(株)エムビーエス1401
mbs,inc.
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
自宅やマンションの外壁が汚れたり色あせたりしたとき、建て替えずに新築のような仕上がりにする「ホームメイキャップ」工法がエムビーエスの主力サービスです。塗り替えではなく独自の研磨とコーティングで外壁を蘇らせる技術は、一般住宅だけでなく大型商業施設や船舶にも採用されています。
エムビーエスは独自の研磨法と特殊コーティング剤による外装リフォーム（ホームメイキャップ工法）を主力とする建設会社です。2025年5月期は売上高47億円（前年比+8.2%）、営業利益6.3億円と5期連続増収増益を達成。無借金経営で自己資本比率75.8%と盤石な財務基盤を持ちます。ヒューマノイドロボット開発企業との資本業務提携や大型外航船ドライドック工事への製品採用など、成長領域への積極的な展開も進めています。
会社概要
- 業種
- 建設業
- 決算期
- 5月
- 本社
- 山口県宇部市西岐波1173番地162
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
事業ごとの売上・利益
独自の研磨法と特殊コーティング剤による外装リフォーム事業。一般住宅・マンション・商業施設の外壁改修を手掛ける。直接施工と全国の契約工務店ネットワークの両輪で展開。売上構成比100%の単一セグメント企業。
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2016/05期 | 12.0% | 6.8% | 9.9% |
| 2017/05期 | 14.1% | 8.0% | 9.4% |
| 2018/05期 | 16.8% | 10.1% | 10.3% |
| 2019/05期 | 15.3% | 10.3% | 9.4% |
| 2020/05期 | 10.1% | 7.2% | 8.5% |
| 2021/05期 | 11.2% | 8.1% | 7.1% |
| 2022/05期 | 11.4% | 8.6% | 10.9% |
| 2023/05期 | 10.4% | 8.1% | 10.8% |
| 2024/05期 | 12.0% | 9.4% | 11.4% |
| 2025/05期 | 13.2% | 10.2% | 13.3% |
| 3Q FY2026/5 | 10.3%（累計） | 7.5%（累計） | 15.3% |
営業利益率は2021/03期の7.1%から2025/03期の13.3%へと大幅に改善しており、建設業界の中では極めて高い収益性を実現しています。ROEも12.8%と2桁を維持し、資本効率の高い経営を続けています。独自技術による差別化が高い利益率の源泉です。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/05期 | 34.4億円 | 2.4億円 | 2.9億円 | 37.1円 | +2.8% |
| 2022/05期 | 40.3億円 | 4.4億円 | 3.3億円 | 42.4円 | +17.2% |
| 2023/05期 | 40.0億円 | 4.3億円 | 3.2億円 | 42.6円 | -0.6% |
| 2024/05期 | 43.6億円 | 5.0億円 | 4.0億円 | 54.0円 | +8.8% |
| 2025/05期 | 47.1億円 | 6.3億円 | 4.7億円 | 65.0円 | +8.2% |
エムビーエスは5期連続で増収増益を達成し、2025/03期では売上高47億円・営業利益6.3億円と過去最高を更新しました。2026/03期は売上高52億円・営業利益7億円を予想しており、成長の加速が見込まれます。独自技術による高付加価値リフォーム需要の拡大が業績を牽引しています。 【3Q 2026/05期実績】売上34億円（通期予想比66%）、営業利益5.2億円（同75%）、純利益3.8億円（同76%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
建設業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
事業別の稼ぎ
| 事業名 | 売上 | 利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| ホームメイキャップ事業 | 47億円 | 6.3億円 | 13.3% |
ホームメイキャップ事業の単一セグメントで、独自技術を活かした外装リフォームに特化しています。営業利益率13.3%は建設業界の中でも高水準であり、塗り替えではなく研磨・コーティングという独自工法による差別化が高い収益性を支えています。近年は大型外航船のドライドック工事への製品採用など、新たな市場開拓にも取り組んでいます。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 47億円 | — | 47億円 | +0.3% |
| 2024期 | 44億円 | — | 44億円 | -0.9% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
エムビーエスは成長計画のもと、2026期に売上高52億円・営業利益7億円を目標に掲げています。2025期実績は売上高47億円・営業利益6.3億円と目標の約90%に到達。ROEは12.8%で既に目標の12%を達成しています。独自技術による市場開拓と契約工務店ネットワークの拡大が成長ドライバーです。
最新ニュース
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メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
2026/05期期の配当予想を13円から15円に増額修正。4期連続増配を継続し株主還元を強化。
国内唯一の大型外航船対応ドライドック工事で当社製品が採用。住宅リフォーム以外の市場への展開が進む。
ドーナッツロボティクスと資本業務提携。建設・土木現場のAIロボット化でシナジー効果を見込む。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
有利子負債ゼロの完全無借金経営を継続しており、自己資本比率は73〜79%と極めて高い水準です。BPS（1株当たり純資産）も354円から518円へ着実に増加しており、内部留保の蓄積による財務基盤の強化が進んでいます。 【3Q 2026/05期】総資産53億円、純資産37億円、自己資本比率69.7%。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2016/05期 | 1.1億円 | 1.1億円 | 2.4億円 | 2.2億円 |
| 2017/05期 | 4.9億円 | 1.1億円 | 9,100万円 | 3.8億円 |
| 2018/05期 | 4,100万円 | 6,000万円 | 9,100万円 | 1,900万円 |
| 2019/05期 | 2.1億円 | 1.1億円 | 8,500万円 | 1.1億円 |
| 2020/05期 | 4.7億円 | 3,800万円 | 4,100万円 | 4.4億円 |
| 2021/05期 | 100万円 | 2.3億円 | 8,500万円 | 2.3億円 |
| 2022/05期 | 2.3億円 | 7,600万円 | 7,600万円 | 1.6億円 |
| 2023/05期 | 5,400万円 | 2,400万円 | 9,000万円 | 3,000万円 |
| 2024/05期 | 5.5億円 | 2.8億円 | 1.6億円 | 2.7億円 |
| 2025/05期 | 5.7億円 | 4,700万円 | 2.3億円 | 5.2億円 |
営業キャッシュフローは2024/03期以降に大幅に改善し、2025/03期には5.7億円を創出しています。FCF（フリーキャッシュフロー）も5.2億円と潤沢であり、無借金経営のもと安定した資金創出力を持っています。財務CFのマイナスは主に配当金の支払いと自己株式の取得によるものです。
この会社のガバナンスは？
取締役・監査役7名は全員男性で、女性役員の登用が今後の課題です。少数精鋭の経営体制のもと、オーナー経営者の迅速な意思決定が事業成長を牽引しています。設備投資は1.0億円と事業規模に見合った水準です。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 2025/05期 | 529万円 | 94人 | - |
従業員数は94名と少数精鋭の体制です。平均年収529万円、平均年齢35.4歳と比較的若い組織です。平均勤続年数9.1年と建設業界としては標準的な水準で、専門技術者の育成・定着に取り組んでいます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
エムビーエスのTSRは2021期〜2023期にかけて低迷しましたが、2024期以降に急回復し、直近2025期では112.3%とTOPIX（75.9%）を大幅に上回るパフォーマンスを達成しました。業績成長と新規事業への期待から株価が上昇し、投資家に高いリターンをもたらしています。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/05期 | 0円 | 0.0% |
| 2017/05期 | 0円 | 0.0% |
| 2018/05期 | 0円 | 0.0% |
| 2019/05期 | 0円 | 0.0% |
| 2020/05期 | 0円 | 0.0% |
| 2021/05期 | 3円 | 8.1% |
| 2022/05期 | 5円 | 11.8% |
| 2023/05期 | 6円 | 14.1% |
| 2024/05期 | 8円 | 14.8% |
| 2025/05期 | 13円 | 20.0% |
株主優待はありません。
配当は4期連続増配中で、2021/03期の3円から2026/03期予想の15円まで5倍に拡大しています。配当性向はまだ約21%と余裕があり、今後も業績成長に伴う増配余地が十分にあります。2026年2月には配当予想を2円増額修正（13円→15円）するなど、積極的な株主還元姿勢が見られます。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 69.5万円 | 30.5万円 | -30.5% |
| 2022期 | 67.1万円 | 32.9万円 | -32.9% |
| 2023期 | 65.9万円 | 34.1万円 | -34.1% |
| 2024期 | 98.4万円 | 1.6万円 | -1.6% |
| 2025期 | 112.3万円 | 12.3万円 | 12.3% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
PER 19.6倍・PBR 2.65倍と、建設業界平均を大幅に上回るバリュエーションで取引されており、市場から高い成長期待を受けていることがわかります。配当利回りは1.09%と業界平均を下回りますが、4期連続増配が示すように株主還元の姿勢は強化されています。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2016/05期 | 2.4億円 | 7,600万円 | 31.7% |
| 2017/05期 | 2.9億円 | 8,700万円 | 29.6% |
| 2018/05期 | 3.8億円 | 9,900万円 | 25.8% |
| 2019/05期 | 3.8億円 | 8,000万円 | 21.0% |
| 2020/05期 | 3.4億円 | 1.1億円 | 33.2% |
| 2021/05期 | 2.8億円 | 0円 | 0.0% |
| 2022/05期 | 4.8億円 | 1.5億円 | 31.6% |
| 2023/05期 | 4.7億円 | 1.5億円 | 31.2% |
| 2024/05期 | 5.3億円 | 1.2億円 | 23.5% |
| 2025/05期 | 6.7億円 | 2.0億円 | 29.8% |
税引前利益は着実に増加しており、2025/03期には6.7億円に到達しました。2021/03期の実効税率0%は繰越欠損金の活用によるものです。2022/03期以降は概ね24〜32%で推移しており、安定した納税水準となっています。
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