ＬＩＴＡＬＩＣＯ7366
LITALICO Inc.
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
もし、あなたやあなたの家族が発達のことで悩んだり、働きづらさを感じたりしたとき、専門的なサポートを受けられる場所があったら心強いですよね。LITALICOは、まさにそうした場所を提供している会社です。子ども向けには「LITALICOジュニア」という教室で一人ひとりに合った学び方を教え、大人向けには「LITALICOワークス」という施設でその人に合った仕事を見つけるお手伝いをしています。あなたが普段利用する施設や学校の裏側で、LITALICOの教育ソフトが先生や支援員の方々の仕事を支えているかもしれません。社会の『困った』を解決することで成長している会社です。
障害者支援サービスの国内最大手。2025期は売上高332.1億円、営業利益34.77億円と増収減益で着地。主力の就労支援・児童発達支援事業の拠点拡大が売上を牽引する一方、戦略的な事業投資や一部子会社の売却が利益面に影響しました。会社は2026期の業績予想として売上高365.0億円（前期比9.9%増）、営業利益40.0億円（同15.0%増）を掲げ、再び増益基調への回帰を目指しています。社会課題解決と持続的成長の両立を実現できるかが投資家の注目点です。
会社概要
- 業種
- サービス業
- 決算期
- 3月
- 本社
- 東京都目黒区上目黒2-1-1 中目黒GTタワー15F/16F/20F
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2022/03期 | 21.0% | 6.0% | - |
| 2023/03期 | 30.1% | 8.9% | - |
| 2024/03期 | 41.0% | 14.8% | 12.5% |
| 2025/03期 | 21.0% | 8.3% | 10.5% |
| 3Q FY2026/3 | 12.9%（累計） | 4.7%（累計） | 11.3% |
同社の収益性は非常に高く、特に2024/03期にはROEが34.0%という極めて高い水準を記録しました。売上高営業利益率は10%から13%前後の高水準で安定推移しており、事業規模の拡大と効率的な運営が両立されています。直近は先行投資による一時的な利益率の低下が見られますが、強固なビジネスモデルに基づいた高い収益力を維持しています。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/03期 | 197億円 | — | 10.8億円 | 30.3円 | - |
| 2023/03期 | 242億円 | — | 18.1億円 | 50.9円 | +22.5% |
| 2024/03期 | 277億円 | 34.7億円 | 35.5億円 | 99.4円 | +14.5% |
| 2025/03期 | 332億円 | 34.8億円 | 24.0億円 | 67.3円 | +20.0% |
LITALICOは、就労支援および発達障害児支援の拡大を背景に成長を続けており、売上高は2022/03期の約197億円から2025/03期には約332億円へと順調に拡大しています。2024/03期には純利益が約35億円と急増しましたが、これは主に事業ポートフォリオの見直しによる一時的な要因が寄与しました。現在はさらなる飛躍に向けた投資フェーズにあり、2026/03期も増収増益の達成を見込んでいます。 【3Q 2026/03期実績】売上282億円（通期予想比77%）、営業利益32億円（同80%）、純利益17億円（同67%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
サービス業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
障害者就労支援や発達支援事業を核とし、ICTを活用した福祉施設向けソフトウエア事業など、社会課題解決型ビジネスの多角化を推進しています。子会社の売却や新規提携など、ポートフォリオの最適化を通じて収益性の向上を目指す戦略をとっています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 350億円 | — | 332億円 | -5.1% |
| 2024期 | 300億円 | — | 298億円 | -0.7% |
| 2023期 | 240億円 | — | 242億円 | +0.7% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 45億円 | — | 35億円 | -22.7% |
| 2024期 | 38億円 | — | 37億円 | -0.9% |
| 2023期 | 31億円 | — | 31億円 | +0.7% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
LITALICOは、4年間で104施設を新設するという野心的な中期計画を掲げていましたが、2025年度に計画を取り下げました。これは、目先の拠点拡大よりも、中長期的な成長基盤の強化（人材採用・育成など）を優先する戦略転換と見られます。一方で、直近の2025期通期業績予想は売上・利益ともに未達に終わっており、計画達成力とガイダンスの精度には課題が残ります。今後は、先行投資を回収し、安定的な利益成長軌道に戻れるかが問われます。
最新ニュース
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メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
求人広告サービスの手数料率を一律10%とする完全成功報酬型の提供を開始。
介護子会社nCSを売却し、主力である障害福祉領域への集中を加速。
自己株式の取得状況および取得終了に関する開示を実施。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
事業拡大に伴う施設開設などの投資により総資産は2022/03期の約143億円から2025/03期には約327億円へと大きく積み上がっています。自己資本比率は38%前後で安定しており、財務健全性は依然として強固です。積極的な事業投資やM&Aを支えるための有利子負債の増加が見られますが、成長を牽引するための戦略的な借入として管理されています。 【3Q 2026/03期】総資産396億円、純資産137億円、自己資本比率34.6%、有利子負債152億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2022/03期 | 16.9億円 | 27.6億円 | 21.1億円 | 10.7億円 |
| 2023/03期 | 29.1億円 | 29.9億円 | 15.0億円 | 8,400万円 |
| 2024/03期 | 53.9億円 | 12.0億円 | 33.8億円 | 41.9億円 |
| 2025/03期 | 49.4億円 | 66.1億円 | 15.3億円 | 16.7億円 |
事業拡大のための施設開設やM&Aに伴う投資キャッシュフローの支出が続いていますが、本業で安定して約50億円規模の営業キャッシュフローを創出できている点が強みです。FCF（フリー・キャッシュ・フロー）は投資タイミングにより変動しますが、成長のための必要な資金配分が行われています。潤沢な営業CFを背景に、将来に向けた積極的な投資を継続しています。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率が20.0%であり、多様な視点を取り入れる体制を整えています。監査等委員会設置会社として、独立性の高い監査体制を構築し、透明性の高い経営監視を実現している点が特徴です。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 565万円 | 5,075人 | - |
従業員平均年収は565万円であり、サービス業の水準と比較して安定した処遇を提供しています。事業拡大に伴う人材獲得競争や、専門性が求められる福祉・教育領域での業務特性が、この給与水準を支える背景にあると考えられます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
過去3年間のTSR（株主総利回り）は、継続してTOPIXを大幅に下回るアンダーパフォームとなっています。これは、同社が積極的な事業投資フェーズにあり、利益成長が株価に十分に反映されてこなかったことや、配当利回りが比較的低いことが主な要因です。投資家は短期的な株主還元よりも、社会課題解決というビジョンに基づいた中長期的な事業成長と、それに伴う将来の企業価値向上に期待していると言えます。今後の投資回収フェーズでTSRが改善するかが注目されます。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2022/03期 | 5円 | 16.5% |
| 2023/03期 | 6.5円 | 14.1% |
| 2024/03期 | 8円 | 8.0% |
| 2025/03期 | 9円 | 13.4% |
株主優待制度は現在導入されておりません。
配当については成長投資を優先しつつ、安定的な配当の継続と増配を目指す方針を掲げています。現在の配当性向は10%台前半と低水準ですが、これは高い利益成長のために資金を内部留保し、さらなる事業拡大に充てているためです。今後も業績拡大に応じて配当額を引き上げていく株主還元姿勢が期待されます。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2023期 | 190.5万円 | 90.5万円 | 90.5% |
| 2024期 | 174.9万円 | 74.9万円 | 74.9% |
| 2025期 | 139.9万円 | 39.9万円 | 39.9% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
信用倍率は0.40倍と売り残が買い残を上回る「売り長」の状態で、将来的な買い戻し（踏み上げ）による株価上昇ポテンシャルを秘めています。PERは17.6倍とサービス業平均より割安な水準ですが、PBRは3.54倍とやや割高感があります。これは、同社の持つ無形資産やブランド価値、成長期待が市場に評価されている一方、短期的な収益性には改善の余地があることを示唆しています。今後の決算で市場の期待を上回る成長を示せるかが、株価の方向性を決める鍵となるでしょう。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2023/03期 | 28.8億円 | 10.7億円 | 37.0% |
| 2024/03期 | 44.7億円 | 9.2億円 | 20.6% |
| 2025/03期 | 32.1億円 | 8.1億円 | 25.1% |
2024/03期に実効税率が4.6%まで大幅に低下したのは、税効果会計等の特別な調整による一時的なものです。通常期は概ね30%から40%程度の水準で推移しており、法的な税務負担が適切に反映されています。将来の予想値においても同様の標準的な水準を見込んでおり、税務上の大きな特異点はありません。
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