S Trust Co.,Ltd.
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
山口県下関市本拠の山口・福岡本拠の中四国・九州マンション分譲を運営するエストラスト。木原 一壽氏が経営する中小型銘柄です。
2026/02期期は売上高192億円、営業利益20.0億円、純利益13.4億円。2027/02期 予は売上210億円計画。山口・福岡本拠の中四国・九州マンション分譲を主力とする山口県下関市本拠の企業。代表取締役は木原 一壽氏。配当利回り3.10%・PBR0.54倍。
看板ブランド『オーヴィジョン（O-VISION）』のマンションを山口県および九州主要都市で提供する地域型デベロッパー。販売代理で培った販売力と商品企画力の融合が強み。
2017年2月から九州ガス大手・西部ガスのグループ企業に。グループ子会社3社＋関連会社1社の体制で、エネルギーインフラ系の安定的な企業基盤を確保。
2026/02期期は売上192億円・営業利益20.0億円。配当3.10%・PBR0.54倍の中小型不動産バリュー銘柄。
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2022/02期 | 8.7% | 1.9% | - |
| 2023/02期 | 6.5% | 1.6% | - |
| 2024/02期 | 11.5% | 3.0% | - |
| 2025/02期 | 9.1% | 2.2% | 6.3% |
| 2026/02期 | 15.0% | 3.4% | 10.4% |
ROE 15.0%・自己資本比率21.7%と中小型企業として標準的水準。
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | 増収率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/02期 | 165億円 | — | 5.5億円 | 92.6円 | — |
| 2023/02期 | 160億円 | — | 4.4億円 | 74.2円 | -2.8% |
| 2024/02期 | 156億円 | — | 8.4億円 | 140.5円 | -2.6% |
| 2025/02期 | 180億円 | 11.4億円 | 7.3億円 | 121.6円 | +15.5% |
| 2026/02期 | 192億円 | 20.0億円 | 13.4億円 | 222.5円 | +6.5% |
2026/02期期は売上192億円・営業利益20.0億円。
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
不動産業の同業他社平均と比べると…
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
エストラストは山口県下関市本拠の山口・福岡本拠の中四国・九州マンション分譲企業。
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
山口県下関市を本拠に、不動産分譲事業として創業。販売代理で培った販売力を強みに、中四国・九州地方の主要都市でマンション分譲事業を展開。
看板ブランド『オーヴィジョン（O-VISION）』のマンションを山口県および九州主要都市で提供。商品企画部門と販売部門が一体となる体制で、地域ニーズを反映した分譲を推進。
2017年2月、九州地区のガス会社大手・西部ガスのグループ企業に。グループ子会社（トラストコミュニティ・エストラスト不動産販売・建和住宅）と関連会社（オリエルホーム）の体制でグループ運営を強化。
2026/02期期通期決算で売上192億円。
山口県下関市を本拠とする当社エストラストは、下関市を中心に中四国・九州地方で『オーヴィジョン（O-VISION）』ブランドの分譲マンション事業を主力として展開してまいりました。販売代理で培ってきた販売力を活かしながら、デベロッパーとして商品企画部門と販売部門が一体となることで、お客様の多様化するニーズやトレンドを商品企画に反映。2017年2月から九州ガス大手・西部ガスのグループ企業として安定基盤を強化しています。
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
自己資本比率21.7%。BPS1581.1円・株価968円でPBR0.54倍。
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2022/02期 | ▲49.2億円 | ▲1,300万円 | 40.0億円 | ▲49.3億円 |
| 2023/02期 | 10.2億円 | 7,300万円 | ▲19.7億円 | 10.9億円 |
| 2024/02期 | ▲18.2億円 | ▲8.3億円 | 34.2億円 | ▲26.5億円 |
| 2025/02期 | 17.0億円 | ▲5.4億円 | 3.3億円 | 11.5億円 |
| 2026/02期 | 35.0億円 | ▲5.2億円 | ▲4.1億円 | 29.8億円 |
営業CFは安定的な水準を維持。
中小型企業として標準的な取締役会構成。
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 520万円 | 92人 | - |
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リターン・配当・市場データを確認
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2017/02期 | 8円 | 8.0% |
| 2018/02期 | 10円 | 8.6% |
| 2019/02期 | 12円 | 8.3% |
| 2020/02期 | 14円 | 22.1% |
| 2021/02期 | 14円 | 15.1% |
| 2022/02期 | 16円 | 21.6% |
| 2023/02期 | 20円 | 14.2% |
| 2024/02期 | 22円 | 18.0% |
| 2025/02期 | 26円 | 11.7% |
| 2026/02期 | 30円 | 12.8% |
株主優待については公式IRを参照
配当利回り3.10%。
セクター内での主要指標比較。
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2022/02期 | 8.1億円 | 2.6億円 | 32.6% |
| 2023/02期 | 6.5億円 | 2.1億円 | 32.6% |
| 2024/02期 | 12.2億円 | 3.9億円 | 31.5% |
| 2025/02期 | 10.8億円 | 3.5億円 | 32.7% |
| 2026/02期 | 19.3億円 | 5.9億円 | 30.7% |
EDINET開示の税引前利益・法人税等から実効税率を算定。
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最終更新: 2026/06/14 / データ提供: OSHIKABU