

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競合比較

創業ストーリー

出来事の年表

社長プロフィール

國江 仙嗣

代表取締役社長

フィットネス革命家

「フィットネスを通じて、健康で豊かな社会を実現したい」という想いから2018年に創業。従来のジムの常識を覆し、ゴルフ・サウナ・エステ・ホワイトニングなど多彩なサービスを1つの施設に集約した「アミューズメントフィットネスクラブ」というコンセプトを生み出しました。AI顔認証による全店舗相互利用やヘルスケアオートメーションなど、テクノロジーの力でフィットネスの未来を切り拓いています。

財務は安全？

2025/10期の自己資本比率は58.4%と健全な水準。有利子負債ゼロの実質無借金経営で、IPO資金を成長投資に充当しています。総資産は2024/10期の58.7億円から2025/10期は100.6億円へ拡大し、事業成長に伴う資産増加が鮮明です。BPSは187.9円から355.9円へ約1.9倍に増加し、1株あたりの資産価値も着実に向上しています。

お金の流れは？

2024/10期は営業CF 17.6億円に対し投資CF -5.5億円でFCF 12.1億円の黒字。2025/10期は積極的な新規出店・設備投資により投資CF -16.7億円に拡大しFCFはマイナスとなりましたが、IPO資金等により財務CF +10.9億円で資金を確保。現金同等物は32.7億円と十分な手元流動性を維持しており、成長投資のための健全な資金配分です。

誰がこの会社の株を持ってる？

筆頭株主は國江社長の資産管理会社オリーブが45.40%を保有し、CEO個人の8.64%と合わせて54.0%を創業者が支配する典型的なオーナー企業です。取締役副社長の中森勇樹氏が1.33%、親族の國江紀久氏が1.21%を保有。機関投資家では日本カストディ銀行（信託口）が2.45%と、IPOから間もないため機関投資家の保有はまだ限定的です。信用買い残が81.4万株（発行済の約4.9%）と高水準で需給面での上値の重さに注意が必要です。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

2024年7月のIPOから最初の通期である2025/10期のTSRは+112.0%とTOPIX（+10.5%）を大幅にアウトパフォーム。IPO初値1,121円から決算期末の株価上昇と配当（25円）を合わせた総株主リターンは非常に高い水準です。ただし上場からの期間が短く、1年のみの実績であるため長期的なパフォーマンス評価には今後の推移を見る必要があります。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

上場初年度の2024/10期から配当を実施し、2026/10期は1株46円と前期比84%の大幅増配を計画しています。配当性向も35.4%と株主還元を強化。成長投資と株主還元を両立する方針で、業績拡大に伴う継続的な増配が期待されます。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

PER 18.2倍はサービス業セクター平均を下回り、成長率40%超に対して割安感があります。一方PBR 6.65倍は資産効率の高さを反映して高水準。信用買い残は81.4万株（発行済の約4.9%）と高水準で信用倍率203倍と売り残がほぼなく、需給面での過熱感に注意が必要です。

税金はいくら払ってる？

法定実効税率に近い32〜34%の実効税率で安定的に推移しています。2025/10期の税金等は7.9億円で、地域経済への貢献も着実に拡大。2026/10期は税引前利益31.4億円に対し約9.9億円の税負担を見込んでいます。

フィットイージー まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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