ベステラ(株)1433
BESTERRA CO.,LTD
どんな会社？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
日本中の古くなった発電所や製鉄所、石油化学プラントを安全に解体するのがベステラの仕事です。「リンゴ皮むき工法」という球形タンクをリンゴの皮のようにらせん状に切断する独自技術をはじめ、複数の特許工法を持っています。老朽化したインフラの更新が進む中、今後ますます解体需要は高まると見込まれています。AIやDXを活用した解体工事の効率化にも取り組んでおり、まさに「壊す」プロフェッショナル集団です。
ベステラは2015年に東証マザーズに上場した、プラント解体工事に特化したユニークな企業です。製鉄所・発電所・石油化学プラントなどの大規模施設の解体で独自の特許工法を複数保有し、高い技術力で差別化しています。2026/01期は売上高111億円（前年比+2.2%）、営業利益7.4億円（同+98.3%）と大幅増益を達成。2027/01期は売上高130億円・営業利益10億円と更なる成長を見込んでいます。子会社2社の売却によりプラント解体事業への集中を進めており、脱炭素・老朽化インフラ更新需要の追い風を受けています。
会社概要
- 業種
- 建設業
- 決算期
- 1月
- 本社
- 東京都江東区平野三丁目2番6号 木場パークビル
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
事業ごとの売上・利益
製鉄所・発電所・石油化学プラント等の大型施設解体工事。独自の特許工法（リンゴ皮むき工法等）を強みとし、高炉解体など大型案件を受注。売上構成比の約87%を占める主力事業。
3D計測サービスやAIを活用した解体工事の効率化ソリューション。HEROZとの共同プロジェクトでAI技術の実装を推進中。高い利益率が特徴。
解体工事関連の人材派遣・紹介サービス。建設業界の人手不足を背景に安定的な需要がある。
稼ぐ力はどのくらい？
FY2026/1実績
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2017/01期 | 12.4% | 6.4% | 9.5% |
| 2018/01期 | 11.7% | 6.5% | 8.6% |
| 2019/01期 | 25.1% | 14.7% | 10.1% |
| 2020/01期 | 2.3% | 1.2% | 2.7% |
| 2021/01期 | 5.5% | 2.6% | 3.4% |
| 2022/01期 | 42.2% | 19.5% | 10.2% |
| 2023/01期 | ▲1.5% | ▲0.7% | ▲3.9% |
| 2024/01期 | 5.5% | 2.4% | 2.6% |
| 2025/01期 | 9.1% | 3.7% | 3.4% |
| 2026/01期 | 14.3% | 7.6% | 6.7% |
| 2026/01期 | 14.3% | 7.6% | 6.7% |
2022/01期にはROE 33.7%と高い収益性を誇りましたが、2023/01期はM&A関連の費用負担で一時的にマイナスに転落。その後は着実に回復し2026/01期にはROE 13.6%・営業利益率6.7%まで改善しました。プラント解体事業への集中により、利益率の更なる向上が期待されます。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | 増収率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/01期 | 59.7億円 | 6.1億円 | 14.7億円 | 174.5円 | +62.0% |
| 2023/01期 | 54.6億円 | ▲2.1億円 | ▲6,400万円 | -7.3円 | -8.5% |
| 2024/01期 | 93.9億円 | 2.5億円 | 2.3億円 | 26.1円 | +72.1% |
| 2025/01期 | 109億円 | 3.7億円 | 4.1億円 | 46.3円 | +16.0% |
| 2026/01期 | 111億円 | 7.4億円 | 7.3億円 | 81.3円 | +2.2% |
ベステラの業績は、2023/01期にM&A関連費用等で一時的に営業赤字となりましたが、2024/01期以降はプラント解体需要の拡大と子会社売却による事業集中により回復基調にあります。2026/01期は営業利益7.4億円（前年比+98.3%）と大幅増益を達成し、2027/01期は売上高130億円・営業利益10億円と更なる成長を見込んでいます。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
建設業の同業他社平均（自社を除く当サイト掲載銘柄より算出）と比べると…（自社は直近の年次実績で比較）
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
事業別の稼ぎ
| 事業名 | 売上 | 利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| プラント解体事業 | 96.5億円 | 6.5億円 | 6.7% |
| DXプラントソリューション事業 | 10.8億円 | 1.0億円 | 9.3% |
| 人材サービス事業 | 3.9億円 | 0.2億円 | 5.1% |
プラント解体事業が売上の約87%を占める主力セグメントで、DXプラントソリューション（約10%）と人材サービス（約3%）が続きます。DXソリューション事業は利益率9.3%と高く、AI・3D計測技術を活用した高付加価値サービスへの転換が進んでいます。子会社2社の売却によりプラント解体事業への集中が一層進みました。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/01期 | 7億円 | — | 7.4億円 | +5.9% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/01期 | 100億円 | — | 109億円 | +8.97% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
ベステラは中期経営計画で2027/01期に売上高130億円・営業利益10億円・ROE 15%以上を掲げています。2026/01期実績は売上高111億円・営業利益7.4億円・ROE 13.6%と着実に進捗しており、最終年度での目標達成が視野に入っています。子会社売却によるプラント解体への集中と利益率改善が鍵となります。
最新ニュース
どんな話題が多い？
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
2026/01期決算を発表。営業利益7.4億円と前年比倍増の大幅増益を達成。2027/01期は売上高130億円を見込む。
子会社2社を大浦工測に譲渡。プラント解体事業への経営資源の集中を推進。
子会社2社を水道機工に譲渡。設計人材の活用と事業ポートフォリオの最適化。
代表者プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
※ 有利子負債・純資産はいずれもFY2026/1末時点
ベステラは無借金経営を維持しており、財務健全性が際立っています。2026/01期には子会社売却に伴い総資産が縮小する一方、自己資本比率は64.8%まで大幅に改善。BPSも609円と着実に積み上がっており、財務基盤は非常に堅固です。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2017/01期 | ▲7.6億円 | ▲2,800万円 | 4.1億円 | ▲7.9億円 |
| 2018/01期 | 3.7億円 | ▲400万円 | ▲3.1億円 | 3.6億円 |
| 2019/01期 | 17.5億円 | 3.0億円 | ▲7.8億円 | 20.5億円 |
| 2020/01期 | ▲1.5億円 | ▲25.4億円 | 16.0億円 | ▲27.0億円 |
| 2021/01期 | ▲1.1億円 | ▲1.0億円 | 6.4億円 | ▲2.1億円 |
| 2022/01期 | 5.4億円 | ▲3,200万円 | 2.5億円 | 5.0億円 |
| 2023/01期 | ▲3.5億円 | ▲5.2億円 | 8,500万円 | ▲8.7億円 |
| 2024/01期 | ▲13.7億円 | ▲2,600万円 | 15.0億円 | ▲14.0億円 |
| 2025/01期 | ▲6.1億円 | 14.8億円 | ▲7.2億円 | 8.8億円 |
| 2026/01期 | 16.4億円 | 14.9億円 | ▲33.0億円 | 31.3億円 |
2023期〜2024は子会社取得に伴う運転資金増加で営業CFがマイナスとなりましたが、2026/01期には営業CF 16.4億円と大幅に回復しました。投資CFのプラスは子会社株式の売却収入によるもので、事業ポートフォリオの最適化が進んでいることを示しています。
この会社のガバナンスは？
取締役・監査役8名中、女性が1名（12.5%）を占めています。子会社2社の売却を経てグループ体制をスリム化し、プラント解体事業への経営資源の集中を図っています。平均勤続年数は8.5年で、専門人材の確保・育成に注力しています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 2026/01期 | 650万円 | 139人 | - |
従業員数139名と少数精鋭の組織体制です。プラント解体という高い専門性が求められる分野で、技術力を核とした事業運営を行っています。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、市場平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
ベステラのTSRは5年間で116%とプラス圏にあるものの、TOPIX（213%）を大きく下回るパフォーマンスとなっています。2023/01期の業績悪化が株価の重荷となりましたが、足元では2026/01期の大幅増益を受けて回復基調にあります。中計目標の達成と配当増加が今後のTSR改善の鍵です。
※ 配当を含む株主総利回り（TSR）ベースです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2017/01期 | 40円 | 121.8% |
| 2018/01期 | 15円 | 47.3% |
| 2019/01期 | 15円 | 19.9% |
| 2020/01期 | 16円 | 219.5% |
| 2021/01期 | 16円 | 92.3% |
| 2022/01期 | 16円 | 9.2% |
| 2023/01期 | 20円 | - |
| 2024/01期 | 20円 | 76.7% |
| 2025/01期 | 20円 | 43.2% |
| 2026/01期 | 40円 | 49.2% |
| 必要株数 | 500株以上（約58万円） |
| 金額相当 | 3,000円〜30,000円相当 |
| 権利確定月 | 1月 |
2026/01期に1株40円と前年比倍増の大幅増配を実施。配当性向40%目安に加えDOE 3.5%以上を基準とした累進配当方針を掲げており、減配リスクが低い安定的な株主還元が期待できます。株主優待は「プレミアム優待倶楽部」で食品や電化製品と交換可能なポイントが贈呈されます。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2022期 | 100.0万円 | 0.0万円 | 0.0% |
| 2023期 | 93.0万円 | ▲7.0万円 | -7.0% |
| 2024期 | 97.0万円 | ▲3.0万円 | -3.0% |
| 2025期 | 96.0万円 | ▲4.0万円 | -4.0% |
| 2026期 | 116.0万円 | 16.0万円 | 16.0% |
※ 配当込みで算出したTSR（株主総利回り）です。配当は再投資すると仮定しています。各期の値は有価証券報告書「主要な経営指標等の推移」の株主総利回りです。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
PER 14.7倍・PBR 1.91倍と建設業の中ではやや高めの水準ですが、プラント解体という成長分野での独自ポジションを考慮すると妥当な評価といえます。配当利回り3.44%は業界平均を上回り、信用倍率20.3倍と買い残が多く個人投資家の関心の高さがうかがえます。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2017/01期 | 4.0億円 | 1.3億円 | 32.9% |
| 2018/01期 | 3.7億円 | 1.1億円 | 29.5% |
| 2019/01期 | 5.0億円 | 0円 | 0.0% |
| 2020/01期 | 9,700万円 | 3,800万円 | 39.2% |
| 2021/01期 | 2.1億円 | 7,000万円 | 33.0% |
| 2022/01期 | 8.4億円 | 0円 | 0.0% |
| 2023/01期 | -9,400万円 | 0円 | - |
| 2024/01期 | 4.1億円 | 1.8億円 | 43.2% |
| 2025/01期 | 5.9億円 | 1.8億円 | 30.9% |
| 2026/01期 | 7.6億円 | 3,100万円 | 4.1% |
税引前利益は2026/01期に7.6億円まで回復しました。2022/01期の実効税率0%は繰越欠損金の活用、2026/01期の4.1%は子会社売却に関する税務上の調整によるものです。2027/01期予想では標準的な30%を見込んでいます。
もっと知る
まとめと、関連情報・似た会社へ
ベステラ(株) まとめ
「つくった人には壊せない」独自工法で挑む、プラント解体のリーディングカンパニー
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。