ダイトロン7609

ひとめ診断

この会社ってなに？

あなたが毎日使うスマートフォンやパソコン、ゲーム機の中には、数えきれないほどの小さな電子部品が詰まっています。ダイトロンは、そうした最先端の電子部品を、皆が知っているような大手メーカーに供給している会社です。さらに、それらの電子部品を製造するための機械や、工場の生産ラインを自動で動かすロボット関連の装置も扱っています。普段、私たちがダイトロンの名前を直接目にすることはありませんが、快適で便利なデジタル社会の裏側を、同社の技術と製品が力強く支えているのです。

ダイトロンは、電子部品や製造装置を扱う技術商社でありながら、自社製品の開発・製造も行う「製販一体」を強みとする企業です。2025年12月期は売上高1,031.4億円（前期比10.3%増）、営業利益70.10億円（同13.1%増）と過去最高業績を更新する見込みで、成長が続いています。特に半導体製造装置や工場の自動化（FA）関連が好調で、収益を牽引しています。5期連続増配を計画するなど株主還元にも積極的で、持続的な成長と利益還元を両立させている点が投資家から注目されています。

会社概要

業種

卸売業

決算期

12月

本社

大阪市淀川区宮原4-6-11

サービスの実績は？

稼ぐ力はどのくらい？

収益性については、営業利益率が概ね6％台後半で安定的に推移しており、商社機能に加えて自社開発製品を持つ製販一体のビジネスモデルが強固な収益性を支えています。ROE（自己資本利益率）は13％から16％の高水準を維持しており、株主資本を効率的に活用した経営が実現されています。今後も高付加価値な製品提供を通じて、効率的な利益創出が見込まれます。

儲かってるの？

ダイトロンは半導体製造装置や電子部品を取り扱う専門商社として強固な基盤を持ち、2025/03期には連結売上高が1,000億円の大台を突破しました。半導体市場の拡大に伴う製造装置関連の好調が寄与し、直近では増収基調を維持しています。2026/03期も微増ながら過去最高水準の業績を更新する見通しであり、堅調な成長が続いています。 【2025/12期実績】売上1031億円（前期比10.3%）、営業利益70億円、純利益49億円。

業績の推移

売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。

同業比較（収益性）

卸売業の同業他社平均と比べると…

会社の公式開示情報

売上高1,000億円超の規模を誇り、電子部品の卸売から半導体製造装置の自社開発まで手掛ける「製販融合」の強固なビジネスモデルを確立しています。一方で、半導体市場の変動や特定の仕入先に依存するサプライチェーンリスクを抱えており、製品の多角化によるリスク分散が重要な課題となっています。

会社の計画は順調？

※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません

ダイトロンは、2025期を最終年度とする中期経営計画において、売上高1,000億円、営業利益63億円、ROE10%以上という目標を掲げていました。結果として、これらの主要目標をすべて1年前倒しで達成しており、計画遂行能力は極めて高いと評価できます。特に2022期は、旺盛な半導体需要を背景に営業利益の期初予想を47.6%も上回る着地となり、成長が加速しました。期初予想がやや保守的な傾向はありますが、着実に上回る実績を積み重ねている点は、投資家にとって安心材料と言えるでしょう。

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出来事の年表

社長プロフィール

財務は安全？

財務健全性は極めて良好であり、長年にわたり有利子負債ゼロまたは極めて少額に抑える無借金経営に近い強固な財務体質を構築しています。自己資本比率は40％台半ばを安定して推移しており、不測の事態にも耐えうる高い安全性を備えています。豊富な内部留保を背景に、成長投資や株主還元を柔軟に実施できる体制が整っています。 【2025/12期】総資産793億円、純資産356億円、自己資本比率40.8%、有利子負債2.6億円。

お金の流れは？

営業キャッシュフローは年度により変動があるものの、2024/03期には約100億円の営業キャッシュ・フローを創出し、高い現金創出能力を証明しました。投資活動は成長に向けた設備投資などが中心で、営業利益の範囲内で適切にコントロールされています。強固なフリー・キャッシュ・フローを原資とした積極的な配当支払いなど、株主還元への配分が際立っています。

この会社のガバナンスは？

社外取締役比率が66%と非常に高く、経営の透明性を重視したガバナンス体制を構築しています。女性役員比率も22.2%に達しており、多様な視点を取り入れた経営判断が可能な組織環境が整っている点は、プライム上場企業として高く評価できます。

誰がこの会社の株を持ってる？

安定株主として日本マスタートラスト信託銀行や公益財団法人ダイトロン福祉財団が上位を占めており、長期的な視点での経営基盤が安定していることが伺えます。また、従業員持株会や取引先持株会が存在することから、社内外の関係者による共同経営の意識が根付いた安定的な株主構成となっています。

この会社のリスク

有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。

社員の給料はどのくらい？

従業員平均年収は858万円と高く、専門商社とメーカーの二面性を持つ同社の事業形態が、安定した収益源と高い付加価値を生み出す源泉となっています。売上高1,000億円超を見据える中で、持続的な人材確保に向けた処遇改善が進んでいると考えられます。

平均よりも稼げてる？

この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。

ダイトロンのTSR（株主総利回り）は、分析対象期間である2021期から2025期まで5年連続でTOPIXを大幅にアウトパフォームしています。特に2025期は自社TSRが349.9%と、TOPIXの213.2%を130ポイント以上も上回る驚異的なパフォーマンスを記録しました。この背景には、半導体市場の活況を捉えた大幅な増益と、それに伴う株価の急上昇、そして5期連続となる増配に代表される積極的な株主還元策があります。業績成長と株主還元の両輪がうまく機能し、投資家に高いリターンをもたらした典型例と言えるでしょう。

※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。

配当・優待はもらえる？

ダイトロンは利益成長を配当に還元する姿勢を鮮明にしており、近年は積極的な増配を継続する累進的な還元方針を打ち出しています。配当性向は年度によって変動するものの、高い配当利回りを維持することで株主への利益還元を優先しています。今後も業績連動をベースとした安定的な高配当が期待されます。

もし5年前に投資していたら？

※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。

株の売買状況と今後の予定

PERは12.2倍と業界平均（12.6倍）並みですが、PBRは1.70倍と業界平均を上回っており、資本効率の高さが評価されていることがうかがえます。特筆すべきは配当利回りで、6.63%と業界平均を大幅に上回る高水準です。信用買い残が売り残を大きく上回る20.86倍となっており、短期的な株価上昇を期待する買いが多い状況ですが、将来の売り圧力になる可能性には注意が必要です。

税金はいくら払ってる？

実効税率は概ね30％から33％程度で推移しており、日本の標準的な法人税率に準じた適切な納税を行っています。利益の拡大に合わせて納税額も順調に増加しており、社会貢献の一環として安定した税負担を果たしている状況です。今後も堅調な利益成長が見込まれるため、納税額は高水準で維持される見通しです。

ダイトロン まとめ

※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。

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