Mugen Estate Co.,Ltd.
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
東京都中央区本拠の中古マンション・収益不動産の買取再販を運営するムゲンエステート。藤田 進一氏が経営する中小型銘柄です。
2025/12期期は売上高683億円、営業利益110.5億円、純利益66.6億円。2026/12期 予は売上793億円計画。中古マンション・収益不動産の買取再販を主力とする東京都中央区本拠の企業。代表取締役は藤田 進一氏。配当利回り5.15%・PBR1.46倍。
東京中央区日本橋を本拠に、首都圏中心の中古マンション・オフィスビルの買取再販を主力。都心一等地の収益不動産を1口100万円〜の少額投資商品として提供する独自モデル。
独自の情報収集力を強みに、賃貸・販売活動を強化する『SIDE PLACE』シリーズの投資用区分マンションを展開。子会社フジホームと共に不動産投資・賃貸・開発・特定共同事業を一貫提供。
2025/12期期は売上683億円・営業利益110.5億円と過去最高水準。配当5.15%・PBR1.46倍の高配当中小型不動産銘柄。
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021/12期 | 5.6% | 2.0% | - |
| 2022/12期 | 6.5% | 2.2% | - |
| 2023/12期 | 14.0% | 4.6% | - |
| 2024/12期 | 20.4% | 7.3% | 15.5% |
| 2025/12期 | 19.7% | 6.9% | 16.2% |
ROE 19.7%・自己資本比率33.4%と中小型企業として標準的水準。
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | 増収率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12期 | 340億円 | — | 12.8億円 | 53.3円 | — |
| 2022/12期 | 312億円 | — | 15.6億円 | 66.6円 | -8.0% |
| 2023/12期 | 516億円 | — | 36.5億円 | 155.3円 | +65.3% |
| 2024/12期 | 622億円 | 96.2億円 | 60.9億円 | 259.5円 | +20.4% |
| 2025/12期 | 683億円 | 110億円 | 66.6億円 | 285.1円 | +9.8% |
2025/12期期は売上683億円・営業利益110.5億円。
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
不動産業の同業他社平均と比べると…
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
ムゲンエステートは東京都中央区本拠の中古マンション・収益不動産の買取再販企業。
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
1990年5月、東京都中央区日本橋にムゲンエステート設立。首都圏中心の中古マンション・収益不動産の買取再販事業を主力として開始。
1997年8月、子会社『フジホーム株式会社』を設立。賃貸不動産事業や個別物件の管理体制を強化し、買取再販＋不動産賃貸の2軸モデルを確立。
2025/12期期は売上683億円（前年比+9.8%）・営業利益110.5億円（+14.8%）と過去最高水準。中古不動産買取再販事業の好調と『SIDE PLACE』シリーズ投資商品が成長を牽引。
2025/12期期通期決算で売上683億円。
1990年5月設立の当社ムゲンエステートは、東京都中央区日本橋を本拠に、首都圏中心の中古マンション・オフィスビルの買取再販を主力事業として展開してまいりました。1997年8月に子会社『フジホーム』を設立、独自の情報収集力を強みに、都心一等地の収益不動産を1口100万円〜の少額投資商品『SIDE PLACE』シリーズなどで提供。仕入と販売活動を強化し、中古不動産流動化の中心プレイヤーとして成長を続けています。
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
自己資本比率33.4%。BPS1520.5円・株価2214円でPBR1.46倍。
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2021/12期 | 33.1億円 | ▲12.2億円 | ▲6.2億円 | 20.9億円 |
| 2022/12期 | ▲115億円 | ▲1.6億円 | 118億円 | ▲116億円 |
| 2023/12期 | 53.7億円 | ▲5.0億円 | ▲21.5億円 | 48.8億円 |
| 2024/12期 | 26.0億円 | ▲3.1億円 | ▲8.3億円 | 22.9億円 |
| 2025/12期 | ▲67.6億円 | ▲49.8億円 | 104億円 | ▲117億円 |
営業CFは安定的な水準を維持。
中小型企業として標準的な取締役会構成。
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 749万円 | 501人 | - |
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リターン・配当・市場データを確認
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/12期 | 21円 | 17.3% |
| 2017/12期 | 25円 | 14.2% |
| 2018/12期 | 30円 | 21.8% |
| 2019/12期 | 30円 | 43.2% |
| 2020/12期 | 10円 | 40.0% |
| 2021/12期 | 15円 | 28.2% |
| 2022/12期 | 20円 | 30.0% |
| 2023/12期 | 63円 | 40.6% |
| 2024/12期 | 104円 | 40.1% |
| 2025/12期 | 114円 | 40.0% |
株主優待については公式IRを参照
配当利回り5.15%。
セクター内での主要指標比較。
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2021/12期 | 17.7億円 | 4.9億円 | 27.9% |
| 2022/12期 | 23.1億円 | 7.5億円 | 32.3% |
| 2023/12期 | 52.4億円 | 15.9億円 | 30.3% |
| 2024/12期 | 88.6億円 | 27.7億円 | 31.3% |
| 2025/12期 | 99.5億円 | 32.9億円 | 33.1% |
EDINET開示の税引前利益・法人税等から実効税率を算定。
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最終更新: 2026/06/14 / データ提供: OSHIKABU