ジーテクト5970
G-TEKT CORPORATION
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
あなたが普段運転している自動車。そのドアやボディ、フロアなど、万が一の事故の衝撃からあなた自身や家族を守るための頑丈な「骨格」を作っているのがジーテクトです。普段は目にすることのない車の内部ですが、ジーテクトの部品は、軽量でありながら高い強度を誇り、車の燃費向上や安全性に大きく貢献しています。異なる素材を精密に接合する最先端の技術を持っており、世界中の自動車メーカーから厚い信頼を得ています。あなたの愛車も、見えないところでジーテクトの技術に支えられているかもしれません。
ホンダ系の自動車骨格プレス部品大手。直近の2025年3月期決算では、売上高3,392.3億円、営業利益163.80億円と増益を確保しました。しかし、2026年3月期の会社予想は売上高3,390億円、営業利益163億円とほぼ横ばいを見込んでおり、成長の踊り場を迎えています。PBRは0.41倍と解散価値を大幅に下回る水準にあり、株主還元強化への期待が高まっています。EV化の進展や主要顧客であるホンダの戦略転換にどう対応していくかが今後の焦点です。
会社概要
- 業種
- 金属製品
- 決算期
- 3月
- 本社
- 埼玉県さいたま市大宮区桜木町一丁目11番地20大宮JPビルディング18階
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 5.5% | 3.4% | 3.8% |
| 2022/03期 | 7.1% | 4.2% | 4.6% |
| 2023/03期 | 7.5% | 4.5% | 4.1% |
| 2024/03期 | 8.5% | 5.5% | 4.7% |
| 2025/03期 | 7.8% | 5.2% | 4.8% |
| 3Q FY2026/3 | 4.0%（累計） | 1.8%（累計） | 3.2% |
当社の収益性は、売上規模の拡大に伴い安定した推移を辿っており、営業利益率は4%から5%前後を維持する効率的な経営が行われています。ROE（自己資本利益率）は5%から6%台で推移し、株主資本を効率的に活用した事業運営がなされています。今後、さらなる収益性向上には、高付加価値な車体骨格部品のシェア拡大と、コスト構造の最適化が重要な鍵となります。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 2,094億円 | 80.5億円 | 80.5億円 | 152.2円 | - |
| 2022/03期 | 2,365億円 | 109億円 | 109億円 | 206.7円 | +12.9% |
| 2023/03期 | 3,143億円 | 128億円 | 128億円 | 238.9円 | +32.9% |
| 2024/03期 | 3,446億円 | 162億円 | 162億円 | 307.5円 | +9.6% |
| 2025/03期 | 3,392億円 | 164億円 | 164億円 | 289.4円 | -1.6% |
ジーテクトの業績は、自動車生産の回復基調を背景に売上高が3,000億円を超える水準で推移し、堅調な拡大を見せてきました。2024年3月期には営業利益が約162億円に達するなど高い収益性を維持しましたが、直近の2025年3月期から2026年3月期にかけては市場環境の変化を受け、微減収・減益となる見通しです。今後はグローバルな生産体制の再構築を通じて、次期成長に向けた基盤整備を推し進める局面といえます。 【3Q 2026/03期実績】売上2344億円（通期予想比69%）、営業利益74億円（同46%）、純利益63億円（同55%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
金属製品の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
役員報酬
自動車の車体骨格部品を主軸にグローバル展開を行っており、主要顧客である自動車メーカーの生産動向や原材料価格の変動が大きな経営リスクとなっています。設備投資額が343.7億円と非常に大きく、生産効率の改善や技術開発への継続的な資金投入が求められる体質です。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 3,460億円 | — | 3,392億円 | -2.0% |
| 2024期 | 3,090億円 | — | 3,446億円 | +11.5% |
| 2023期 | 3,140億円 | — | 3,143億円 | +0.1% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 142億円 | — | 164億円 | +15.4% |
| 2024期 | 105億円 | — | 162億円 | +54.7% |
| 2023期 | 131億円 | — | 128億円 | -2.0% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
同社は2030年度に売上高4,000億円、営業利益率7.0%という長期ビジョンを掲げています。直近の進捗率は売上高で約85%、営業利益で約59%と、利益面でのキャッチアップが課題です。業績予想の精度を見ると、為替変動や生産台数の影響を受けやすく、特に売上高は期初予想からの乖離が見られます。一方、利益面では保守的な予想を出す傾向があり、コスト改善等で上振れ着地することも多いのが特徴です。
最新ニュース
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メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
欧州鉄鋼大手アルセロール・ミタルと技術供与の契約を締結し、コスト競争力の強化を図る。
2026年3月期第3四半期累計期間において、経常利益が前年同期比22.4％減の95.84億円と苦戦。
経営体制の最適化を目指し、適時開示を通じた人事異動を実施。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
財務健全性は極めて高く、純資産の積み上げにより自己資本比率は60%を超える強固な財務体質を維持しています。近年、有利子負債は増加傾向にあるものの、潤沢な資産基盤を背景としており、経営の安定性は揺らいでいません。大規模な投資を伴うグローバル展開を進める中でも、盤石なバランスシートを活かした柔軟な資金繰りが可能となっています。 【3Q 2026/03期】総資産3596億円、純資産2296億円、自己資本比率44.5%、有利子負債604億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 251億円 | 155億円 | 173億円 | 95.9億円 |
| 2022/03期 | 141億円 | 189億円 | 125億円 | 48.0億円 |
| 2023/03期 | 373億円 | 160億円 | 176億円 | 212億円 |
| 2024/03期 | 375億円 | 309億円 | 164億円 | 65.7億円 |
| 2025/03期 | 225億円 | 300億円 | 57.7億円 | 75.0億円 |
営業活動によるキャッシュフローは安定してプラスを維持しており、強固な本業の稼ぐ力が示されています。投資キャッシュフローは成長に向けた設備投資が継続しているためマイナスとなっていますが、これは将来の収益基盤を構築するための先行投資です。今後も、適正な設備投資を継続しつつ、フリーキャッシュフローの最大化を目指す資本配分が重要となります。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率は10.0%であり、多様な視点を取り入れたガバナンス体制の強化が今後の課題です。連結子会社20社を擁するグローバル企業として、監査報酬6,200万円を投じた厳格な監査体制を構築し、透明性の高い企業経営を目指しています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 671万円 | 8,162人 | - |
従業員の平均年収は671万円となっており、自動車部品業界の中堅〜大手メーカーとして堅実な水準を維持しています。長年の安定した業績と海外展開による利益構造が反映されており、業界全体の平均的な待遇と比較しても競争力のある報酬水準といえます。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
平均よりも稼げてる？
この会社の株を持っていた場合のリターン（青）を、日本株全体の平均（TOPIX、灰）と比較。青い線が上にあれば、平均より良い成績です。
TSR（株主総利回り）は、配当と株価上昇を合わせた総合的な投資リターンを示す指標です。2021期から2023期にかけてはTOPIXを一貫して下回るアンダーパフォームが続いていましたが、2024期にはTOPIXを上回る212.2%を記録しました。これは、東証による低PBR是正要請を背景とした株主還元強化への期待感から株価が見直されたことが主な要因です。2025期は再びTOPIXと同水準に戻っており、持続的な企業価値向上と株価上昇を実現できるかが今後の課題となります。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証するものではありません。
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/03期 | 32円 | 18.5% |
| 2017/03期 | 36円 | 16.2% |
| 2018/03期 | 39円 | 14.8% |
| 2019/03期 | 46円 | 18.9% |
| 2020/03期 | 48円 | 36.5% |
| 2021/03期 | 50円 | 32.9% |
| 2022/03期 | 56円 | 27.1% |
| 2023/03期 | 58円 | 24.3% |
| 2024/03期 | 67円 | 21.8% |
| 2025/03期 | 87円 | 30.1% |
| 権利確定月 | 3月 |
ジーテクトは持続的な株主還元を重要視しており、DOE（株主資本配当率）を指標とした安定的・継続的な配当を基本方針としています。過去数年にわたり増配を続けており、株主還元への意欲は非常に高い姿勢が見て取れます。今後も企業の成長と資本効率の向上を両立させながら、魅力的な配当利回りを提供し続ける見込みです。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| 2021期 | 140.5万円 | 40.5万円 | 40.5% |
| 2022期 | 125.2万円 | 25.2万円 | 25.2% |
| 2023期 | 144.4万円 | 44.4万円 | 44.4% |
| 2024期 | 212.2万円 | 112.2万円 | 112.2% |
| 2025期 | 186.5万円 | 86.5万円 | 86.5% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
ジーテクトの株価は、業界平均と比較してPER・PBRともに著しく低い水準にあります。特にPBR0.41倍は、市場が同社の資産価値を半分以下に評価していることを示唆しており、典型的なバリュー株と位置づけられます。信用倍率は45.98倍と高く、将来の株価上昇を見込んだ個人投資家の買いが多い状況ですが、これは将来的な売り圧力にもなり得ます。配当利回りは4.64%と高く、株価の下支え要因となっています。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2021/03期 | 86.5億円 | 6.0億円 | 7.0% |
| 2022/03期 | 125億円 | 16.0億円 | 12.8% |
| 2023/03期 | 143億円 | 14.5億円 | 10.1% |
| 2024/03期 | 189億円 | 26.5億円 | 14.0% |
| 2025/03期 | 175億円 | 11.5億円 | 6.6% |
法人税等の支払いは、連結税引前当期純利益の変動に合わせて適切に行われています。実効税率は概ね30%前後で推移しており、連結納税制度や海外拠点での税務リスクを勘案しても安定した水準です。利益水準に応じた適正な納税を通じて、地域社会および国に対する貢献を果たしています。
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「ホンダ系車体骨格メーカー、脱・下請けを目指し技術力と海外拠点で勝負する超割安株」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。