アイフル
AIFUL CORPORATION
最終更新日: 2026年3月29日
金融の枠を超え、ITで未来を創る独立系チャレンジャー
IT企業への変革を遂げることで、社会から信頼され、100年先も続く企業グループとなること。そして、長期的には経常利益1,000億円の達成を目指します。
この会社ってなに？
「急な出費でお金が必要になった…」そんな時に、テレビCMでおなじみのアイフルのカードローンを思い浮かべる方もいるかもしれません。アイフルは、個人の方向けのキャッシングやローンだけでなく、法人向けの事業資金の貸付や、クレジットカード会社などの債務保証も行っています。あなたがクレジットカードで買い物をする際、その裏側でアイフルのグループ会社が支払い保証をしているケースもあります。近年では、金融ノウハウを活かしてITエンジニアの派遣事業にも乗り出すなど、お金に関する様々な場面で私たちの生活を支えるサービスを展開しています。
独立系消費者金融大手アイフルは、主力事業が好調で増収増益トレンドを維持しています。FY2025には売上高1,890.5億円（前期比+15.9%）、営業利益253.02億円（前期比+20.1%）を達成しました。現在は2027年3月期を最終年度とする中期経営計画を推進中で、既存事業の強化に加え、SES（システムエンジニアリングサービス）事業の買収などIT分野へ積極的に投資し、事業ポートフォリオの多角化を加速させています。店舗の全廃計画など、デジタルシフトを鮮明に打ち出し、伝統的な金融からの脱皮を図る過渡期にあります。
会社概要
- 決算期
- 3月
- 本社
- 京都府京都市下京区烏丸通五条上る高砂町381-1
- 公式
- www.aiful.co.jp
社長プロフィール
私たちは、独立系の強みを活かし、お客様の多様なニーズに応える『リテール総合金融のリーディングカンパニー』を目指しています。中期経営計画では『Try Harder』を掲げ、主力事業の強化と共にIT企業への変革を加速させ、100年続く企業へと成長していきます。
この会社のストーリー
創業者である福田吉孝氏が個人商店として消費者金融業を開始。これがアイフルグループの原点となる。
社会的な信用を高めるため、店頭市場（現JASDAQ）に株式を公開。翌年には大証二部、東証二部にも上場を果たす。
積極的な事業展開で業界大手にまで成長。2000年2月には株価が上場来高値を記録し、成長の頂点を迎える。
貸金業法の改正や過払い金請求問題が経営を直撃。金融庁から業務停止命令を受けるなど、厳しい時代に突入する。
事業再生ADR制度を活用し、経営再建を開始。困難な状況から粘り強く事業基盤を立て直していく。
中期経営計画「Try Harder」を始動。店舗の全廃計画を進め、金融の枠を超えた「IT企業」への大胆な変革を掲げる。
中期経営計画の最終年度。主力事業の強化とM&A等の成長投資を通じて、経常利益300億円の達成を目指し、未来への飛躍を期す。
注目ポイント
消費者金融のイメージから脱却し、「IT企業」への変革を宣言。店舗の全廃やM&AによるIT人材の獲得など、未来に向けたダイナミックな挑戦を続けています。
近年の業績は好調で、売上高は高い成長トレンドにあります。中期経営計画では2027年3月期に経常利益300億円という高い目標を掲げ、成長への強い意志を示しています。
業績回復に伴い、安定的な配当を実施しています。2025年3月期は1株あたり年間12円の配当を予定しており、株主への利益還元にも積極的な姿勢です。
サービスの実績は？
ひとめ診断
配当・優待はもらえる？
| 期 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| FY2021/3 | 1円 | 2.6% |
| FY2022/3 | 1円 | 3.9% |
| FY2023/3 | 1円 | 2.2% |
| FY2024/3 | 1円 | 2.2% |
| FY2025/3 | 1円 | 2.1% |
現在、株主優待制度は導入しておりません。
配当方針については、事業成長のための内部留保を優先する傾向があり、1株あたり年間1円の配当を継続する安定配当の方針を採っています。配当性向は2%台と非常に低い水準であり、利益の大部分を再投資へ充てることで、さらなる収益力強化を図る姿勢です。今後、中長期的な成長ステージにおいて業績の拡大とともに株主還元の拡充が検討されるかどうかが焦点となります。
同業比較（収益性）
の同業他社平均と比べると…
業績推移
儲かってるの？
アイフルは消費者金融事業を中心に順調な業績推移を見せており、売上高はFY2021/3の約1,275億円からFY2025/3には約1,891億円まで継続的に成長しています。営業利益および純利益も事業拡大に伴い安定しており、直近では200億円台前半から半ばの利益を確保する水準に達しました。2026年3月期の予想では売上高約2,107億円、純利益約238億円を見込んでおり、強固な成長トレンドを維持しています。
稼ぐ力はどのくらい？
| 期 | ROE | ROA | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 12.5% | 2.1% | 13.8% |
| FY2022/3 | 7.9% | 1.3% | 8.5% |
| FY2023/3 | 12.4% | 2.1% | 16.5% |
| FY2024/3 | 10.8% | 1.7% | 12.9% |
| FY2025/3 | 10.2% | 1.6% | 13.4% |
当社の収益性については、営業利益率が13%から16%台の高水準で推移しており、貸金業としての効率的な運営体制が構築されていることを示しています。ROE（自己資本利益率）は概ね10%台を維持しており、株主資本に対する収益効率も一定水準を確保しています。ただしROA（総資産利益率）については1%台と低位で推移しており、資産規模の拡大に対する利益率の改善が今後の課題と言えます。
財務は安全？
財務健全性については、総資産がFY2021/3の約8,634億円からFY2025/3には約1兆4,485億円へと急拡大しています。それに伴い有利子負債も大幅に増加していますが、これは積極的な事業拡大に向けた資金調達の結果と言えます。自己資本比率は15%前後で推移しており、金融機関としての業態特性を考慮しつつ、財務の安定性と事業拡大のバランスが図られています。
お金の流れは？
| 期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 203億円 | -92.7億円 | -188億円 | 110億円 |
| FY2022/3 | -156億円 | -22.2億円 | 210億円 | -178億円 |
| FY2023/3 | -706億円 | -89.5億円 | 782億円 | -795億円 |
| FY2024/3 | -742億円 | -128億円 | 1,009億円 | -870億円 |
| FY2025/3 | -829億円 | -351億円 | 1,198億円 | -1,180億円 |
営業キャッシュフローは近年マイナスが続いていますが、これは貸付債権の増加に伴う運転資金の流出が主な要因です。消費者金融事業の特性上、貸出残高の積み上げには先行的な資金投下が必要となります。そのため、財務キャッシュフローで大型の調達を行うことで資金を補完し、成長のための投資を継続する構造となっています。
この会社のリスク
有価証券報告書に記載されている主なリスク要因です。投資判断の参考にしてください。
税金はいくら払ってる？
| 期 | 税引前利益 | 法人税等 | 実効税率 |
|---|---|---|---|
| FY2021/3 | 193億円 | 8.7億円 | 4.5% |
| FY2022/3 | 123億円 | 0円 | 0.0% |
| FY2023/3 | 244億円 | 20.9億円 | 8.5% |
| FY2024/3 | 221億円 | 2.5億円 | 1.1% |
| FY2025/3 | 268億円 | 43.0億円 | 16.0% |
法人税等の支払額は年度により変動が大きく、過去には税引前利益に対して非常に低い実効税率となる期間がありました。これは繰延税金資産の取り崩しや、過去の過年度損益調整等の会計上の要因が影響していると考えられます。足元では実効税率が標準的な水準に近づいており、税負担は適正化の方向にあります。
社員の給料はどのくらい？
| 期 | 平均年収 | 従業員数 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 当期 | 588万円 | 2,738人 | - |
従業員平均年収は588万円であり、消費者金融業界内では平均的な水準を維持しています。近年はIT人材の獲得やグループのテック化を推進しているため、今後はデジタル関連職種の採用強化に伴い、報酬体系が柔軟に変化する可能性があります。
誰がこの会社の株を持ってる？
外国人・個人投資家の比率が高く、市場の需給が株価に反映されやすい構造です。 主な安定株主はＡＭＧ・丸高・JP MORGAN CHASE BANK 385632 （常任代理人 みずほ銀行決済営業部）。
大株主には創業家関連の株式会社AMG（19.8%）や福田光秀氏（12.99%）が名を連ねており、創業家による強固な経営支配力が継続しています。一方で、海外の信託銀行や大手証券会社の名義も上位を占めており、機関投資家の保有比率も一定水準ある構成です。
会社の公式開示情報
役員報酬
主な事業リスクとして、過払い金返還請求の動向や貸金業法改正に伴う金利規制、およびサイバーセキュリティを含むシステムリスクが挙げられます。EDINET開示情報からは、連結子会社9社を通じた多角的な金融サービスの展開と、利益を成長投資に回す経営姿勢が読み取れます。
この会社のガバナンスは？
女性役員比率は10.0%と、東証プライム上場企業としては改善の余地がある水準です。監査体制については1億2,600万円の監査報酬を支払うなど厳格なモニタリングを行っており、グループ全体で9社を抱える大規模な金融グループとしてガバナンスの実効性確保に努めています。
会社の計画は順調？
※ 会社が公表した計画に対する達成度の評価であり、投資についての評価・推奨ではありません
年度別の予想精度（計画を守れてる？）
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 1,802億円 | — | 1,891億円 | +4.9% |
| FY2024 | 1,612億円 | — | 1,631億円 | +1.2% |
| FY2023 | 1,426億円 | — | 1,442億円 | +1.1% |
| 年度 | 当初予想 | 修正予想 | 実績 | 乖離 |
|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 238億円 | — | 253億円 | +6.3% |
| FY2024 | 252億円 | — | 211億円 | -16.4% |
| FY2023 | 238億円 | — | 237億円 | -0.3% |
当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）
現在進行中の中期経営計画では、最終年度（2027年3月期）の経常利益300億円を目標に掲げています。直近のFY2025実績（営業利益253億円）から見ると、順調な進捗と言えます。計画の柱は主力事業の強化とM&Aによる成長投資であり、特にSES（ITエンジニア派遣）事業の買収は、伝統的な金融業からの変革を目指す強い意志の表れです。一方で、過去の業績予想は売上高こそ堅調なものの、広告宣伝費や貸倒関連費用の増加で営業利益が計画を下回る場面もあり、コストコントロールが目標達成の鍵となります。
この株を持っていたら儲かった？
この会社の株主総利回り（TSR）を、日本株全体の平均（TOPIX）と比較したグラフです。青い線が上にあるほど、平均より良い成績を出しています。
過去5年間のTSR（株主総利回り）を見ると、FY2022とFY2023にはTOPIXを上回るパフォーマンスを見せましたが、FY2024とFY2025では再びアンダーパフォームしています。これは、業績回復期待で株価が先行して上昇したものの、その後の利益成長が市場全体の期待値を上回りきれなかったことが背景にあると考えられます。配当が低水準であるため、TSRは主に株価変動に依存する傾向が強く、市場環境の変化や業績の変動がパフォーマンスに直結しやすい構造です。
※ 配当を含まない株価ベースのリターンです。過去の実績であり、将来のリターンを保証・示唆するものではありません。
もし5年前に投資していたら？
| 年度末時点 | 評価額 | 損益 | TSR |
|---|---|---|---|
| FY2021 | 132.6万円 | +32.6万円 | 32.6% |
| FY2022 | 149.2万円 | +49.2万円 | 49.2% |
| FY2023 | 149.6万円 | +49.6万円 | 49.6% |
| FY2024 | 192.1万円 | +92.1万円 | 92.1% |
| FY2025 | 145.0万円 | +45.0万円 | 45.0% |
※ 有価証券報告書記載のTSR（株主総利回り）に基づく仮定の計算です。配当再投資を含みます。将来のリターンを保証するものではありません。
株の売買状況と今後の予定
信用倍率は43.3倍と非常に高く、信用買い残が積み上がっている状態です。これは将来の株価上昇を期待する投資家が多いことを示唆しますが、一方で将来的な売り圧力（返済売り）となるリスクも内包しています。PERは業界平均より割安ですが、PBRは1倍と市場から適正な評価を受けている水準です。今後の決算で中計目標に対する力強い進捗を示せるかが、株価上昇の鍵となるでしょう。
メディアでどれくらい注目されてる？
メディア露出
メディア分布
競合比較
どんな話題が多い？
最近の出来事
ムニノバホールディングスへの株式移転に伴い東証プライム市場での上場を廃止。
IT企業への転換を加速させるためSES事業のスマートリンクを買収。
ブランド認知向上を目指しシリーズ最新作のTVCM「2通りの人間」篇を開始。
最新ニュース
アイフル まとめ
ひとめ診断
「『愛がいちばん』の消費者金融が、M&AとIT化で『利益がいちばん』の総合金融へ変貌中」
※ 本ページの情報は投資助言ではありません。掲載データは正確性を保証するものではなく、投資判断はご自身の責任でお願いします。