暁飯島工業(株)1997
AKATSUKI EAZIMA CO.,LTD.
どんな会社？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
病院やオフィスビル、学校、商業施設などの空調設備や給排水衛生設備の設計・施工を行う会社です。暑い夏に快適な空調が効いている建物、蛇口をひねれば水が出る仕組み――そうした「建物の中の快適さ」を支えるのが暁飯島工業の仕事です。茨城県を中心に、公共施設から民間ビルまで幅広く手掛けており、地域のインフラを陰で支えています。
暁飯島工業は1964年設立の総合設備工事会社で、茨城県を中心に空調・衛生・電気設備工事を手掛けています。2025年8月期は売上高91億円（前年比+3.5%）、営業利益11億円と過去最高益を更新。中期経営計画「NEXT Akatsuki Eazima VISION2030」のもと、受注拡大と工事利益率の向上を推進しています。PER 12.2倍・PBR 1.13倍と適正水準にあり、無借金経営と自己資本比率68.9%の堅固な財務基盤が特徴です。
会社概要
- 業種
- 建設業
- 決算期
- 8月
- 本社
- 茨城県水戸市千波町2770番地の5
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
事業ごとの売上・利益
オフィスビル・病院・商業施設等の空調設備の設計・施工。主力セグメントで売上構成比約49%を占める。
給排水・衛生設備の設計・施工。上下水道関連の公共工事も含む。売上構成比約33%。
電気設備工事、メンテナンス・リニューアル工事等。売上構成比約18%。
稼ぐ力はどのくらい？
2025/08期実績
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2016/08期 | 14.3% | 6.3% | 8.7% |
| 2017/08期 | 18.2% | 8.3% | 11.3% |
| 2018/08期 | 9.7% | 4.5% | 8.8% |
| 2019/08期 | 11.4% | 5.5% | 9.5% |
| 2020/08期 | 13.6% | 7.5% | 12.3% |
| 2021/08期 | 12.4% | 7.6% | 12.9% |
| 2022/08期 | 8.4% | 5.4% | 9.7% |
| 2023/08期 | 5.1% | 3.3% | 6.7% |
| 2024/08期 | 8.5% | 5.6% | 8.5% |
| 2025/08期 | 11.1% | 7.5% | 12.3% |
| 2Q 2026/08期 | 7.4%（累計） | 5.1%（累計） | 16.2% |
営業利益率は2023/08期の6.7%を底に、2025/08期には12.3%まで大幅に回復しました。建設業界の中では非常に高水準の利益率であり、工事利益率の改善と受注の選別が奏功しています。ROEも10.5%と二桁に回復し、自己資本を効率的に活用した経営を実践しています。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | 増収率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/08期 | 74.1億円 | 9.6億円 | 6.7億円 | 336.9円 | -11.9% |
| 2022/08期 | 73.3億円 | 7.1億円 | 4.9億円 | 247.4円 | -1.0% |
| 2023/08期 | 66.4億円 | 4.4億円 | 3.1億円 | 155.8円 | -9.5% |
| 2024/08期 | 88.3億円 | 7.5億円 | 5.6億円 | 275.7円 | +33.0% |
| 2025/08期 | 91.3億円 | 11.3億円 | 8.0億円 | 393.9円 | +3.5% |
暁飯島工業の業績は、2023/08期に一時的な減収減益となりましたが、2024/08期に売上高+33%の大幅増収で回復し、2025/08期には売上高91億円・営業利益11億円と過去最高益を更新しました。2026/08期は売上高93億円を予想する一方、営業利益は10億円と保守的な見通しですが、直近の1Q実績は前年比+46%の経常増益と好調に推移しています。 【2Q 2026/08期実績】売上47億円（通期予想比51%）、営業利益7.6億円（同76%）、純利益5.6億円（同80%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
建設業の同業他社平均（自社を除く当サイト掲載銘柄より算出）と比べると…（自社は直近の年次実績で比較）
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
事業別の稼ぎ
| 事業名 | 売上 | 利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| 空調設備工事 | 45億円 | 5.5億円 | 12.2% |
| 衛生設備工事 | 30億円 | 3.7億円 | 12.3% |
| 電気設備工事・その他 | 16億円 | 1.9億円 | 11.9% |
空調設備工事が売上の約49%を占める主力事業で、衛生設備工事（約33%）と電気設備工事・その他（約18%）が続きます。いずれのセグメントも営業利益率12%前後と高水準で、工事利益率の管理が徹底されています。茨城県内の公共・民間の両方から安定的に受注を確保しています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 7.5億円 | — | 11.3億円 | +50.0% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2024期 | 87億円 | — | 88.3億円 | +1.4% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
暁飯島工業は「NEXT Akatsuki Eazima VISION2030」第II期のもと、2026/08期に売上高92億円・営業利益率10.0%を数値目標に掲げています。2025/08期実績は売上高91.4億円・営業利益率12.3%と、主要KPIを1年前倒しで達成しており、極めて高い計画遂行力を示しています。工事利益率の改善と受注の選別が成果を上げています。
最新ニュース
どんな話題が多い？
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
26年8月期1Qの経常利益が前年比46%増の2.9億円に拡大。上期計画に対して高い進捗率を示す。
株主優待制度を新設。300株以上保有で2月末にQUOカード3,000円分を贈呈。個人投資家への還元を強化。
25年8月期の業績予想を大幅に上方修正。経常利益を一転32%増益に修正し、配当も25円増額。
代表者プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
※ 有利子負債・純資産はいずれも2Q 2026/08期末時点
有利子負債ゼロの完全無借金経営を継続しており、自己資本比率は68.9%と極めて健全です。BPSも2,869円から3,736円へと着実に積み上がっており、財務基盤の強固さが際立ちます。建設業界では稀有な無借金体質であり、景気変動への耐性が高い企業と言えます。 【2Q 2026/08期】総資産109億円、純資産80億円、自己資本比率70.9%、有利子負債2.9億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2016/08期 | 8.3億円 | 2.7億円 | ▲2.3億円 | 11.1億円 |
| 2017/08期 | 11.7億円 | ▲1,800万円 | ▲4,600万円 | 11.5億円 |
| 2018/08期 | 6.3億円 | ▲5,800万円 | 1.8億円 | 5.8億円 |
| 2019/08期 | 6.9億円 | ▲4.4億円 | ▲7.5億円 | 2.5億円 |
| 2020/08期 | 7.4億円 | 3,600万円 | ▲1.3億円 | 7.8億円 |
| 2021/08期 | 3.0億円 | ▲3.1億円 | ▲4.0億円 | ▲500万円 |
| 2022/08期 | 3.7億円 | 2.9億円 | 4,800万円 | 6.6億円 |
| 2023/08期 | ▲2,300万円 | ▲3.4億円 | ▲1.9億円 | ▲3.6億円 |
| 2024/08期 | 15.6億円 | ▲2.7億円 | ▲4.0億円 | 12.9億円 |
| 2025/08期 | 12.0億円 | ▲4.5億円 | ▲1.9億円 | 7.5億円 |
営業キャッシュフローは2023/08期に一時的にマイナスとなりましたが、2024/08期に15.6億円と大幅に回復し、2025/08期も12億円を確保しています。建設業特有の工事代金の入金タイミングによる変動はあるものの、フリーキャッシュフローは安定的にプラスを維持しており、無借金経営を支える潤沢なキャッシュ創出力を持っています。
この会社のガバナンスは？
非連結の単独企業であり、取締役7名で構成されています。女性取締役はまだ登用されていませんが、平均勤続年数16.5年と高い定着率を誇り、技術者を長期的に育成する企業文化が根付いています。少数精鋭の組織体制で効率的な経営を実現しています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 2025/08期 | 620万円 | 144人 | - |
従業員数は単体144名と少数精鋭の体制です。平均年齢42.1歳、平均勤続年数16.5年と定着率が高いのが特徴です。茨城県を拠点とする設備工事会社として、専門技術者を長期的に育成する人材戦略を採っています。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、市場平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
暁飯島工業のTSRは5年間で260%と、TOPIXの213%を大きくアウトパフォームしています。特に2025期は業績の大幅改善と株主還元強化を背景に株価が急騰し、TSRが一気に拡大しました。小型株ならではの値動きの大きさが特徴です。
※ 配当を含む株主総利回り（TSR）ベースです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/08期 | 70円 | 30.3% |
| 2017/08期 | 45円 | 13.9% |
| 2018/08期 | 30円 | 15.5% |
| 2019/08期 | 45円 | 18.3% |
| 2020/08期 | 55円 | 16.8% |
| 2021/08期 | 65円 | 19.3% |
| 2022/08期 | 55円 | 22.2% |
| 2023/08期 | 55円 | 35.3% |
| 2024/08期 | 75円 | 27.2% |
| 2025/08期 | 110円 | 27.9% |
| 必要株数 | 300株以上（約127万円） |
| 金額相当 | 3,000円相当 |
| 権利確定月 | 2月 |
配当は2023/08期の55円を底に3期連続で増配しており、2025/08期には1株110円と過去最高を記録しました。配当性向は20〜35%の目標レンジ内で推移しており、増配余力も十分です。加えて、2025年9月に株主優待（QUOカード3,000円分）が新設され、個人投資家への還元姿勢が強化されています。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 100.0万円 | 0.0万円 | 0.0% |
| 2022期 | 108.0万円 | 8.0万円 | 8.0% |
| 2023期 | 102.0万円 | 2.0万円 | 2.0% |
| 2024期 | 118.0万円 | 18.0万円 | 18.0% |
| 2025期 | 260.0万円 | 160.0万円 | 160.0% |
※ 配当込みで算出したTSR（株主総利回り）です。配当は再投資すると仮定しています。各期の値は有価証券報告書「主要な経営指標等の推移」の株主総利回りです。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
暁飯島工業のPER 12.2倍は建設業界平均（11.5倍）とほぼ同水準ですが、PBR 1.13倍は業界平均（0.9倍）をやや上回っています。無借金経営と高い営業利益率（12.3%）を考慮すると、プレミアム評価は妥当と言えます。信用買残16,500株と個人投資家の注目度が高まっています。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2016/08期 | 6.8億円 | 2.2億円 | 32.7% |
| 2017/08期 | 9.3億円 | 2.9億円 | 31.2% |
| 2018/08期 | 6.3億円 | 2.4億円 | 38.6% |
| 2019/08期 | 7.2億円 | 2.4億円 | 32.6% |
| 2020/08期 | 10.4億円 | 3.8億円 | 37.0% |
| 2021/08期 | 9.9億円 | 3.2億円 | 32.4% |
| 2022/08期 | 7.3億円 | 2.4億円 | 32.6% |
| 2023/08期 | 4.7億円 | 1.6億円 | 33.4% |
| 2024/08期 | 7.8億円 | 2.2億円 | 28.6% |
| 2025/08期 | 11.6億円 | 3.6億円 | 31.4% |
税引前利益は2023/08期の4.7億円を底に2025/08期には11.6億円と過去最高に到達しました。実効税率は28〜33%台で安定しており、法定実効税率に近い水準で推移しています。
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