しまむら
SHIMAMURA Co.,Ltd.
最終更新日: 2026年3月29日
独自戦略でトレンドを身近に届ける、堅実ファッション企業
「あってよかった」と思われ、お客様から最も必要とされる企業グループになること。
この会社ってなに？
普段、手頃な価格でおしゃれな服や雑貨を探しに、近所の『ファッションセンターしまむら』に立ち寄ったことはありませんか？「しまパト」という言葉があるように、宝探し感覚で掘り出し物を見つける楽しみを提供しているのがこの会社です。実は、若者向けの『アベイル』やベビー・子供用品の『バースデイ』もしまむらグループの一員。あなたが気づかないうちに、日々の暮らしの様々なシーンでしまむらの商品に触れているかもしれません。
しまむらは、FY2025に売上高6,653.6億円、営業利益592.4億円と安定的な増収増益を継続しています。プライベートブランド商品の強化と効率的なサプライチェーンを強みに高い収益性を維持しつつ、近年はオンラインストア『しまむらパーク』への統合によるDXを推進。有利子負債ゼロという盤石な財務基盤を背景に、初の自社株買いを発表するなど株主還元を強化しており、資本効率の改善が今後の焦点となります。
会社概要
- 業種
- 小売業
- 決算期
- 2月
- 本社
- 埼玉県さいたま市大宮区北袋町1丁目602番1号
- 公式
- www.shimamura.gr.jp
社長プロフィール
私たちは、ファッションと実用衣料の提供を通して地域社会に貢献することを目指しています。常にお客様の視点に立ち、本当に満足いただける商品・サービスを追求し続けることで、お客様から最も愛され、必要とされる企業であり続けたいと考えています。
この会社のストーリー
埼玉県にて個人商店「島村呉服店」として事業を開始。後のファッションセンターしまむらの原点となる。
株式会社しまむらとして設立後、着実な成長を遂げ、株式上場を果たす。企業としての信頼性を高め、さらなる事業拡大への基盤を築いた。
沖縄県への出店をもって、全都道府県への店舗展開を達成。全国的な知名度と供給網を確立し、多くの人々の生活に密着した存在となる。
消費者の嗜好の多様化や競合の激化により、売上高や利益が減少し、厳しい事業環境に直面。ビジネスモデルの見直しが急務となった。
公式アプリ「しまむらパーク」をリリースし、オンラインストアを統合。デジタル化を推進し、顧客との新たな接点を創出することで業績回復への道を切り拓いた。
PB商品の強化やデジタル戦略が奏功し、営業利益が前年比65.4%増となるなど劇的な回復を達成。変化への対応力と経営基盤の強さを示した。
ROE目標を9.0%以上とするなど、収益性向上と株主還元強化を明確にした新中期経営計画を策定。持続的な企業価値向上を目指す。
注目ポイント
自己資本比率80%以上の健全な財務基盤を誇ります。近年は積極的な株主還元策にも乗り出しており、初の自社株買いや安定配当が期待されます。
他社と一線を画す「売れ筋を追わない」戦略と、店舗間の在庫融通システムにより、値引きロスを抑制。高い収益性を維持する独自の仕組みを確立しています。
「しまむらパトロール」の愛称で親しまれ、SNSで人気が拡散する宝探しのような買い物が魅力。トレンドを捉えたプライベートブランド商品の開発力も強みです。
サービスの実績は？
ひとめ診断
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| FY2021/3 | 73.33円 | 30.9% |
| FY2022/3 | 80円 | 24.9% |
| FY2023/3 | 86.67円 | 25.1% |
| FY2024/3 | 93.33円 | 51.3% |
| FY2025/3 | 66.67円 | 35.1% |
| 権利確定月 | 2月 |
同社は、配当性向25%を目安としつつ、安定的かつ長期的な利益還元を重視する方針をとっています。近年は株主還元の強化に転じており、自社株買いや配当の安定維持により投資家への還元を意識した経営を行っています。潤沢な現預金を活用し、持続的な成長と株主価値の向上を同時に実現することを目指しています。
同業比較（収益性）
小売業の同業他社平均と比べると…
業績推移
儲かってるの？
しまむらは国内アパレル市場における強固な基盤を背景に、PB商品（プライベートブランド）の拡充とコストコントロールを徹底することで売上高・利益ともに安定的な成長を維持しています。FY2025/3には売上高が約6,654億円、純利益が約419億円を記録し、積極的な店舗運営が奏功しました。FY2026/3の予想においても増収増益を見込んでおり、消費環境の変化に対応した収益力の高さが際立っています。
稼ぐ力はどのくらい？
| 期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 6.8% | 5.8% | 7.0% |
| FY2022/3 | 8.6% | 7.5% | 8.5% |
| FY2023/3 | 8.6% | 7.6% | 8.7% |
| FY2024/3 | 8.5% | 7.5% | 8.7% |
| FY2025/3 | 8.4% | 7.4% | 8.9% |
収益性指標であるROE（自己資本利益率）は8%台前半から中盤を安定して推移しており、効率的な資本運用が行われていることを示しています。営業利益率は8.5%から8.9%の範囲で推移しており、高い原価管理能力と不採算店舗の削減といった効率化の成果が顕著です。売上高に対する利益確保の質が高く、競合他社と比較しても安定した収益体質を維持しています。
財務は安全？
同社は有利子負債がゼロの実質無借金経営を継続しており、自己資本比率は88%を超え、極めて高い財務健全性を誇ります。膨大な現預金を保有することで将来的なリスク備えと成長投資の両立を図っていますが、資本効率向上のために現預金の水準引き下げや株主還元を強化する方針へ転換しています。強固な財務基盤は、市場環境が不透明な際でも企業存続のための大きな緩衝材となっています。
お金の流れは？
| 期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 462億円 | -1,113億円 | -73.6億円 | -651億円 |
| FY2022/3 | 372億円 | 1,431億円 | -84.6億円 | 1,804億円 |
| FY2023/3 | 416億円 | 23.3億円 | -92.0億円 | 439億円 |
| FY2024/3 | 412億円 | -872億円 | -99.4億円 | -460億円 |
| FY2025/3 | 528億円 | 46.5億円 | -125億円 | 574億円 |
営業活動によるキャッシュフローは常にプラスであり、本業での安定した稼ぐ力が確認できます。投資活動によるキャッシュフローは有価証券の売買や設備投資の時期によって大きく変動しますが、潤沢な内部留保を背景に健全な投資サイクルが維持されています。財務キャッシュフローのマイナスは主に配当金の支払いや自己株式の取得に充てられており、資本効率と株主還元のバランスを考慮した資金運用が行われています。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 394億円 | 132億円 | 33.6% |
| FY2022/3 | 506億円 | 151億円 | 29.9% |
| FY2023/3 | 544億円 | 164億円 | 30.1% |
| FY2024/3 | 567億円 | 166億円 | 29.3% |
| FY2025/3 | 606億円 | 187億円 | 30.9% |
法人税等の支払額は税引前利益の増加に伴い順調に増加しており、概ね30%前後の実効税率で推移しています。これは日本の標準的な法人税率に近い水準です。利益の積み上げにより納税額も拡大しており、企業活動の健全な成長を反映しています。突発的な税制変更の影響は限定的であり、予測可能な納税スケジュールで運営されています。
会社の公式開示情報
「ファッションセンターしまむら」を中核とし、「アベイル」「バースデイ」など多業態を展開する国内屈指の衣料品チェーンです。リスク要因として、天候不順による販売機会の逸失や、原材料高騰による仕入れコストの上昇が挙げられますが、独自の在庫管理システムとPB（プライベートブランド）戦略により、高い営業利益率を維持しています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 6,596億円 | — | 6,654億円 | +0.9% |
| FY2024 | 6,351億円 | — | 6,351億円 | 0.0% |
| FY2023 | 6,066億円 | — | 6,161億円 | +1.6% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 564億円 | — | 592億円 | +5.1% |
| FY2024 | 546億円 | — | 553億円 | +1.4% |
| FY2023 | 521億円 | — | 533億円 | +2.4% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
新中期経営計画「2027」では、最終年度に売上高7,190億円、ROE9.0%以上を目標に掲げています。初年度(FY2025)は売上高6,653億円と進捗は順調です。過去の計画では売上・利益ともにわずかに未達でしたが、近年は期初予想を上回る着地が続いており、計画達成に向けた実行力が高まっていると評価できます。ROE改善も大きなテーマであり、株主還元強化の動きと合わせて注目されます。
株の売買状況と今後の予定
現在の株価はPER5.7倍、PBR0.49倍と、業界平均と比較して著しく割安な水準にあります。これは主に直近の株式分割後の株価下落が影響しています。信用倍率は8.11倍と買い残が多く、将来の売り圧力となる可能性には注意が必要です。次回の本決算発表は3月30日に予定されており、新年度の会社計画が市場の注目を集めます。
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
どんな話題が多い？
最近の出来事
公式アプリを『しまむらパーク』として統合リニューアルし、利便性を向上。
現預金水準の引き下げを検討し、成長投資や初の自社株買いを実施する方針を表明。
タイ王国の商業施設「サイアムパラゴン」にポップアップストアを初出店。
最新ニュース
しまむら まとめ
ひとめ診断
「『しまパト』文化を築いた堅実経営の衣料品チェーンが、盤石な財務を武器にDXと株主還元を加速」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。
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