エターナルホスピタリティグループ3193
Eternal Hospitality Group Co.,Ltd.
まずこの会社は何者？
事業内容や経営者、企業の魅力をひと目でつかむ
ひとめ診断
この会社ってなに？
あなたが普段、友人や同僚と「安くて美味しい焼き鳥でも食べに行こうか」と話すとき、真っ先に思い浮かぶお店の一つが「鳥貴族」ではないでしょうか。あの全品均一価格という安心感と、こだわりの焼き鳥を提供しているのが、このエターナルホスピタリティグループです。実は、あなたの身近な「トリキ」を運営している会社なのです。最近では、記念日など少し特別な日に利用したいような高級焼き鳥店もグループに加わり、様々なシーンで私たちの外食体験を豊かにしてくれています。
コロナ禍の赤字からV字回復を遂げ、2025期には売上高463.6億円、営業利益31.21億円を達成。主力の均一価格業態「鳥貴族」の国内基盤を固めつつ、M&Aを通じて「焼とりの八兵衛」など中高価格帯ブランドを獲得しポートフォリオを多様化しています。今後は、アジアや北米をターゲットにした海外展開を本格化させ、新たな成長ドライバーの確立を目指しており、国内の安定成長と海外での飛躍が両輪となるかが投資家の注目点です。
会社概要
- 業種
- 小売業
- 決算期
- 7月
- 本社
- 大阪市中央区淡路町4-2-13 アーバンネット御堂筋ビル 20階
サービスの実績は？
なぜ伸びるの？
売上・利益・成長性の数字から、稼ぐ力を読み解く
稼ぐ力はどのくらい？
| 会計期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 2016/07期 | 17.7% | 7.9% | 6.5% |
| 2017/07期 | 16.3% | 6.8% | 5.0% |
| 2018/07期 | 10.0% | 3.8% | 4.9% |
| 2019/07期 | 4.3% | 1.6% | 3.3% |
| 2020/07期 | 12.5% | 4.1% | 3.6% |
| 2021/07期 | 8.6% | 2.5% | 29.9% |
| 2022/07期 | 19.6% | 6.4% | 12.0% |
| 2023/07期 | 9.3% | 3.3% | 4.2% |
| 2024/07期 | 27.3% | 10.6% | 7.7% |
| 2025/07期 | 18.6% | 8.2% | 6.7% |
| 2Q FY2026/7 | 10.3%（累計） | 4.8%（累計） | 6.4% |
コロナ禍の赤字期を経て、オペレーションの効率化と価格戦略の浸透により、営業利益率は2024/03期に7.7%まで大きく改善しました。ROE（自己資本利益率）においても2024/03期に24.5%と高い水準を記録しており、投下資本に対する効率的な利益獲得能力が証明されています。現在は売上成長と利益率の両立を図るフェーズにあり、収益性は着実に高水準で安定しつつあります。
儲かってるの？
| 会計期 | 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 | EPS | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/07期 | 156億円 | 46.6億円 | 4.7億円 | -40.3円 | -43.4% |
| 2022/07期 | 203億円 | 24.3億円 | 11.3億円 | 97.9円 | +30.1% |
| 2023/07期 | 334億円 | 14.2億円 | 6.2億円 | 53.2円 | +64.9% |
| 2024/07期 | 419億円 | 32.5億円 | 21.3億円 | 183.7円 | +25.3% |
| 2025/07期 | 464億円 | 31.2億円 | 17.2億円 | 149.2円 | +10.6% |
エターナルホスピタリティグループは、コロナ禍での苦戦を乗り越え、全品均一価格の焼鳥チェーン「鳥貴族」を軸とした積極的な店舗展開により急速な業績回復を遂げました。2021/03期には営業損失約46.6億円を計上しましたが、以降は売上高が順調に伸長し、2024/03期には売上高約419億円、営業利益約32.5億円を達成しています。2026/03期期にかけても売上高500億円超を見込むなど、外食需要の旺盛さを背景とした成長軌道を描いています。 【2Q 2026/07期実績】売上254億円（通期予想比49%）、営業利益16億円（同51%）、純利益11億円（同57%）。
業績の推移
売上高（青）と営業利益（緑）の年度別の伸び。バーが右肩上がりなら成長中。
同業比較（収益性）
小売業の同業他社平均と比べると…
将来どうなりそう？
公式情報・ニュース・メディアから今後を読み解く
会社の公式開示情報
主力である「鳥貴族」を中心とした焼鳥事業が収益の柱であり、国内の店舗展開に加え、海外市場への進出を加速させています。為替変動や原材料価格の高騰が主なリスク要因ですが、価格改定や効率的な店舗運用でこれに対応しています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 478億円 | — | 464億円 | -3.1% |
| 2024期 | 400億円 | — | 419億円 | +4.9% |
| 2023期 | 317億円 | — | 335億円 | +5.5% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| 2025期 | 40億円 | — | 31億円 | -22.0% |
| 2024期 | 19億円 | — | 32億円 | +74.5% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
現行の中期経営計画では、2027期に売上高600億円、営業利益60億円という高い目標を掲げています。2025期実績（売上高463.6億円、営業利益31.21億円）時点での進捗率はそれぞれ77%、52%と、利益面でややビハインドしています。過去の業績予想は上振れする傾向もありましたが、2025期は未達となっており、目標達成にはM&Aや海外展開といった新戦略の成果が不可欠です。
最新ニュース
どんな話題が多い？
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
この会社のストーリー
創業から現在までの歩みと、代表者の姿
出来事の年表
シンガポール市場への鳥貴族ブランド本格進出を発表。
有限会社AOとの合弁会社設立を発表し、新規業態開発を強化。
「焼とりの八兵衛」等を運営するhachibei crewとの資本・業務提携を締結。
社長プロフィール
安心して投資できる？
財務・透明性・株主構成・リスクを点検
財務は安全？
同社は強固な収益基盤を背景に、2021/03期時点の約31%から2025/03期には約46%まで自己資本比率を向上させ、財務基盤の健全性は飛躍的に強化されています。有利子負債については、潤沢なキャッシュフローを背景に借入金を抑制し、実質的な無借金経営に近い健全な財務状況を維持しています。内部留保の積み上げによりBPS（1株あたり純資産）も順調に増加しており、盤石な経営基盤が構築されています。 【2Q 2026/07期】総資産227億円、純資産107億円、自己資本比率46.7%、有利子負債27億円。
お金の流れは？
| 会計期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| 2016/07期 | 24.1億円 | 24.8億円 | 10.2億円 | 6,400万円 |
| 2017/07期 | 30.0億円 | 23.9億円 | 4.8億円 | 6.1億円 |
| 2018/07期 | 33.1億円 | 34.6億円 | 8,700万円 | 1.5億円 |
| 2019/07期 | 21.7億円 | 13.3億円 | 11.4億円 | 8.4億円 |
| 2020/07期 | 1.9億円 | 2.5億円 | 49.9億円 | 4.4億円 |
| 2021/07期 | 26.9億円 | 1.1億円 | 11.3億円 | 28.0億円 |
| 2022/07期 | 59.1億円 | 4.7億円 | 15.4億円 | 54.4億円 |
| 2023/07期 | 17.2億円 | 12.0億円 | 5.9億円 | 5.2億円 |
| 2024/07期 | 44.4億円 | 19.9億円 | 27.2億円 | 24.5億円 |
| 2025/07期 | 24.9億円 | 26.9億円 | 6.9億円 | 2.0億円 |
本業で稼ぐ力を示す営業キャッシュフローは、業績回復に伴い安定的なプラス推移を確保しています。一方で、積極的な新規出店や設備投資により投資キャッシュフローはマイナス幅が拡大傾向にあり、成長のための資金投入が継続していることを示しています。将来の持続的な成長に向けて、稼いだ利益を効率的に再投資するキャッシュフロー配分が適切に行われています。
株主リターン・投資成果
リターン・配当・市場データを確認
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2016/07期 | 6円 | 7.0% |
| 2017/07期 | 8円 | 9.6% |
| 2018/07期 | 8円 | 14.0% |
| 2019/07期 | 8円 | - |
| 2020/07期 | 4円 | - |
| 2021/07期 | 0円 | 0.0% |
| 2022/07期 | 4円 | 4.1% |
| 2023/07期 | 10円 | 18.8% |
| 2024/07期 | 29円 | 15.8% |
| 2025/07期 | 46円 | 30.8% |
| 権利確定月 | 1月・7月 |
同社は業績の回復に合わせて配当金を増額させる方針をとっており、安定的な配当の継続と向上を経営の重要課題と位置づけています。株主優待制度と合わせることで、長期的な視点での株主還元を重視する姿勢を明確にしています。今後は利益成長に応じた配当性向の引き上げなど、株主還元のさらなる充実が期待されます。
株の売買状況と今後の予定
信用倍率は3.48倍と、買い残が売り残を上回っており、将来の株価上昇を期待する個人投資家が多い状況です。業界平均と比較すると、PBRは4.11倍と割高ですが、PERは21.8倍と平均よりやや低い水準です。これは、純資産に対して株価は高く評価されているものの、利益成長への期待が株価に織り込まれていることを示唆しています。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| 2016/07期 | 15.5億円 | 5.7億円 | 36.6% |
| 2017/07期 | 14.3億円 | 4.6億円 | 32.2% |
| 2018/07期 | 16.1億円 | 9.5億円 | 59.0% |
| 2019/07期 | 11.4億円 | 14.3億円 | 125.0% |
| 2020/07期 | 9.6億円 | 17.2億円 | 179.9% |
| 2021/07期 | -3.1億円 | 0円 | - |
| 2022/07期 | 19.7億円 | 8.3億円 | 42.4% |
| 2023/07期 | 14.3億円 | 8.1億円 | 56.9% |
| 2024/07期 | 32.6億円 | 11.3億円 | 34.8% |
| 2025/07期 | 31.0億円 | 13.8億円 | 44.6% |
同社の法人税負担は、税引前利益の変動や繰越欠損金の解消などにより、実効税率が変動する傾向にあります。近年の高い収益性に伴い納税額も約11億円から14億円規模で安定しており、社会的な貢献を果たしています。今後も業績拡大に伴い、適正な納税を継続する見通しです。
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エターナルホスピタリティグループ まとめ
「国民的焼き鳥チェーン『鳥貴族』が、高級店M&Aと海外展開で『焼き鳥の総合商社』へと羽ばたくフェーズ」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。